（一）向人行借款增加
（二）现金缴入
（三）同业往来清入
单位：万元
金额 6 000 3 000 1 000 1 500
500
…
三、在央行存款减少额
2 000
（一）归还人行借款
500
（二）向人行领取现金
1 000
（三）同业往来清出
500
…
四、在央行存款期末余额
7 000
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§9.5 案例分析
情况介绍
A行12月1日资产负债表有关项目如下： 净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33 亿元；售出联邦资金0.48亿元；联邦政府债券1.85亿元 ；购入联邦资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存 款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据这些数据，你可 计算出哪些流动性指标？
3
§9.1 商业银行 流动性管理的含义与必要性
本节主要知识点：
商业银行流动性管理的含义 商业银行流动性管理的必要性
4
一、商业银行流动性管理的含义
流动性管理的含义
➢是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和 借款人正常贷款需求的能力。
流动性的分类
➢基本流动性 ➢充足流动性
流动性管理的主要难题
口+…+…
实例
➢根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。
可能的流动 平均存款 平均贷款 净流动性 各种情况发 性状况 估计 估计 头寸 生的概率
流动性最好 2.8
2.2
0.6
10%
流动性一般 2.0
1.8
0.2
70%
流动性最坏 1.7
2.4
-0.7
20%
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概率分析法（续）
➢根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为： 商业银行的预期流动性需求 =0.6×10%+0.2×70%+(-0.7)×20% =0.06（亿元）
➢存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周 期性因素之和： 存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期 性因素
➢流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备 金变化值-存款变化的预测值
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资金结构法
商业银行的存款和其他资金来源可以分为
➢游资负债。 ➢易变负债。 ➢稳定资金。
根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比 例的流动性准备。
➢可用头寸 可用头寸=基础头寸+存放同业款项
➢可贷头寸 可贷头寸=可用头寸-备付金限额
商业银行头寸的预测
➢中长期头寸预测 ➢短期头寸预测
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某银行中长期头寸预测表
月份 存款总额
存款变动 量①
法定准备金 变动量②
贷款总额
贷款变动 头寸余缺 量③ ④=①-②-③
12 27 000 1 27 300 2 27 800 3 26 900 4 26 300 5 26 200 6 26 400 7 27 100 8 27 300 9 27 300 10 27 300 11 27 200 12 27 700
和净流动性头寸关系怎样？ 如何运用资金来源和运用法预测商业银行的流动性
需求？
35
•
忧国忘家，捐躯济难，忠臣之志也。 —三国·曹植《 求自诚 表》。 22.3.24 22.3.24 Thursda y, March 24, 2022
•
墨守成规，四平八稳，优柔寡断，畏 首畏尾 ，不是 企业家 的气质 。。00: 51:5400 :51:540 0:513/ 24/2022 12:51:54 AM
➢1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚 、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发 的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引 发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。
6
§9.2 商业银行流动性的衡量
本节主要知识点：
财务比率指标法 市场信号指标
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一、财务比率指标法
资产流动性指标 负债流动性指标 商业银行流动性指标的趋势
公众的信心 股票价格 商业银行发行债务工具的风险溢价 资产售出时的损失 履行对客户的承诺 向中央银行借款的情况 资信评级
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§9.3 商业银行流动性需求与供给
本节主要知识点：
商业银行流动性需求 商业银行流动性需求的供给 商业银行流动性预测
14
一、商业银行流动性需求
流动性需求的含义 流动性需求的类型
➢上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状 况是有 盈余（600万元），商业银行应进一步做好 存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工 作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而 当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返 调度的情况。
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§9.4 现金资产与头寸管理
本节主要知识点：
商业银行现金资产的构成与管理 商业银行头寸的构成与管理
第九章 商业银行流动性管理
本章目录
学习指引 §9.1商业银行流动性管理的含义与必要性 §9.2商业银行流动性的衡量 §9.3商业银行流动性的需求与供给 §9.4现金资产与头寸管理 §9.5案例分析 复习思考题
2
学习指引
性 义管、主学理流要的习动含性内重义的容点与衡：：必量商流要指业动性 标银性； 、行的流 现流含动 金动 性 资的产衡的量构指成标及；管流理动原性 则预 、测 几； 个 现 头今寸资概产念的的构区成别与管理；头寸 的构成与管理。
贷款与租赁/总资产 58.9 59.3 60.7 57.0 56.6 60.2
活期存款/定期存款 68.4 55.8 44.8 44.7 52.4 58.2
➢表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降 趋势。
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商业银行流动性指标的趋势（续）
中国国有商业银行流动性指标趋势
表9-2 中国国有商业银行流动性指标趋势 单位：%
流动性指标
1995年 1996年 1997年
（储备资产-准备金）/ 总资产
对其他部门债权/总资 产
活期存款/（定期存款 +储蓄存款）
7.24 81.77 55.49
8.35 80.00 46.83
6.35 79.70 47.08
➢由表9-2可见，我国国有商业银行流动性指标也呈现
出下降趋势。
12
二、市场信号指标
➢例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易 变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持 有不超过15%的流动性准备。
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资金结构法（续）
➢在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备=95%×（游资负债-法定准备）+30%× （易变负债-法定准备）+15%×（稳定资金-法定准备） 在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额 ，并保持100%的流动性准备。
美国参与保险保险商业银行的流动性趋势
表9-1 美国被保险商业银行的流动性指标 单位：%
流动性指标
1985 1987 1989 1991 1993 1996 年 年 年 年 年年
现金资产/总资产 12.5 11.9 10.6 8.9 6.3 7.3 净联邦资金/总资产 -3.3 -3.7 3.9 -2.4 -3.4 -3.4
游资比率（热线比率）
➢游资比率=货币市场资产/货币市场负债
短期投资对敏感性负债比率
➢短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债
经纪人存款比率
➢经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额
核心存款比率
➢核心存款比率=核心存款/总资产
存款结构比率
➢存款结构比率=活期存款/定期存款
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商业银行流动性指标的趋势
42 19 120 -720 1 378
12 19 980 860 -672
0 21 060 1 080 -1 080
0 21 420 360 -360
-6 21 060 -360 266
30 21 000 -60 530
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某银行短期头寸预测表
短期头寸预测表
项
目
一、在央行存款期初余额
二、在央行存款增加额
图(B)商业银行贷款变动图
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长期流动性需求（续）
➢图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性 需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期 存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。
流动性需求（百万元)
400
300
季节性流动性需求
200
100
趋势性流动性需求
0
月份
3 6 9 12 3 6 9 12
实际值（2001年） 预测值（2002年）
图(C) 商业银行流动性需求图
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二、商业银行流动性需求的供给
流动性供给的渠道
➢库存现金 ➢存放于中央银行的超额准备金 ➢短期证券 ➢证券回购协议 ➢从中央银行借入资金 ➢向其他商业银行拆借资金 ➢发行大额可转让定期存单 ➢国外借款 ➢其他形式的负债
20
300 500
-900 -600 -100
200 700 200
0 0 -100 500
19 100
18 19 280 180 102
30 19 420 140 330
-54 20 500 1 080 -1 926
-36 22 300 1 800 -2 364
-6 21 220 -1 080
986
12 19 840 -1 380 1 568
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长期流动性需求（续）
➢图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连 接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷
款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性 贷款变化引起的现金需求。
总贷款（百万元)
400