期货交易实务形考任务一答案单选、多选、判断单选(1/20)、期货合约与远期合约的最本质区别是（C ）(2分)▪A、期货价格的超前性▪B、占用资金的不同▪C、期货合约条款的标准化▪D、收益的不同(2/20)、一般来说，期货和现货市场的价格变动趋势。

（A）(2分)▪A、相同▪B、相反▪C、无法判断▪D、先相同，后相反(3/20)、期货价格之所以具有权威性，不是因为期货价格具有较强的（C ）。

A. 预期性B. 连续性C. 公开性 D. 风险性(2分)▪A、预期性▪B、连续性▪C、风险性▪D、公开性(4/20)、期货公司在期货市场中的作用主要是（D ）A.根据客户的需要设计期货合约，保持了期货市场的活力 B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险 C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效的控制客户的交易风险 D.期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥(2分)▪A、根据客户的需要设计期货合约，保持了期货市场的活力▪B、期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险▪C、期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥▪D、严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效的控制客户的交易风险(5/20)、目前，美国的对冲基金都是以（A）为主。

(2分)▪A、有限合伙制▪B、无限合伙制▪C、无限责任制▪D、有限责任制(6/20)、在我国，设立期货交易所的审批机构是（C ）。

(2分)▪A、中国证监会▪B、中国期监会▪C、国务院▪D、中国银监会(7/20)、1882年，CBOT允许（C ），大大增强了期货市场的流动性。

(2分)▪A、会员入场交易▪B、全权会员代理非会员交易▪C、以对冲方式免除履约责任▪D、结算公司介入(8/20)、一般情况下，共同基金的资产配置不能进入（C ）(2分)▪A、股票市场▪B、债券市场▪C、期货市场▪D、外汇市场(9/20)、期货市场最早萌芽于（B）。

(2分)▪A、亚洲▪B、欧洲▪C、南美▪D、北美(10/20)、下列机构中，（B）不属于会员制期货交易所的设置机构。

(2分)▪A、会员大会▪B、董事会▪C、各业务管理部门▪D、理事会(11/20)、FCM是（B）。

(2分)▪A、交易所的简称▪B、期货经纪商的简称▪C、投机商的简称▪D、结算所的简称(12/20)、期货市场具有高风险的特点，原因在于（C）(2分)▪A、合约标准化▪B、对冲机制▪C、杠杆机制▪D、每日无负债结算制度(13/20)、以下说法不正确的是（A ）。

(2分)▪A、通过期货交易形成的价格具有周期性▪B、系统风险对投资者来说是不可避免的▪C、因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能▪D、套期保值的目的是为了规避价格风险(14/20)、期货交易中套期保值的作用是（B）(2分)▪A、消除风险▪B、转移风险▪C、交割实物▪D、发现价格(15/20)、世界上第一张股指期货合约是有堪萨斯市交易所开发的（D ）(2分)▪A、道琼斯指数期货▪B、标准普尔指数期货▪C、主要市场指数期货▪D、价值线指数期货(16/20)、会员制期货交易所独有的机构是（C）(2分)▪A、总经理▪B、理事会▪C、结算机构▪D、专业委员会(17/20)、（A）制度是期货市场控制市场风险最最重要的制度。

(2分)▪A、保证金▪B、每日无负债▪C、对冲▪D、杠杆(18/20)、期货投资基金的主要管理人是(B ) A.CTA B.CPO C.FCM D.TM (2分)▪A、CTA▪B、CPO▪C、TM▪D、FCM(19/20)、期货交易通过（A），绝大部分交易可以免除履约责任。

(2分)▪A、对冲平仓▪B、保证金制度▪C、实物交割▪D、每日无负债结算制度(20/20)、1977年8月，美国长期国债，在（A）推出(2分)▪A、CBOT▪B、COMEX▪C、CME▪D、NYMEX判断(1/15)、期货交易所为期货交易提供设施和服务，但自身不参与交易活动，不参与期货价格形成，也不拥有合约标的商品。

（A）(2分)▪A、正确▪B、错误(2/15)、对冲基金（Hedge Fund）名称中的对冲Hedge为"保护”之意，因此对冲基金在操作上也是一种保守稳健的基金。

（(2分)B▪A、正确▪B、错误(3/15)、证券市场有一级、二级市场之分，而期货市场则没有这种区分(2分)A▪A、正确▪B、错误(4/15)、场外交易缺乏流动性，存在的信用风险相对较大。

（A）(2分)▪A、正确▪B、错误(5/15)、对冲基金是一种公募基金。

（B）(2分)▪A、正确▪B、错误(6/15)、公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份不得转让。

（B）(2分)▪A、正确▪B、错误(7/15)、结算机构作为计算保证金的管理机构，承担风险责任，履行计算期货交易担保交易控制市场风险的职能。

（A ）(2分)▪A、正确▪B、错误(8/15)、CPO是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，CPO不能由个人担任。

（A）(2分)▪A、正确▪B、错误(9/15)、期货交易所的组织形式一般可以分为合伙制和会员制两种（B）(2分) ▪A、正确▪B、错误(10/15)、期权是一种所有权，是一种能在未来某个时点以特定价格买入或买卖出一定数量的某种商品的权利。

（A）(2分)▪A、正确▪B、错误(11/15)、期货居间人属于期货公司员工。

（B ）(2分)▪A、正确▪B、错误(12/15)、期货交易的杠杆机制因保证金制度的存在而存在，起杠杆作用与保证金比率成正比（B ）(2分)▪A、正确▪B、错误(13/15)、所有的衍生品交易都可以在交易所内进行。

（B）(2分)▪A、正确▪B、错误(14/15)、在期货交易中，只有合约的买方需要交纳保证金，而合约的卖方无需缴纳保证。

(B )(2分)▪A、正确▪B、错误(15/15)、我国大连商品交易所规定，交易所的交易会员也是结算会员。

（A）(2分)▪A、正确▪B、错误多选(1/10)、以下说法中，（BC ）不是会员制期货交易所的特征。

(3分)▪A、全体会员共同出资组建▪B、缴纳的会员资格费可有一定回报▪C、权力机构是股东大会▪D、非营利性(2/10)、我国期货交易所的结算职能具体体现在（BCD）(3分)▪A、多家期货交易所共同委托一家期货公司进行核算▪B、监管指定交割仓库▪C、监督会员的交易行为▪D、组织并监督结算和交割，保证合约履行(3/10)、期货合约的哪些条款都是预先规定好的，具有标准化的特点（ACD）(3分)▪A、交易品种▪B、交易价格▪C、交易数量▪D、交易地点(4/10)、期货交易所的职能包括（ACD）。

(3分)▪A、制订并实施业务规则▪B、确定期货交易价格▪C、发布市场信息▪D、监管会员的交易行为(5/10)、基金托管人的主要职责是（ABCD）(3分)▪A、记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易▪B、保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的里利息▪C、办理有关交易的交割事项▪D、签署基金决算报告(6/10)、期货合约具有（ABC）优点。

(3分)▪A、集中市场交易▪B、标准化合约▪C、可以双向对冲▪D、可以负债结算(7/10)、下列属于期货公司组织机构的有（ABCD ）(3分)▪A、财务部门▪B、结算部门▪C、信贷部门▪D、现货交割部门(8/10)、商品期货交易的履约方式有（BC）(3分)▪A、现金交割▪B、实物交割▪C、对冲平仓▪D、套期保值(9/10)、目前我国会员制期货交易所有（ABC）。

(3分)▪A、大连商品交易所▪B、上海期货交易所▪C、郑州商品交易所▪D、中国金融期货交易所(10/10)、证券公司接受期货公司委托，不得开展的事项有（CD）(3分)▪A、协助办理开户手续▪B、提供期货行情、交易设施▪C、利用资金账户为客户存取、划转保证金▪D、代理客户进行期货交易期货交易实务形考任务二答案单选、多选、判断单选(1/20)、结算时，交易所将会员的手续费、税金等各项费用从会员的（A）直接扣划。

(2分)∙A、结算保证金∙B、交易保证金∙C、交易准备金∙D、资金帐户(2/20)、以下有关实物交割的说法正确的是（C）(2分)∙A、实物交割是联系期货与现货的纽带∙B、期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大∙C、实物交割是联系期货与现货的纽带∙D、实物交割是联系期货与现货的纽带(3/20)、某种商品期货合约交割月份的决定因素是（C）(2分)∙A、期货交易所的规定∙B、该商品的市场供求状况∙C、该商品的生产、使用、消费等特点∙D、投资者协议决定(4/20)、是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金额。

C (2分)∙A、变动结算准备金∙B、变动结算担保金∙C、基础结算担保金∙D、基础结算准备金(5/20)、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15000元/吨，该合约当天的结算价格为15010元/吨。

涨跌停幅度为4%, 一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（A）元/吨将该价格合约卖出。

(2分)∙A、15610∙B、15615∙C、15600∙D、15620(6/20)、在期货市场上，促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证是（D ）。

(2分)∙A、涨跌停板制度∙B、保证金制度∙C、风险准备金制度∙D、交割制度(7/20)、期货公司向客户收取的保证金（C）(2分)∙A、所有权归期货交易所，但客户可以自由使用∙B、所有权归期货公司，但客户可以自由使用∙C、所有权归客户∙D、所有权归期货交易所、期货公司、客户共同拥有(8/20)、期货合约的交割月份由（D）规定(2分)∙A、中国证监会∙B、中国期货业协会∙C、中国证券业协会∙D、期货交易所(9/20)、期货交易中套期保值者的目的是（A ）(2分)∙A、通过期货交易规避现货市场的价格风险∙B、在未来某一日起获得或让渡一定数量的某种货物∙C、通过期货交易从价格波动中获得风险利润∙D、利用不同交割月份期货合约的差价进行套利(10/20)、当期货所会员单位替客户强迫平仓时，若平仓后造成超额损失，这部分的损失应由（B ）来承担(2分)∙A、期货商∙B、客户∙C、交易所∙D、结算所(11/20)、期货合约中的唯一变量是（A ）(2分)∙A、价格∙B、数量∙C、质量∙D、交割时间(12/20)、上海期货交易所规定的交易指令只有两种，包括（C ）。

(2分)∙A、市价指令和限价指令∙B、市价指令和取消指令∙C、限价交易和取消指令∙D、止损指令和限价指令(13/20)、期货交易所对期货交割资料的保存期限不得少于（Q ）年。

(2分)∙A、20∙B、10∙C、30∙D、40(14/20)、大户报告制度与（A ）制度相关(2分)∙A、持仓限额∙B、涨跌停板∙C、保证金∙D、每日无负债结算(15/20)、交易保证金是指（A）(2分)∙A、被合约占用的保证金∙B、在结算账户中预先准备的资金∙C、交易所收取的资金∙D、没有被合约占用的保证金(16/20)、当期货所会员单位替客户强迫平仓时，若平仓后造成超额损失，这部分的损失应由（B）来承担(2分)∙A、期货商∙B、客户∙C、交易所∙D、结算所(17/20)、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为—20元/吨，卖出平仓时的基差为—50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（B）。