• 确定初步商业计 划和投资方案
尽职调查
• 开展尽职调查： 进行法律尽调、 财务分析以及详 细市场研究
• 聘请独立的第三 方估值
• 出具尽职调查报 告及风险控制设 计报告
投资委员会批准
• 审查详细的商业 计划
• 进行项目投资成 本测算
• 根据尽职调查结 果调整现金流和 财务预测
• 做出投资决策
投资管理
3、整合导入 GP 股东方（全国）渠道、管理、产品、产业优势资源 打造产 业与金融结合的完整商业模式，加速海洋产业同资本市场的融合。
4、以产业优势吸引资本，以资本促进产业升级，引导区域内投资热点，加 快整个行业的发展进程。
第二部分
基金设立目标
1、解决企业发展过程中的主要融资难题
前期 研究
项目 建设
3、基金的详细架构与资金路径——有限合伙型基金
投资人退出时，按约定收购财务/信 托投资人持有的基金财产份额（或有）
利益相关方
基金管理团队
控股
政府
股份公司
财务投资人 母基金（次级基金） 基金管理人
参股
（劣后级LP）
（优先级LP）
（劣后级LP）
（GP）
签署有限合伙协议（LPA） 分配本金和投资收益
海洋产业发展项目基金
• 投资委员会是基金拥有投资决 策权力的唯一机构（包括母基 金、次级基金及项目投资基 金）；
• 专家顾问委员会聘请相关领域 的专家担任，对具体项目投资 出具专业意见；
• 基金（即有限合伙企业）授权 基金管理公司全权进行投资管 理的日常工作及基金份额的销 售。
合伙人大会
投资委员会
专家顾问委员会 威海沃德私募基金
“威海海洋产业发展基金”
设立方案
基金筹备工作组 2017年6月
目录
第一部分 第二部分 第三部分
第四部分
第五部分
基金设立目标 基金发起与成立 基金运营与管理 基金管理公司设立 特别说明
第二部分 基金设立目标
1、以产业为前导、金融为后盾的整合平台 解决威海地区海洋产业相关企业 的融资难题。
2、以基金平台引导全国资源进入威海,以项目拉动被投资企业升级走向全国 透过 GP 资源孵化、优化项目，掌握优质的潜在投资项目 整合区域内外产 业与资本资源，加强协同关系，扶持威海海洋产业发展。
海洋产业发展项目基金
(LLP)
基金退出时， 受让基金持有
的股权
政府
股份公司 其他机构
成立 项目长期持有方
注：信托计划架构见下页。
持有100%股权
项目公司
债权融资 （满足特定条件）
银行或金融机构
第二部分
基金发起与设立
3、基金的详细架构与资金路径——信托型基金（2）
支付兑价后股权转让（优先受让）
投资人
• 落实与被投资公 司的交易协议
• 了解被投资项目 的运营情况、参 与项目管理
• 跟踪市场动态 • 确定最优退出方
海 洋 技 改 基 金
基
金
金
项
项
目
目
基
基
金
金
项
项
目
目
基
基
金
金
以股权形式投资产业领域内有潜力项目
项
项
目
目
基
基
金
金
第二部分
基金发起与设立
3、基金的详细架构与资金路径——信托型基金（1）
利益相关方
基金管理团队
信托计划
（优先级LP）
母基金（次级基金）
（劣后级LP）
基金管理人
参股
（GP）
签署有限合伙协议（LPA） 分配本金和投资收益 委托管理协议
管理有限公司
海洋产业发展基金
董事总经理 执行董事
副总裁 投资经理 投资助理
第三部分 基金运营与管理
1、基金的投资流程 2、基金的决策机制 3、基金的风险控制 4、基金的收益分配
第三部分
基金运营与管理
1、基金的投资流程
考察公司项目
• 跟踪考察公司意 向投资的项目
• 进行市场和行业 分析
• 开展初步财务测 算
产业
资本
经济
升级
关注
活力
实现区域内经 济的稳定增长
第二部分 基金发起与设立
1、基金的基本条款 2、基金的基本架构 3、基金的详细架构与资金路径 4、基金的管理组织架构
第二部分
基金发起与设立
1、基金的基本条款
第二部分
基金发起与设立
2、基金的基本架构
战略投资人 （GP/LP）
威海沃德私募基金 管理有限公司 （GP）管理人
（优先级受益人）
具有收购实力的第三方
（次级受益人）
持有100%股权
认购信托单位 认购信托单位或转让项目公司股权
信托计划
签署有限合伙协议（LPA）
联合管理 联合管理
政府
股份公司 其他机构
参股 XX投资管理
xx信托 （受托人）
海洋产业发展项目基金 （LLP）
资金保管
Xx银行 （托管银行）
第二部分
基金发起与设立
投资委员会 （决策）
海 洋 资 源 开 发 基 金
项
项
目
目
基
基
金
金
机构投资人 （GP/LP）
个人投资人 （GP/LP）
政府产业引 导基金（LP）
……
海洋产业 发展母基金
次级基金
券商、银行 （托管）
律师事务所 会计师事务所 （技术支持服务）
海 洋 装 备 制 造 基 金
海
海
产
洋
养
渔
殖
业
加
捕
工
捞
基
基
金
金
(LLP)
委托管理协议 基金退出时， 受让基金持有 的股权
股份公司 其他机构 持有100%股权 项目长期持有方
持有100%股权
项目公司
债权融资 （满足特定条件）
银行或金融机构
第二部分
基金发起与设立
4、基金的管理组织架构
• 合伙人大会由基金的所有投资 人组成，每个出资人派1名代 表，主席由最大的出资人代表 担任；
项目 运营
自有 资金
自有 资金
资金 回收
解决企业发展过程中最困难的融资难题 企业
第一部分
基金设立目标
2、整合产业内外部资源，加强协同关系
政府机构
金融机构
企业
供应商
海洋产业发展基金
客户
合作伙伴
• 以企业现有业务为平台，通过引入LP或在资本运作过程中结成战略伙伴，不断整合及 深化已有的内外部资源，实现经营方式、产品、服务的升级，同时为公司拓展新资源。
利用外部监督，促进产业内企业 的合规治理，提升产业整体效率。
提高行业知名度，扩大产业内 企业的品牌效应
通过基金的结构化融资方式解决 企业项目融资的问题
第二部分
基金设立目标
4、以投促产，以产兴业，以业引资，实现产投联动，互惠共赢。
产业 基金 投资
形成 产业 优势
扩大 产业 辐射
海
洋
新
兴
产
业
促进
吸引
增强
第一部分
基金设立目标
3、打造产业与金融结合的完整商业模式，加速产业同资本市场的融合
通过金融创新将创意固化为资源， 并获取源源不断的信息及资金流
加速产业内企业IPO的步伐， 打开未来发展空间
构建产业同金融结合的运营体系 全面提升产业领域的金融属性
抢占资源先机，突出产业经济 效应
产业 发展 基金
扩大项目投资规模，快速发展 产业内企业的业务规模