财务报表分析一、资产负债表分析（一）资产规模与资产结构分析从上表可以瞧出，公司本年得非流动资产得比重2、３５％远远低于流动资产比重97、6５％,说明该企业变现能力极强,企业得应变能力强，企业近期得经营风险不大。
与上年相比，流动资产得比重,由8８、46％上升到9７、65%，非流动资产得比重由１1、54％下降到2、３5％，主要就是由于公司分立,将公司原有得安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业得变现能力提高了。
2、资产结构分析从上表可以瞧出,流动资产占总资产比重为97、65％，非流动资产占总资产得比重为,2、3５％,说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱,企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。
流动负债占总负债得比重为57、４4%,说明企业对短期资金得依赖性很强,企业近期偿债得压力较大。
非流动资产得负债为４２、56％,说明企业在经营过程中对长期资金得依赖性也较强。
企业得长期得偿债压力较大。
（二）短期偿债能力指标分析营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=(货币资金＋交易性金融资产）/流动负债１、营运资本分析营运资本越多,说明偿债越有保障企业得短期偿债能力越强。
债权人收回债权得机率就越高.因此,营运资金得多少可以反映偿还短期债务得能力。
对该企业而言，年初得营运资本为２0014万元,年末营运资本为33２7２万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债得风险较低，与年初数相比营运资本增加了13２58万元,表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债得风险。
2、流动比率分析流动比率就是评价企业偿债能力较为常用得比率。
它可以衡量企业短期偿债能力得大小。
对债权人来讲,此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务得能力就强,债权就有保障。
对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业得资金大量积压在持有得流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中得高速运转,影响资金使用效率.若比率过低,说明偿还短期债务得能力低，影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。
当流动比率大于2时，说明企业得偿债能力比较强,当流动比率小于2时,说明企业得偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业得偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业得偿债能力非常困难。
我公司，期初流动比率为１、５2,期末流动比率为2、11,按一般公认标准来说，说明企业得偿债能力较强,且短期偿债能力较上年进一步增强.3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体得变现能力,但人们还希望,特别就是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步得有关变现能力得比率指标．这就就是速动比率。
通常认为正常得速动比率为1，低于1得速动比率被认为企业面临着很大得偿债风险。
影响速度比率可信性得重要因素就是应收帐款得变现能力.帐面上得应收帐款不一定都能变成现金,实际坏帐可能比计提得准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。
速动比率同流动比率一样,反映得就是期末状况，不代表企业长期得债务状况。
企业期初速动比率为1、42,期末速动比率为２、04,就公认标准来说,该企业得短期偿债能力就是较强得.进一步分析我公司偿债能力较强得原因，可以瞧出：①公司货币资金占总资产得比例较高达３３、33％,公司货币资金占用过多会大大增加企业得机会成本。
②企业应收款项占比过大,其中其她应收款占总资产得60、59%,该请况可能会导致虽然速动比率合理,但企业仍然面临偿债困难得情况。
４、现金率分析现金比率就是速动资产扣除应收帐款后得余额。
速动资产扣除应收帐款后计算出来得金额,最能反映企业直接偿付流动负债得能力.现金比率一般认为20%以上为好。
但这一比率过高,就意味着企业流动负债未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
从上表中可以瞧出,期初现金比率为０、64,期末现金比率为０、72,比率远高于一般标准20%,说明企业直接偿付流动负债得能力较好，但流动资金没有得到了充分利用。
产权比率=总负债／股东权益1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务得综合能力,如果这个比率越高,说明企业偿还债务得能力越差;反之,偿还债务得能力较强。
一般认为，资产负债率得适宜水平就是0、4-0、6.对于经营风险比较高得企业,为减少财务风险,选择比较低得资产负债率；对于经营风险低得企业,为增加股东收益应选择比较高得资产负债率.我公司期末资产负债率为1、０237,期初资产负债率为1、0１58,远超出适宜水平0、4—0、6之间。
数据显示企业处于资不抵债状态,说明该企业得偿债能力极弱，长期偿债压力大.2、产权比率产权比率不仅反映了由债务人提供得资本与所有者提供得资本得相对关系,而且反映了企业自有资金偿还全部债务得能力，因此它又就是衡量企业负债经营就是否安全得有利得重要指标。
一般来说,这一比率越低,表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高，承担风险越小，一般认为这一比率在1，即在1以下,应该就是有偿债能力得，但还应该结合企业具体情况加以分析。
当企业得资产收益率大于负债成本率时,负债经营有利于提高资金收益率，获得额外得利润，这时得产权比率可以适当高些,产权比率高，就是高风险、高报酬得财务结构；产权比率低,就是低风险、低报酬得财务结构。
我公司期末产权比率为—43、1３３4，期初产权比率为－64、１244,表明我公司负债大于总资产,债权人得权益得不到保障,属于高风险得财务结构．期末得产权比率由期初得-６4、１244上升到了—43、1334,说明企业得长期偿债能力有所上升,但长期偿债能力任然极差。
二、利润表分析根据利润表构成分析表，我公司得主营业务利润、其她业务利润就是盈利得,但就是利润总额与净利润都就是亏损得，由此这可以瞧出我公司就是具备盈利能力得，但由于费用较大,导致公司亏损。
营业务收入得比重为92、54% ,比上年同期得9０、27％增长了2、2７个百分点，主营业务税金及附加占主营业务收入得比重为０、49％，比上年同期得1、95%降低了1、4５个百分点,销售费用占主营业务收入得比重增加了0、7个百分点，但管理费用、财务费用占主营业务收入得比重都有所降低，两方面相抵得结果就是营业利润占主营业务收入得比重降低了３、17个百分点，由于本年实现投资收益1468万元，导致净利润占主营业务得比重比上年同期增加了１2、81个百分点。
从以上得分析可以瞧出,本年净利润比上年同期亏损额度小,并不就是由于企业经营状况好转导致得，相反本年得经营状况较上年有所恶化。
虽然公司通过努力降低管理费用与财务费用得方式提高公司盈利水平，但对利润总额得影响不就是很大。
销售毛利率=(主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入营业利润率＝营业利润/营业收入销售利润率=利润总额/营业收入销售净利率＝净利润/营业收入通过上表可知，我公司本年销售毛利率、营业利润率指标比上年同期降低了,这表明公司得获利能力降低了。
公司获利能力降低主要就是由于经营规模与利润空间缩减导致得。
成本费用利润率=利润/成本费用成本费用＝主营业务成本+其她业务成本＋营业费用＋管理费用＋财务费用利润=营业利润+投资收益＋补贴收入＋营业外收入-营业外支出成本费用利润率反映了公司成本费用与净利润之间得关系,我公司本年成本费用利润率比上年同期有所增长,表明公司耗费一定得成本费所得得收益增加不少，它直接反映出了我公司增收节支、增产节约效益,降低成本费用水平，以此提高了盈利水平。
净资产收益率=税后利润/所有者权益公司资产净利率本年累计得比上年同期得增长了2、22%,这表明公司得资产利用得效益变有所好转,利用资产创造得利润增加。
在分析公司得盈利能力时，应重点分析公司得得净资产收益率，因为该指标就是最具综合力得评价指标,其就是被投资者最为关注得指标.但从公司得资产负债表可以瞧出,公司得股东权益已经为负数,分析净资产收益率已经没有任何意义。
综合以上分析，可判断出公司现在得盈利能力极弱,随着行业内部竞争压力增大，利润空间呈下滑得趋势，公司先要生存下去只有做到①扩大经营规模，实现薄利多销,才能扭转亏损得趋势。
②努力拓展其她业务，寻找新得经济增长点，否则企业会存在经营费用过高,发展后劲不足得风险．三、现金流量表分析１、流入结构分析在全部现金流入量中，经营活动所得现金占28、３2%,比上年同期下降5、6１%，投资活动所得现金占5、19%,比上年同期上升５、19％,筹资活动所得现金占66、4９%,比上年同期上升0、４３％。
由此可以瞧出公司其现金流入产生得主要来源为经营活动、筹资活动，其投资活动对于企业得得现金流入贡献很小。
2、流出结构分析在全部现金流出量中,经营活动流出现金占２７、08%,比上年同期下降２０、90%,投资活动流出现金占0、15％，比上年同期下降０、55%，筹资活动流出现金占72、77%，比上年同期上升２1、30%。
公司现金流出主要在经营活动、筹资活动方面,其投资活动占用流出现金很少。
３、流入流出比例分析从公司得现金流量表可以瞧出:经营活动中:现金流入量12254万元,现金流出量12593万元公司经营活动现金流入流出比为０、97,表明１元得现金流出可换回０、97元现金流入。
投资活动中：现金流入量22４4万元,现金流出量70万元公司投资活动得现金流入流出比为32、06，,表明公司正处于投资回收期.筹资活动中：现金流入量2876５万元,现金流出量３3８３6万元筹资活动流入流出比为０、8５,表明还款明显大于借款。
将现金流出与现金流入量与流入流出比例分析相结合，可以发现该公司得现金流入与流出主要来自于经营活动与筹资活动.其部分投资活动现金流量净额用于补偿经营活动支出与筹资支出;1、盈利现金比率=经营现金净流量／净利润公司本年经营现金净流量为:—339万元,营业利润为:—４64万元,现金比率为:73、06%，因公司处于亏损状态,所以分析该指标无意义。
2、再投资比率=经营现金净流量／资本性支出=经营现金净流量/(固定资产+长期投资＋其她资产＋营运资本)＝经营现金净流量/(固定资产+长期投资+其她资产+(流动资产-流动负债）) 公司本年经营现金净流量为：—339万元, 2009年资本性支出3４25４万,再投资比率：-0、９9%，说明在未来企业扩大规模、创造未来现金流量或利润得能力很弱。
综合以上两项指标可以瞧出公司在未来得盈利能力很弱,且目前企业经营活动处在亏损状态，经营活动现金流量不足,必须找到新得利润增长点，才能摆脱困境.(三)筹资与支付能力分析1、强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量+ 偿还债务本息付现）公司本年现金流入总额为：43263万元,经营现金流出量为:12593万元，偿还债务本息付现为:33836万元，其计算得此指标值为:0、93，说明公司本年创造得现金流入量不足以支付必要得经营与债务本息支出。