2006年上半年钢材市场研究报告2006年上半年钢材市场走势分析一、我国钢材市场上半年价格在年初走出低谷后，总体呈现不断上涨的走势2005年世界范围钢材市场供需大态势的周期性变化，使中国和世界钢材市场价格都跌进了低谷。

从传统的市场走势经验看，钢材市场从低谷中走向复苏需要一个不会很短时间的价格低谷震荡盘整和供需关系的痛苦调整。

但是今年国内外钢材市场年初就能从价低谷中走出，虽然原因很多，但是一个根本的原因是包括中国在内的世界经济快速增长，拉动了世界范围钢铁需求也出现了前所未有的快速增长。

正是国内良好的经济运行开局和国际市场钢材价格的快速攀升，支撑着中国今年上半年钢材市场价格变化演绎出不断攀升的走势。

从年初到6月末，Φ6.5m m高速线材市场平均价格从2950元/吨，上涨到3500元/吨。

大螺纹价格从2800元/吨上涨到3177元/吨。

热卷板价格从2840元/吨上涨到4541元/吨。

冷轧板价格从3800元/吨上涨到5420元/吨。

中板价格从2900元/吨上涨到4326元/吨。

2006年钢材市场价格上涨的主要因素分析：1、国际市场需求增加，价格快速攀升，使中国钢材出口保持了快速增长的态势，缓解了国内市场钢材资源压力，为钢材价格的回升创造了条件。

世界钢铁业经过一年多减产、压库的努力，今年初，欧洲和美国库存已经降低到正常水平。

为2006年世界钢材市场价格的上升走势奠定了基础。

2005年，不包括中国在内的世界钢产量减产805万吨，下降1.05%表明：2005年压库、限产、保价一直是世界钢铁业运行的主旋律。

今年1—2月国际市场仍然保持减产1%和继续压库的总趋势。

3月以后，尽管价格上涨，钢厂产能释放，由于发达国家的过剩产能不多和钢铁业出于保价的目的，实际产量增长仍然不多。

世界钢材需求增长是今年国际钢材市场价格走势回升的又一个重要原因。

东南亚，印度、中东、埃及和阿根廷今年都出现了钢铁需求增长的趋势。

至少明年还会保持这个趋势。

同时美国钢铁需求增加，欧洲在补充库存。

国际钢材市场的复苏状况好于人们事前的预期，美国的国际知名钢铁信息研究机构“WSD”在关于国际板材市场的文章中，甚至使用了“板材短缺”的提法。

并极其乐观地认为，未来两年，30%的可能性是全球钢铁市场有可能出现再一次繁荣，并且有望达到2002～2004年的水平。

美国钢厂热轧卷板出厂价格从去年底的450美元/吨上涨到今年六月的675美元/吨，欧洲钢厂从今年一月的400美元/吨上涨到610美元/吨。

实际上正是国际钢材市场贸易增加，中国由于目前国内价格低于国际市场而出现进口减少和出口增加的势头。

特别是去年11月以来的进口、出口减增幅度分别达到20%以上的快速变化，使国内供给资源压力得到缓解。

受国际市场景气走势影响，今年以来总体保持了进口减少和出口增加的良好进出口态势。

2006年上半年中国钢材市场总体上保持了价格从低谷中不断攀升的走势。

2006年5月中国钢材出口349万吨，进口钢材146万吨。

5月份当月度钢材净出口203万吨。

今年1-5月份，中国共出口钢材1267万吨，同比增长35.1%。

这是年出口3000万吨的水平。

1-5月份进口钢材774万吨，较去年同期下降27.6%。

进出口相抵后，1-5月份净出口钢材493万吨。

与去年相比，钢材净出口很有可能增加1800万吨。

同时钢坯出口由于资源减少，已经出现明显的下降趋势。

鉴于世界经济4%的较快增长和欧洲、北美和许多发展中国家钢材需求量的增加，2006年世界各国及地区钢材贸易量将会增加。

国际钢材市供需关系将好于2005年。

同时，由于国内钢材市场价格明显低于国际市场，其市场一体化的关联性在世界各地市场不同的走势中看得越来越清楚。

这种国际市场环境有利于中国钢材市场进出口态势的好转。

尽管目前国际市场资源紧张，欧洲钢厂对未来充满信心，纷纷提高3季度钢材出厂价格，但是国际市场用户抱怨的高价格, 中国钢材近期价格下跌也会给经销商的预期心理产生降温的影响，这会使三季度需求低于预期，。

一些经销商会控制自己的库存增加，这会促进世界钢价的走势出现一个时期的相对稳定。

但是只要国际市场需求增加，资源不足，价格就会再次攀升。

今年一月我国冷、热薄板价格率先反弹并带动其它钢材品种价格景气回升。

其中一个重要原因就是进口减少，出口增加。

中国钢材价格从低谷中回升也支撑着国际市场价格的稳定和上涨。

2、2006年我国经济运行的良好开局，拉动了今年钢材市场需求仍保持较快的增长连续几年经济高速平稳运行中前期积累的不稳定因素在2005年4季度经济运行中已经越来越明显，出现了经济增幅缓缓回落的态势。

如果延续2005年4季度经济运行的走势，2006年我国经济仍将保持较快发展，但会出现增幅小幅回落。

2006年中期政策调整也不可避免。

在保持政策基本稳定的基础上，2006年国家加大了关于科学发展观和协调发展方针的贯彻执行，加快了中西部地区和东北老工业基地的发展。

同时由贯彻一年多的适度从紧的财政政策调整到相对宽容的金融信贷政策环境。

使我国今年的经济运行出现了很好的态势。

今年一季度全社会固定资产投资贷款就完成全年信贷计划2.5万亿元的一半。

城镇固定资产投资增长了27.6%，远远高于去年同期，GDP的增长也达到10.2%。

1-4月份城镇固定资产投资18006亿元，比去年同期增长29.6%，当月新增贷款3712亿元。

从产业投资看，第一、二、三产业分别完成投资144亿元、7805亿元和10057亿元，分别比去年同期增长33.9%、32.3%和27.6%，投资结构合理性增加。

第三产业投资明显大于第二产业，也反映了目前我国的经济发展阶段投资对钢材需求强度的减弱趋势。

1-5月城镇固定资产投资增幅再度提高到30.3%。

由于固定资产投资占钢材需求的55%，投资的快速增长，不仅消化了2-3月国内较高的钢材库存，而且也是支撑今年钢材市场价格不断回升的重要因素。

今年我国投资的快速增长一方面反映城乡建设和固定资产投资需求旺盛，另一方面也反映投资增长对我国经济的拉动作用仍是今后一个时期经济较快发展的动力。

今年5月全国工业生产仍保持同比增长17.9%快速发展。

目前通过微调来确保经济的高位平稳运行而没有出现大的问题表明，我国宏观经济调控已经处在较高的水平。

应该说，今年经济发展、投资对钢材需求的拉动力度，对合理利用某些过剩产能都是很不错的。

3、今年以来钢材产量仍保持快速增长，由于扩大出口和国内需求增长，国内市场资源供需关系基本平衡。

据统计，2006年1-5月我国大陆粗钢产量16268.5万吨，与2005年同期产量13712.5万吨比较，增长了18.6%。

1-5月出口钢材（5月349.248万吨）1266.95万吨。

与去年同期出口钢材937.19万吨相比，增长了35.19%1-5月出口钢坯206.26万吨，（5月出口68.21万吨）与去年同期出口424.71万吨比较，减少51.43%进口1-5月进口钢材（5月进口145.77万吨）774.51万吨，与2005年同期进口1069.66万吨相比，减少了27.59%。

1-5月进口钢坯17.24万吨，（5月进口3.42万吨）与去年同期进口64.72万吨相比减少73.36%如果全部折算成粗钢，今年1-5月国内市场钢的资源，实际上也是不考虑重复计算的钢材资源总量是15561.12万吨，与2005年同期13493.18万吨相比增加了15.32%。

这个数字表明：第一、处于当前阶段的中国东、中、西区域经济发展不平衡和中国经济高速发展阶段中社会经济协调发展方针的提出已经使中国钢铁需求增长模式发生了变化，甚至对我国今后一个较长时期钢材年度需求变化模式会产生重要影响。

我国钢材需求增幅已经从高速增长，年度变化较大，回落到高位平稳增长，增幅逐年回落的总趋势中。

第二、今年上半年良好的经济开局已经相当程度上超常拉动了钢材需求。

从目前市场库存较低的情况看，资源总量增长15.32%基本保持了供需关系的大体平衡。

这个数字同当前经济发展阶段钢材需求正常增长13-15%有着内在的吻合。

尽管5-6月钢的产量再创历史新高，但在进出口的平衡下，近几个月市场资源总量增幅比年初有减少的趋势。

经销商为减少风险，都比较合理的控制库存结构。

市场资源压力不大，是今年上半年钢材市场价格走势回升的基础性支撑条件。

同时，钢厂对品种钢开发力度加大，改善了品种结构，缓解了市场普碳钢材的资源压力2006年中国经济良好的运行态势，促进了许多用钢行业经济的快速发展。

今年以来我国机电行业受经济发展和出口拉动，出现了快速增长的势头。

机械行业在一季度工业增加值达到29%的基础上，继续保持快速增长。

今年上半年中国船舶工业新承接船舶订单742万载重吨，同比增长168%；手持船舶订单4459万载重吨，同比增长30%。

特别是装备制造、工程机械、造船、汽车、桥梁、机电产品、石油化工行业的发展对高性能品种的专用钢材需求量急剧增加。

板材的扩大出口和钢厂扩大品种板开发力度减少了市场普板资源供货。

具有品种钢生产优势的一些钢厂品种板比例高达70%以上。

专用品种板材产量大幅增加和钢厂直供力度加大是今年钢材市场一个重要变化趋势。

但是普碳钢材市场走势却是决定钢材市场走势的主要品种因素。

二、冷静应对6月市场价格下跌风险，稳定钢材市场价格，关系到下半年钢材市场的走势今年初，连续4个月出口增加缓解了市场资源压力。

冷、热薄卷板供需关系的改善和市场库存的较低水平，推动市场率先拉开了价格上涨的序幕，普通冷、热轧薄板以及涂镀板等品种则出现了自去年下半年下跌以来的第一个“止跌反弹”的行情，普遍上扬300-400元/吨。

其它钢材品种受市场景气回升和成本压力，在钢厂提价支撑和经销商减亏欲望的努力下，不断调整“成本关系”，演绎了2月以后钢材市场价格回升走势。

如何看待5月底到6月初中国钢材市场的一波强势上涨行情和6月中下旬的价格盘整中的大幅下跌走势，下一步市场的演变趋势如何，这是市场经销商和钢厂关注的热点。

能否顺利走出这轮市场价格跌势风险，直接关系到下半年钢材市场的走势。

1、五月底，6月初市场价格强势上涨后出现大幅下跌走势5月下旬，多因素变化趋势已经汇成进一步推动6月钢材市场价格上涨的动力。

实际上五月下旬这种影响力就已经表现出来。

一是谈判后期，铁矿石涨价格局已经明朗化，增加了未来钢厂成本压力，推动了钢厂的提价欲望。

二是国际经济的快速发展拉动了世界钢铁需求的增长。

世界钢铁业正处于一个前所未有的发展新时期。

国际钢材市场价格不断呈现强势上涨。

国内外钢材市场的价差扩大，不仅有利于扩大钢材出口，也支撑中国钢材市场价格不断上升。

三是上海建筑钢材市场由于前期高库存消化缓慢，在全国区域市场中处在价格低谷震荡的走势，受全国市场走势的影响，在5月中旬已经呈现走出低谷的趋势，这种趋势演变到5月下旬，由于市场利好因素影响，中间交易和需求活跃，导致价格演绎一波强势上涨行情。