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金融中介的分类
▪ 存款机构 ✓商业银行 ✓储蓄机构：储贷协会、合作储蓄银行、信用协会 ▪ 契约储蓄机构 ▪ 保险公司、个人养老基金和退休基金 ▪ 投资型中介 ✓共同基金、金融公司 ✓货币市场共同基金（存款没有保险）
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证券投资基金的概念
▪ 通过发行基金单位集中投资者的资金，从 事股票、债券等金融工具投资，以获得投 资收益和资本增值的投资方式
中央银行
政府的银行
银行的银行
货
币
发
结算、存款准备金率、再贴现等 行
银
行
商业银行和其他金融机构
政府200ຫໍສະໝຸດ -7-17企业、家庭上海交通大学
外 汇 黄 金 管 理
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我国的银行体系
• 中国人民银行 • 政策性银行
➢ 国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
• 国有商业银行
➢ 工行、农行、建行和中国银行
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银行体系的三种模式
• 中央银行体制 ➢单独设立中央银行 • 社会主义国家采用的模式
➢ 国家银行执行中央银行和商业银行的双重职能
• 少数国家和地区采用的模式 ➢不设立中央银行 ➢货币发行权委托给大商业银行
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现代银行体系的结构
• 中央银行体制下的银行体系结构
❖ 借记卡+NOW(Negotiable Orders of Withdraws Account)账户
✓ 储蓄存款：一般使用存折(passbook)，不能使用支票 ✓定期存款：可转让定期存单+货币市场存单
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公司型与契约型投资基金的区别
▪ 法律依据不同 ▪ 法人资格不同 ▪ 投资者的地位不同 ▪ 融资渠道不同 ▪ 期限不同 ▪ 营运依据不同
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证券投资基金的类型：封闭型与开放型
▪ 按基金可否赎回划分 ✓封闭型基金 ✓开放型基金
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第六章 银行及其业务
• 银行的产生及其发展 • 现代银行体系 • 我国的银行体系 • 商业银行 • 中央银行 • 商业银行存款准备金制度
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早期银行起源于货币经营业
▪ 不同铸币的兑换（货币种类多）
▪ 保管业务
▪ 纸面要求权
✓纸币、收据凭证
▪ 贷款：贷给政府的，具有高利贷性质
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封闭型与开放型基金的区别
▪ 期限不同 ▪ 规模的可变性不同 ▪ 交易方式不同 ▪ 价格决定方式不同 ▪ 投资策略不同 ▪ 市场环境不同
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证券投资基金运作机构
▪ 基金发起人 ▪ 基金管理人 ▪ 基金托管人 ▪ 基金承销人 ▪ 投资顾问
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证券投资基金法
• 2004年6月1日，证券投资基金法正式实施 ✓证券投资基金法的实施标志着基金业由此进
入了一个以法治业的新时代 ✓从1999年基金法起草小组成立，历经4年多
时间，凝聚了各界的心血和智慧的证券投资 基金法终于在2003年10月28日获全国人大常 委会表决通过
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商业银行的资产负债表
资产
负债
库存现金
存款
现金资产 在央行的存款
借款
存放同业
其他负债
贷款
股本
投资（政府债券等） 未分配利润 所有者权益
其他资产
合计
=
合计
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商业银行负债业务1
▪ 自有资本 ✓股份资本+资本盈余+储备资本+未分配利润 ✓储备资本：依靠经常性的利润提留形成的 ▪ 存款负债 ✓活期存款（支票存款）：流动性大+服务多
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商业银行的组织形式
▪ 分支行制：总分行制 ▪ 单元制 ✓仅存在于美国。只设总行，不设分行 ▪ 集团银行制
✓控制或收购其它银行
▪ 连锁银行制 ✓注册不同的银行，但由一个主体操纵
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资产负债表
▪ 资产负债表 ✓某一时点、存量 ▪ 资产=负债+所有者权益
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商业银行的基本类型
▪ 职能分工型商业银行 ✓主要存在于实行分业经营体制的国家 ✓1929~1933经济大危机：银行成批破产 ✓银行业务与证券、保险、信托分离，不能
直接参与工商企业投资 ▪ 全能型商业银行：综合性商业银行 ✓金融百货公司
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第五章 金融中介
▪ 金融中介的经济学基础 ▪ 金融中介的分类
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原始债权与次级债权
▪ 原始债权：由最终的负债消费方发行的信用工具 ✓国债、商业票据、公司债券、股票 ▪ 次级债权：由金融中介机构发行的信用工具 ✓存款、人寿保险单、共同基金
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✓ 只有商业银行才能接受活期存款，并开发支票
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专业银行
• 专业银行：不提供所有的金融服务 • 开发银行：提供投资性贷款的银行
➢ 国际性：世界银行，国际复兴与开发银行 ➢ 区域性：亚洲开发银行 ➢ 全国性：国家开发银行
• 投资银行 • 储蓄银行
➢ 经办居民储蓄存款，资金多用在不动产抵押贷款、债券
✓不公开 公开
✓闲置的货币
创造新的负债
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近代银行的产生
▪ 改造旧的高利贷银行为资本主义银行 ▪ 组建股份制银行 ▪ 1694年英国英格兰银行的建立标志着近代
资本主义银行的诞生
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现代银行的发展
▪ 银行间的吞并，形成银行组织集团化 ▪ 金融工具不断创新，促使银行业务多样化 ▪ 跨国银行兴起，使得银行资本国际化
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证券投资基金的特征
▪ 专家运作管理 ▪ 专门投资于证券市场 ▪ 分散风险 ▪ 间接的证券投资方式 ▪ 适合中小投资者
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证券投资基金的类型：公司型与契约型
• 按组织形式划分 ✓公司型投资基金（封闭型与开放型） ✓契约型投资基金（单位型与基金型）
• 交通银行：股份制银行 • 中信实业银行 • 其它股份制综合性商业银行
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中央银行
• 政府职能 ✓国家最高金融管理机构：实现政府的经济政策 ✓独立性 • 监督职能 • 银行职能 ✓传统：发行银行、政府的银行、银行的银行
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商业银行
▪ 商业银行：金融百货公司 ▪ 商业银行与其它金融机构的根本区别