专业资料1 甲股份有限公司的 2007 年的现金流量表如下表所示。
现金流量表编制单位：甲股份有限公司2007-12-31单位：万元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金490 811354 726收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金3 1 029经营活动现金流入小计490 814355 755购买商品、接受劳务支付的现金436 825335 736支付给职工以及为职工支付的现金9 2367 836支付的各项税费9 547 5 805支付其他与经营活动有关的现金23 8448 048经营活动现金流出小计（ 1）357 425经营活动产生的现金流量净额11 362（ 2）二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 2 253 3 919处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12559处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 2 378 3 978购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8 774 6 689投资支付的现金 6 89821 117取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56投资活动现金流出小计15 67227 862投资活动产生的现金流量净额（ 3）-23 884三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金19 50014 750收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计19 50014 750偿还债务支付的现金12 50012 575分配股利、利润或者偿付利息支付的现金 5 225 4 548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21筹资活动现金流出小计17 72517 144筹资活动产生的现金流量净额 1 775-2 394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额（ 4）-27 948加：期初现金及现金等价物余额15 16543 113六、期末现金及现金等价物余额15 00815 165请思考：（1）请利用勾稽关系将表中数字补充完整。
（2）结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。
答案：由题意得（ 1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计—经营活动产生的现金流量净额=490 814 — 11 362 =479 452（万元）经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计—经营活动现金流出小计=355 755 — 357 425 =-1 670（万元）投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计—专业资料投资活动现金流出小计=2 378— 15 672 =-13 294（万元）现金及现金等价物净增加额= 期末现金及现金等价物余额—期初现金及现金等价物余额=15 008— 15 165 =-157（万元）（ 2）通过该公司2006 年和 2007 年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06 年的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。
以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。
2’ABC公司 08 年某有关资料如下：项目金额项目金额货币资金300短期借款300短期投资200应付账款200应收票据102长期负债600应收账款98（年初 82）所有者权益1025（年初 775）存货480（年初 480 ）主营业务收入3000待摊费用20主营业务成本2400固定资产净值1286税前利润90无形资产14税后利润54请思考：（1）根据以上资料，计算该公司 08 年的流动比率，速动比率，资产负债率。
（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据（1）的计算结果，对公司财务状况作简要评价。
比率名称同行业水平分析流动比率 1.0速动比率 1.0资产比率40%答案：由题意得：（ 1）流动资产 =300+200+102+98+480+20=1200（万元）速动资产=1200-480=720（万元）资产总额 =1200+1286+14=2500（万元）流动比率=1200/（300+200）=2.4速动比率 =720/ （ 300+200）=1.44资产负债率=（200+300+600）/2500=44%（2）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。
从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。
3某企业资产负债表如下：单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产：流动负债：货币资产4000050000短期借款3760055000短期投资2800020000应付账款1360015500应收款项1550025000应交款项74009530存货9700085000其他流动负债44873300其他流动资产3791048510流动负债合计6308783330流动资产合计218410228510长期负债：长期投资4220051000长期借款3840042000固定资产净值631000658500应付债券181000181000无形资产9100094000长期负债合计219400223000负债合计282487306330股东权益：股本500000500000资本公积107000102640盈余公积8242385320未分配利润1070037720股东权益合计700123725680合计9826101032010合计9826101032010要求：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。
专业资料资产负债表变动情况分析表资产期初期末变动情况对资产影变动额变动率 (%)响 %流动资产：货币资产40000500001000025 1.02短期投资2800020000-8000-28.57-0.8应收款项1550025000950061.290.97存货9700085000-12000-12.37-1.22其他流动资产37910485101060027.96 1.06流动资产合计21841022851010100 4.62 1.03长期投资4220051000880020.850.9固定资产净值63100065850027500 4.36 2.8无形资产91000940003000 3.30.3合计982610103201049400 5.03 5.03负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响 %变动额变动率 (%)流动负债：短期借款37600550001740046.28 1.77应付账款1360015500190013.970.19应交款项74009530213028.780.22其他流动负债44873300-1187-26.45-0.12流动负债合计63087833302024332.09 2.06长期负债：长期借款384004200036009.380.37应付债券181000181000000长期负债合计2194002230003600 1.640.37负债合计282487306330238438.44 2.43股东权益：股本500000500000000资本公积107000102640-4360-4.07-0.44盈余公积82423853202897 3.510.29未分配利润107003772027020252.52 2.75股东权益合计70012372568025557 3.65 2.6合计982610103201049400 5.03 5.03分析评价：（1）该企业本期总资产增加了49400 元，增长幅度为 5.03%。
从具体项目看：①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500 元，增长幅度为 2.8%，表明企业的生产能力有所增加。
②流动资产增加10100 元，增长幅度为 1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。
特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。
同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。
应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。
③对外投资增加了8800 元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。
（2）从权益方面分析：①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917 元，使权益总额增长了 3.04%。
②流动负债增加20243 元，对权益总额的影响为 2.06%，主要是短期借款增加引起的。
（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。
资产负债表结构变动分析表资产期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资产4000050000 4.07 4.840.77短期投资2800020000 2.85 1.94-0.91应收款项1550025000 1.58 2.420.84存货97000850009.878.24-1.63其他流动资产3791048510 3.86 4.70.84流动资产合计21841022851022.2322.14-0.09长期投资4220051000 4.29 4.940.65固定资产净值63100065850064.2263.81-0.41无形资产91000940009.269.11-0.15合计98261010320101001000专业资料负债及股东权益期初期末结构及变动情况（ %）期初期末差异流动负债：短期借款3760055000 3.83 5.33 1.5应付账款1360015500 1.38 1.50.12应交款项740095300.750.920.17其他流动负债448733000.460.32-0.14流动负债合计6308783330 6.428.07 1.65长期负债：长期借款3840042000 3.91 4.070.16应付债券18100018100018.4217.54-0.88长期负债合计21940022300022.3321.61-0.72负债合计28248730633028.7529.680.93股东权益：股本50000050000050.8848.45-2.43资本公积10700010264010.899.95-0.94盈余公积82423853208.398.27-0.12未分配利润1070037720 1.09 3.65 2.56股东权益合计70012372568071.2570.32-0.93合计98261010320101001000分析评价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。