第五章 金融机构
中央银行
® 也称国家货币管理当局。 ® 它是一国金融机构体系的中心环节，
处于特殊的地位，具有对全国金融 活动进行宏观调控的特殊功能。 ® 我国的中央银行是中国人民银行。 ® 详细内容在第七章介绍。
第五章 金融机构
香港金融机构体系
® 它是国际性贸易、金融、航运、通讯中 心。
® 它的金融机构主要包括银行和保险。 ® 它的银行业实行三级制，即持牌银行、
第五章 金融机构
一个经济体系中的交换流转
金 融 负 债
企 业 借 款
企业部门
金融体系
（市场、工具、机构）
发政 行府 债借 券款
服务
服务
政府部门
纳税
纳税
家
庭
储 蓄
金 融
资
产
家庭部门
家庭向企业提供劳动力等（家庭向企业购买商品和劳务进行的支付）
企业向家庭支付劳动报酬等（企业向家庭、政府提供商品和劳务）
第五章 金融机构
® 作为银行兑换业务的补充，澳门有找换店、银 号9家。
第五章 金融机构
台湾金融机构体系
® 它的金融机构包括银行、基层合作金融机 构、邮政储金汇业局、保险公司、信托投 资公司、票券金融公司、证券金融公司、 海外银行等。
® 各类金融机构由“财政部”和“中央银行” 共同管理。“财政部”主要负责金融行政 的监督管理，必要时亦从事金融业务的监 督管理。“中央银行”则负责金融业务的 监管。
主体，多种金融机构并存，形成相互联系、相互影 响的统一体。
第五章 金融机构
金融机构分类
® 存款类型：商业银行；城乡信用社； ® 投资类型：投资银行（证券公司）；
证券交易所；货币市场互助基金；共 同基金。 ® 契约类型：保险公司；养老金基金； ® 其它类型：政府的一些金融机构；金 融公司；信托、租赁公司等。
第五章 金融机构
商业银行
® 以经营工商业存、放款为主要业务，为 顾客提供多种服务，通过办理转帐结算 实现着国民经济中绝大部分货币周转， 起着创造货币的作用。
® 这类金融机构是货币银行学研究的重点， 因为它涉及存Байду номын сангаас的创造，这些存款又是 货币供应的重要组成部分，所以专门在 第六章介绍。
第五章 金融机构
第五章 金融机构
信托投资公司
® 它是我国在经济体制改革后开始创 办的。如1979年建立的中国国际信 托投资公司，它已发展为金融、投 资、贸易、服务相结合的综合性经 济实体。
® 它的基本业务是接受他人委托、代 为管理、经营和处理经济事务。
第五章 金融机构
抵押银行
® 是专门经营以土地、房屋及其它不动产 为抵押的长期贷款的专业银行。
第五章 金融机构
投资银行
® 资金的来源：主要是发行自己的股票和债 券；有的国家允许吸收定存，也可从其他 银行取得贷款，但不是主要的。
® 资金的运用：直接投资公司的股票、债券； 代企业发行或包销股票、债券；包销政府 债券；参入企业创建、改组、收购、并购 活动；提供投资咨询、基金管理、财务顾 问；兼营黄金、外汇买卖及设备或耐用商 品的租赁业务等。
® 共同基金：它通过发行基金证券，集中投 资者的资金，由基金托管人监管，基金管 理人运作，主要从事股票、债券投资的金 融机构。我国叫投资基金。
第五章 金融机构
金融公司（财务公司）
® 它的资金来源主要在货币市场上发行商业票据， 在资本市场上发行股票和债券，也从银行借款， 但很少。
® 资金运用：贷款给购买耐用消费品、修缮房屋 的消费者以及小企业。
储蓄银行
® 以吸收居民储蓄存款为主要资金来 源。由于储蓄存款余额较稳定，所 以资金用途主要是住房抵押贷款。
® 在西方，它大多是专门的、独立的。 ® 我国的金融机构几乎都经营储蓄业
务。
第五章 金融机构
邮政储蓄机构
® 是邮政机构在办理各类邮件投递 和汇兑等业务的同时，办理以个 人为主要对象的储蓄存款业务，
第五章 金融机构
金融资产管理公司
® 1999年3月至10月，我国先后建立了四 家由国家投资的特定政策性金融资产管理 公司——华融、长城、东方、信达，分 别收购、管理和处置从工、农、中、建四 家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。
® 其目的：改善国有商业银行的资产负债状 况；实现不良贷款价值回收最大化；对符 合条件的企业实施债转股，帮助国有大中 型企业实现现代企业制度转换。
有限制持牌银行和接受存款公司，三者 统称为认可机构。 ® 它的保险业高度国际化，是亚太地区主 要保险业中心之一。
第五章 金融机构
澳门金融机构体系
® 它的金融机构主要包括银行、保险公司、金融 公司等。
® 2000年底，商业银行有22家，其中一家为离 岸银行；保险公司24家；金融公司3家。
® 邮政储金局是澳门特区政府邮电司属下的一个 信用机构，建于1917年，是惟一可以办理存 放款业务而由官方经营的非银行金融机构，属 非营业性质。
® 基本作用就是将社会资金顺畅地由缺 乏投资机会的供方转移到具有投资机 会的需方。
® 金融工具、金融机构、金融市场组成 了金融体系。
第五章 金融机构
金融市场是金融体系的核心
® 在现实的经济生活中，尽管有数量相当 可观的资本积累是由最终储蓄者自己进 行的，但是，大部分的资金积累要通过 创造出新证券或买卖旧证券来进行的。 因此，储蓄和真实投资的总过程始终离 不开金融市场上的交易活动。可见，金 融体系在整个国民经济体系中是一个十 分重要的环节。不仅如此，还表现在政 府可以通过对它的调节来达到控制整个 经济活动的目的。
® 有的金融公司是由母公司组建，目的是为了推 销自己的产品。
® 与我国的财务公司不同。我国财务公司是由大 经济集团组建并主要从事集体内部融资。
第五章 金融机构
金融租赁公司
® 它们的主要业务：（1）用于生产及科、 教、文、卫、旅游、交通等方面的动产、 不动产的租赁、转租赁、回租租赁业务； （2）前述租赁业务所涉及的标的物的购 买业务；（3）出租物与抵偿租金产品的 处理业务；（4）向金融机构借款及其它 融资业务；（5）吸收特定项目下的信托 存款；（6）租赁项目下的流动资金的贷 款业务；（7）外汇及其它业务。
思考题
® 为什么金融机构多样化是市场经济发展 的客观要求？
® 我国有那么多的金融机构，为什么还广 泛存在“民间借贷”？
® 比较我国与主要西方国家的金融机构体 系，找出异同。
® 了解我国金融机构体系的变化及其原因。
第五章 金融机构
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演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/12/11
第五章 金融机构
政府的一些金融机构(政策性银行）
® 政策性银行：由政府设立，以贯彻国家产业政策、 区域发展政策等为目的。
® 农业（土地）银行：向农业提供信贷的银行。如中 国农业发展银行。
® 进出口银行：专门提供对外贸易及非贸易结算、信 贷等国际金融服务的银行。如中国进出口银行。
® 开发银行：为满足经济建设长期投资需要而设立的 银行。如国家开发银行。
第五章 金融机构
我国的七类金融机构
® 银行、证券、保险、信托、金融租赁、 集团财务公司、基金管理公司等七类金 融机构
第五章 金融机构
国际金融机构体系
® 最早的国际金融机构：1930年5月在瑞士 巴塞尔成立的国际清算银行（BIS）。
® 全球性的国际金融机构：二战后建立的国 际货币基金组织（IMF）；世界银行（国际 复兴开发银行），它有两个附属机构：国 际开发协会（IDA）和国际金融公司 （IFC）。
® 区域性的国际金融机构：泛美开发银行 （IADB）、亚洲开发银行（ADB）、非洲 开发银行（AFDB）、阿拉伯货币基金组织 （AMF）。
第五章 金融机构
发展中国家金融机构体系的特点
® 现代型与传统的金融机构并 存。
® 多数现代型的金融机构为国 有，或国家资本参与的。
® 金融机构的结构较为单一。 ® 金融机构体系的效率较低。
第五章 金融机构
保险公司与养老金基金
® 财产保险：农业、家庭、火灾、盗窃等保 险。
® 人身保险：人寿、人身意外伤害、健康等 保险。它兼有储蓄银行的性质，因为保险 金就象储蓄款一样为人保的资金来源，所 以是一种特殊形式的金融机构。
® 养老基金：它的资金来源是雇主与雇员共 同付出的，该项款的积累额使雇员在退休 后每月领取一定数额的收入。
第五章 金融机构
金融机构存在的必要性
® 可降低各项费用：如证券的鉴定、分析、 情报收集和分析、交易费用等。
® 可降低风险：信息不对称、信用、价格 等。投放间接证券几乎没有什么风险。
® 可提高流动性：投资间接证券可获得高 度流动性。
® 尽管间接证券的收益率低于直接证券，
但是把间接证券带来的种种方便考虑进
第五章 金融机构
第五章 金融机构
直接与间接金融机构
® 间接融资领域的金融机构，是作为资金 余缺双方进行金融交易的媒介体。它们 通过发行各种间接证券给盈余单位，获 得资金后，以放款和投资的形式购入不 敷单位发行的证券。
® 直接融资领域的金融机构，是为筹资者 和投资者双方牵线搭桥的中介体，不是 金融媒介体。它们本身不发行间接证券。
第五章 金融机构
2020/12/11
第五章 金融机构
金融机构（金融中介）
® 它是指从事各种金融活动的组织。 ® 金融活动大都是通过金融机构进行的。 ® 所有的金融机构构成一个极其庞大、极其多样性的
大系统，我们称之为金融机构体系。 ® 金融活动包括：银行业务、证券业务、保险业务、
金融辅助业务。 ® 金融机构体系：以中央银行为核心，以商业银行为
® 住房抵押机构（协会）：它们出售债券，并用这些 资金购买以土地为抵押和以城市不动产为抵押的债 券，从而向市场提供资金的金融机构。