《证券投资分析》平时作业（1）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：是表明对某种投资资本拥有权益的凭证。
2．国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。
3．开放型基金：开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发行新份额，或被投资者赎回的投资基金。
4．债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。
债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。
5．封闭型基金：封闭式基金是指基金规模在基金的发起人设立基金时就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
6．优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
7．普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（ C ）[A]货币证券 [B]商品证券 [C]资本证券 [D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（ A ）。
[A]凭证证券 [B]商品证券 [C]货币证券 [D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。
[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性 [D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（ D ）[A]100万 [B]200万 [C]500万 [D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（ A ）[A]10% [B]20% [C]30% [D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（ D ）[A]经营参与权 [B]优先认股权 [C]剩余财产分配权 [D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（ C ）[A]人民币 [B]美元 [C]日元 [D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（ C ）。
[A]有限责任公司 [B] 股份有限公司 [C]契约型基金 [D]公司型基金9．一次认购开放型基金为1500万元人民币，认购费用应为（ B ）。
[A]1500000元 [B] 1800000元 [C]2250000元 [D]3000000元10．下列货币政策会引起股市上涨的是：（ B ）[A]提高法定存款准备金率 [B]降低法定存款准备金率 [C]提高再贴现率 [D]在公开市场卖出国债11．导致证券投资功能异化的是：（ B ）[A]国际投资资本 [B] 国际游资 [C]量子基金 [D] 国内的违规资金12．政府（ C ）会引起证券市场下跌。
[A]减税 [B]增加支出 [C]减少支出 [D] 发行国债13．新股的实际销售价是：（ B ）。
[A]票面价格 [B]发行价格 [C]账面价格 [D]清算价格14．将债券利息在发行时先行返回给投资者的债券是（ B ）。
[A]附息债券 B]贴现债券 [C]零息债券 [D]累进利息债券15．投资者申购开放型基金，每次最低申购额为（ C ）元。
[A]1000 [B]5000 [C]10000 [D]100000三．多项选择题（每小题1分，共15分）1．有价证券通常包括（ ABC ）[A]商品证券 [B]货币证券 [C]资本证券 [D]凭证证券2．证券投资的功能主要表现为（ ABC ）。
[A]资金聚集 [B]资本合理配置 [C]资本均衡分布 [D]集中投资3．证券市场资金来源于：（ ABCD ）[A]个人 [B]企业 [C]政府 [D] 国外经济实体4．对国际投资资本和国际投机资本的界定，主要是根据：（ BCD ）[A]资金来源 [B]投资目的不同 [C]投资对象不同 [D]投资手段不同5．发起人和初始股东可以（ BCD ）等作价入股。
[A]现金 [B]工业产权 [C]专有技术 [D]土地使用权6．优先股的股东的权利有：（ AB ）。
[A]股息优先并且固定 [B]优先清偿 [C]表决权 [D]优先认股权7．影响股票账面价格的因素有：（ ABC ）[A]公司资产总额 [B]公司负债总额 [C]总股本 [D]股票市场价格8．按利息支付方式债券可分为：（ ABCD ）[A]附息债券 [B]贴现债券 [C]累进利息债券 [D]零息债券9．契约型投资基金一般由（ABC ）构成。
[A]基金托管人 [B]基金管理人 [C]基金受益人 [D]基金持有人10．基金的风险主要表现为（ABC ）[A]法律风险 [B]机制风险 [C]营运风险 [D]交易风险11．开放式基金是一种：（ ABD ）[A]不定额基金 [B]追加式基金 [C]上市交易的基金[D]净值不固定的基金 [E]流动性较差的基金12．债券与银行存款的区别在于（ AC ）。
[A]债券利息高于存款利息 [B]债券提前变现顺势少[C]债券可随时转让 [D]银行存款的期限一般长于债券13．基金管理的一般原则是（ ABCD ）。
[A]分散投资 [B]专家经营 [C]经营分开 [D]流通变现14．对证券市场有负面影响的因素有：（ AC ）。
[A]政府发行国债 [B]银行利率调低 [C]战争 [D]政府降低税率15．债券按发行区域分为：（ AB ）。
[A]国内债券 [B]国外债券 [C]外国债券 [D]欧洲债券四．判断题（每小题1分，共16分）。
1．有价证券与无价证券最明显的区别是它的流通性。
（√）2．证券市场不能增加社会资本总量。
（√）3．证券市场促进全球经济一体化。
（√）4．国际投机资本基本上选择产业作为投资的主要方向。
（×）5．就业增加，会促进证券市场的繁荣。
（√）6．股份公司注册资本就是实收资本。
（×）7．内在价格代表股票的真实价值，一般是在预计股票未来收益的基础上产生的。
（√）8．公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。
（×）9．甲国在乙国以第三国货币作为面值发行的债券称为欧洲货币债券。
（√）10．开放式基金不上市交易。
（√）11．有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。
（√）12．一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。
（×）13．普通股股东的待偿顺序排在优先股之后债权人之前。
（×）14．银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时经常采用收益率招标的方式。
（×）15．契约型基金不是法人，不受公司法约束。
（√）16．封闭型基金期限不是固定的。
（×）五．简答题（每小题6分，共24分）。
1．如何防范证券市场的金融风险？答：1 从融资功能上讲，要做到有限融资。
2 从消化功能上讲，要做到充分消化。
3 从监管功能上讲，要做到全面监管。
2．封闭式基金与开放式基金有什么区别？答：（1）基金规模可变性不同。
封闭式基金的规模是固定的，开放式基金的规模不固定。
（2）基金单位交易价格不同。
封闭式基金价格具有不确定性；开放式基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。
（3）基金投资比例及投资方式不同。
封闭式基金不受赎回干扰，开放式基金则须留下备付金。
3．债券的基本特征？答：债券是政府、金融机构和公司企业等为筹措资金向社会公众发行，是表明投资方和筹资方之间的债权债务关系并约定在一定时期内按一定利率还本付息的书面凭证。
其基本特征为1、偿还性；2、流通性；3、稳定性和风险性。
4．股票的基本特征是什么？答：股票是股份的证券表现，是股份的形式的载体，股份则是股票的内容。
它表明持有人在股份有限公司所持有的股份。
即他拥有公司部分财产所有权的份额。
股票的基本特征（1）权利性。
股东有参与决策的权利、有表决权、发言权、监督权等。
（2）责任性。
股东享有公司一定的权利，自然也就应对公司经营结果承担相应的责任和义务。
（3）非返还性。
投资不是贷款，所以没有偿还期限。
即不允许退股。
（4）盈利性。
股票收益主要来自：一是公司发放的股息股利：二是通过流通市场来赚取买卖股票的差价。
（5）风险性（i）公司经营亏损带来的风险。
（ii）证券流通市场变化无常的风险。
（iii）投资者自身原因所造成的风险。
六．论述题（每小题8分，共16分）1．财政政策如何对证券市场发挥作用？答：（1）财政主要通过他的收支状况，影响总需求和国民收入，进而影响证券市场的运行。
（2）如果财政减税和增加支出，可以直接增加企业和公众的可支配收入，同时政府支出的增加，可以拉动企业生产规模的扩大和国民收入的增加，这些刺激都能证券市场的活跃和繁荣。
（3）政府提高税率和减少支出，则会减少国民收入，使得证券市场承受紧缩的压力。
（4）政府发行国债对证券市场也有积极的作用。
2．试论述股票与债券的区别。
答：股票是股权证券，体现了一种产权关系。
债券是债权证券，体现了一种债权债务关系。
1、从性质上看。
股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东有参与公司经营管理的权利。
债权人持有公司债券，并无权利参与公司管理，与公司的关系是对立的债权债务关系。
2、从发行目的看。
公司发行股票是为了筹措自有资金，而公司发债是为了增加营运资金或流动资金。
3、从偿还时间上看。
股票无期限，公司无须偿还。
债券有期限，到期必须偿还。
4、从收益形式上看。
股票的收益不确定，债券的收益是固定的。
5、从风险性看。
债券风险低，收益固定。
股票价格变动频繁，风险大，预期收益比债券高，收益不稳定。
6、从发行单位看。
股票只能由股份有限公司发行。