商业银行现金管理
学习目标
1．了解商业银行现金资产的组成 2．了解商业银行现金资产的来源 3．明确现金资产管理的目的和原则 4．熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因 素 5．熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有 量 6．掌握资金头寸的计算和预测
第一节 现金资产的构成及来源
1.现金资产的构成 2.现金资产的来源 第二节 资金头寸的计算与预测 1.资金头寸及其构成 2.资金头寸的预测 第三节 现金资产管理
+0.3
4 591 +5.0 +0.5 365 +9.0
–4.5
5 606 +15.0 +1.5 357 –8.0
+21.9
6
620 +14.0 +1.4
345 –12.0
+24.6
7
615
–5.0
–0.5
330 –15.0
+10.5
8 616 +1.0 +0.1 341 +11.0 –10.1
9 655 +39.0 +3.9 341 +0.0
第二节 资金头寸的计算与预测
2.1 资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸是指商业银行能
够运用的资金。
商业银行可用头寸
库存现金 基础头寸
在中央银行超额准备金
银行存放同业的存款
2.2 资金头寸的预测
对银行资金头寸的预测，事实上就 是对银行流动性需要量的预测。
银行资金头寸或流动性准备的变化， 归根结底取决于银行存贷款资金运动的 变化。任何存款的支出和贷款的增加， 都减少头寸；反之，存款的增加和贷款 的减少则会增加银行的资金头寸。
第一节 现金资产的构成及来源
1.现金资产的构成 2.现金资产的来源
1.现金资产的构成
库存资金 在中央银行存款 存放同业存款 托收中的现金
1.1库存现金
库存现金指商业银行保存在金库 中的现钞和硬币。库存现金的主要作 用是银行用来应付客户提现和银行本 身的日常零星开支。
1.2在中央银行存款 （Due from the Central Bank）
变化趋势。
1、存款按其变化规律分为三类：
第一类是一定会提取的存款
第二类是可能会提取的存款
易变性存款
第三类是随时可能提取的存款
存款需求的预测
在图4—1中，我们把存款的最低点连 接起来，就形成了核心存款线，核心存 款线以上的曲线为易变性存款线。核心 存款稳定性较强，正常情况下没有流动 性需求。银行存款的流动性需求通过易 变性存款曲线来反映。虽然，这一曲线 只是大致反映存款的变化，但可以为存 款周转金的需要量决策提供一个重要的 依据。
银行若需现金，返售已经购买的金融证券便可以取 得现金。
2.1.2 各种拆借途径的现金来源
（负债类）
(1)从中央银行拆入现金 (2)从其他银行拆入资金 (3)证券回购 (4)大额定期存单 (5)财政账户 (6)国外现金来源 (7)其他形式的负债
2.2创新的现金来源
银行创新的现金来源渠道包括各种形 式的期权、期货、证券化贷款和证券化 资产以及充分利用资本市场筹措资金。
头寸。
2.2.3 流动性需求的预测
流动性需求＝存款总额－贷款总额
2.2.4 资金头寸的管理
4-1 银行主要资金来源与资金运用
资金来源（增加头寸） 资金运用（减少头寸）
贷款利息和本金
新发放的贷款
变现债券及到期债券
购买债券
存款增加
存款减少
其他负债增加
其他负债减少
发行新股
收购股份
第三节 现金资产管理
+35.1
10 635 –20.0 –2.0 361 +20.0 –38.0
11 638
+3.0 +0.3
375 +14.0
–11.3
12 643 +5.0 +0.5 386 +11.0
–6.5
2.2.1 存款需求的预测
商业银行的资金头寸变化主要取决于存贷款的变
化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的
1.4 托收中的现金 (Cash on Collection)
托收中的现金是指在银行间确认转账 与过程中的支票金额。
2.现金资产的来源
2.1传统的现金来源 2.1.1各种变现途径的现金来源（资产
类） 2.1.2 各种拆借途径的现金来源（负债
类）
2.1.1各种变现途径的现金来源（资产类）
(1)现金 (2)存放于中央银行的超额准备金
法定存款准备金 超额准备金
广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备 金以后的余额，即商业银行可用资金；
狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准 备金的那部分存款。
1.3存放同业存款 (Due from other Commercial Banks)
存放同业存款指商业银行存放在代理 行和相关银行的存款。在其他银行保持存 款的目的，是为了便于银行在同业之间开 展代理业务和结算收付。
2.2.2贷款需求的预测
商业银行贷款需求的变化不同于存款的波 动。
图4—2中的贷款变化趋势线由贷款需求
的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要
量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表
示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在
一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为
满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷
3.2 现金资产管理的原则
如果银行在中央银行的准备金超过了 法定额度，可以取出以满足临时性现金需 求。
(3)短期证券
(4)各种商业票据（Commercial Bills)
优质商业票据有良好的变现能力，而且风险也较小。 (5)其他有变现能力的资产:
地方政府债券和其他各种政府机构债券也有较好的 变现能力。 (6)出售证券回购协议的证券
3.1 现金资产管理的目的 3.2 现金资产管理的原则 3.3 准备金管理 3.4 库存现金管理 3.5 同业存款管理
3.1 现金资产管理的目的
现金资产是商业银行维持其流动性 而必须持有的资产，它是银行信誉的基 本保证。现金资产管理的目的就是要在 确保银行流动性需要的前提下，尽可能 的降低现金资产占总资产的比重，使现 金资产达到适度的规模。
表4-2 某银行资金头寸与预测
单位：百万元
月份
存款 总额
存款的 所需准备 贷 款 变 化 金的变化 总 额
贷款的 头寸剩余（+） 变 化 或不足（Hale Waihona Puke ）12 593351
1 587 –6.0 –0.6 356 +5.0
–10.4
2 589 +2.0 +0.2 359 +3.0
–1.2
3 586 –3.0 –0.3 356 –3.0