2017再融资财务审核政策解读80分答案
单选题（共5题，每题10分）
1 . 上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集
资金到位日原则上不得少于（）。

• A.36个月
• B.18个月
• C.24个月
• D.12个月
2 . 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，上市公司申请非公开发行股票融资
额不超过人民币（）千万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序。

• A.3，5%
• B.3，10%
• C.5，5%
• D.5，10%
3 . 上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的（）。

• A.20%
• B.15%
• C.10%
• D.30%
4 . 从发行环节看，配股需要大股东及其他主要股东参与认购，认购比例低于（）即为发
行失败。

• A.90%
• B.80%
• C.70%
• D.60%
5 . 创业板上市公司通过公开发行股票再融资的，其最近一期末资产负债率应高于（）。

• A.35%
• B.40%
• C.45%
• D.50%
• A.上市公司非公开发行存在较大套利空间
• B.再融资品种结构失衡，可转债等发展较慢
• C.上市公司存在过度融资、频繁融资的现象
• D.上市公司存在募集资金闲置的情况
2 . 2017年再融资规则的修订内容可以概括为以下（）几个大的方面。

• A.规定非公开发行股票的定价基准日为董事会决议日，压缩定价套利空间
• B.要求非公开发行股票的数量不得超过本次发行前总股本的20%，控制非公开发行规模
• C.申请增发、配股、非公开的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月，合理限制融资频率
• D.限制不合理的财务性投资
• E.支持品种单独设置审核通道
3 . 下列选项中属于近年来再融资呈现的主要特点的是（）。

• A.非公开发行股票比重大
• B.再融资的功能和效果日趋多元化
• C.融资规模和融资频率均有所增加
• D.发行环节的市场约束较强
• E.减持新规进一步引导价值投资
判断题（共2题，每题10分）
1 . 非公开发行股票的定价基准日为发行期首日。

对错
2 . 创业板上市公司募集资金使用应符合前次募集资金基本使用完毕，且使用进度与披露
情况基本一致。

对错。