Finance金融视线1202012年3月 中小企业融资现状与对策探析 中国地质大学(北京)人文经管学院 石子岩 黄启摘 要：中小企业作为我国当前国民经济增长和社会生产力提高的主力军，其无论是在数量上、在GDP的贡献上还是在纳税和提供就业机会上，都在我国经济发展中占有十分重要的地位。
本文通过对我国中小企业融资现状和融资难的成因进行阐述和分析，并在此基础上，提出了一些有效应对这一难题的对策和建议，希望能够为保障我国的中小企业健康发展起到一定的积极作用。
关键词：中小企业 融资 对策中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)03(c)-120-02金融危机过后，当前世界经济形式正在向好的方向发展，但全球宏观经济环境仍然危机四伏，受这次金融危机影响，欧债危机、美元贬值、全球性的通胀问题依然突出，导致我国的众多中小企业出口萎缩、海外市场竞争更为激烈，它们正面临着很大的生存危机。
而中小企业作为我国当前国民经济增长和社会生产力提高的主力军，其无论是在数量上、在GDP的贡献上还是在纳税和提供就业机会上，都在我国经济发展中占有十分重要的地位，是我国经济保持持续、健康、稳定发展的动力源泉。
因此保障我国的中小企业始终充满活力和竞争力，是国家和政府当前的主要任务之一，虽然国家之前出台了一些法律、法规来保障和促进我国中小企业的健康发展，也起到了一定的作用，但融资难仍然是众多中小企业在发展中共同存在的问题，它们普遍存在资金实际需求量与融资渠道和融资能力的不相符的问题，严重制约了企业的进一步发展。
本文通过对我国中小企业融资现状和融资难的成因进行阐述和分析，并在此基础上，提出了一些有效应对这一难题的对策和建议，希望能够为保障我国的中小企业健康发展起到一定的积极作用。
1 我国中小企业融资现状1.1 企业自有资金来源有限我国众多中小企业受自身特点所限制，资金严重不足。
我国大多数的中小企业都是依靠个人或家族出资创业的模式发展起来的，创业之初的启动资金都不多，这些资金在规模小、产品少的企业成长期还勉强支撑，但企业想要得以持续扩张、壮大这些就远远不够了，而企业的资金来源又大多依靠自身积累，缺少外源性融资，因此很多企业都面临着资金短缺，运转不畅，难以开拓新市场的难题，资金的严重不足甚至导致很多中小企业的破产。
1.2 融资渠道狭窄，外部融资困难我国的中小企业普遍存在着资金运作能力低的问题，它们往往只通过内部融资的方式来解决资金不足的情况，融资渠道过于单一、狭窄。
而即使有些企业想通过外部融资来缓解资金压力，但因为我国缺乏相关的法律、法规和政策等扶持体系，同时企业又存在市场风险大、规模小、诚信度低、缺少抵押等原因，常常被银行、投资公司等融资机构所拒之门外，外部融资环境恶劣，融资十分困难。
据相关资料显示，我国的中小企业获银行等中介机构信贷支持的比例不足10%，这种单纯依靠内源融资的方式很难获取足够的资金，来支撑企业的扩大生产和项目开发的需要，严重抑制了企业加快发展和做大做强的愿望。
1.3 缺少融资机构和融资体系的建设中小企业一方面受自身条件的限制很难获得融资机构的支持，另一方面我国又缺乏和缺少完善的融资体系和融资机构，更使得中小企业在融资的问题上雪上加霜。
虽然国家和地方政府为了缓解中小企业融资难的问题，积极的出台了一些诸如《中小企业促进法》、《关于建立中小企业信用担保体系试点指导意见》、《中小企业融资担保风险管理暂行办法》等等相应的法律、法规和政策，但并没有得到大多数金融机构有效的贯彻和实施，众多中小企业在融资的问题上仍然困难重重。
2 我国中小企业融资难成因分析2.1 企业规模小和缺乏诚信导致融资受限中小企业在资产和经营规模上都很小，获取的利润自然不高，在融资过程中缺乏可抵押担保的资产，因此银行往往只提供短期贷款，并要求企业付出较高的担保费用，高成本的融资令中小企业很难接受，同时很多企业由于产品结构单一、缺乏高附加值、高科技含量的产品，存在着应对市场环境变化能力不足的问题，极高的市场风险性和偿还能力不足导致银行不愿意为它们提供长期贷款。
管理能力的不足也是中小企业融资难的一个硬伤，中小企业大多是个人或家族式的经营模式，企业家普遍存在管理水平低下和缺乏诚信的问题，企业不具备良好的财务和经营管理制度，信息不对称和逃债、废债现象时有发生，更使得银行在选择对中小企业贷款时慎之又慎。
2.2 金融体系不健全，缺乏专门为中小企业服务的融资机构我国的银行大多是公有制性质的，其资金量在融资市场上处于绝对的主导地位，债券等融资渠道所占比例还很低，并且进入的门槛相对较高，我国的资本市场发展的还很不成熟，而这些银行在非市场化的利率调节机制下，往往只考虑自身经营风险和成本核算的因素，对为中小企业放贷这种利润不高的业务兴趣不大，使得中小企业很难从这些国有大银行里获得资金的来源，同时我国缺少专门针对中小企业服务的融资机构，融资中介体系不健全，提高了中小企业寻求担保和获取相关信息的难度，造成了它们外部融资的困难。
2.3 政府在政策和制度上的保障不足国家虽然针对中小企业出台了一些法律、法规和优惠政策，但由于很多具体的配套措施不健全，缺乏实际可操作性，在执行的时候往往落实不到位被打了折扣，因此中小企业融资难的问题没有得到实质性的改变。
因为没有一套完整的专门维护中小企业权益的法律，同时缺乏鼓励为中小企业提供贷款的政策，造成了很多融资机构对中小企业采取歧视性的对待，设置很多条条框框增加它们融资的难度，使它们与大企业或国有企业相比得不到平等的对待，在市场竞争中始终处于劣势地位。
而在对待中小企业融资难问题上，欧美、日本等发达国家都在法律、法规和制度上给予了本国中小企业以专门的扶持，为中小企业的融资保驾护航，促进它们的健康发展，这些都值得我国政府和相关部门去参考和借鉴。
Finance金融视线 2012年3月1213 解决我国中小企业融资难的对策3.1 中小企业自身素质的提升，树立良好的诚信意识要解决我国中小企业的融资难题，首先就是要提高中小企业的自身综合实力，它包括企业经营管理者个人素质的提升；企业财务管理制度的完善；内控和监督机制的建立；企业诚信的树立等方面，这些是中小企业能够成功获取外源性融资的前提条件。
它要求企业家能够及时了解国家的政策、知道相关的金融知识，并有很强的企业管理能力，同时加强规范的企业会计和财务管理制度的建设，完善企业的管理结构，实行现代化的企业管理制度，企业要积极的引进优秀人才和先进技术，以此来提高企业的生产力水平和产品竞争力，因为有含金量的产品能够增强融资机构的投资信心，企业应当在与银行等融资机构的合作中保持信息透明并做到及时还贷，这样在降低融资成本的同时也树立了诚信的企业声誉，为赢得融资机构的信任并长期合作打下良好的基础。
3.2 开发更多针对中小企业的金融产品，为中小企业搭建融资平台针对中小企业融资方式单一、融资渠道狭窄的难题，融资机构能够提供更多的融资产品和扩大中小企业的融资渠道，是最为有效的解决途径之一。
由于众多中小企业规模小，实力弱，在向融资机构申请融资的过程中，不符合当前许多融资产品规定的必要条件，而无法顺利的获取贷款，因此银行等融资机构有必要对目前的金融产品进行创新，降低融资门槛，简化审批程序，推出中小企业能够与之相适用的金融产品，例如开办信用证业务、中小企业创业贷款、多种形式的抵押贷款、以及票据融资和融资租赁等新形式的融资方式，以满足中小企业成长中对资金的渴求。
同时政府应当积极拓宽中小企业的融资渠道，鼓励民间资本和投资公司的介入，设立创业板市场为中小企业搭建融资平台，从而保证中小企业在前进的道路上能够获得源源不断的资金支撑。
3.3 推进并完善中小企业信用担保体系我国可以参考和借鉴那些在这方面较为成熟的发达国家的成功经验，积极促进我国担保机构的快速成长，鼓励它们大量吸收社会闲散资金，整合资源进行多样化的投资，使我国的担保机构无论是数量还是实力上都得到极大提升，这样才能有效保证中小企业获得足够的担保贷款支持。
同时针对那些缺少资产担保但符合条件的中小企业，建立专门为中小企业服务的信用担保基金，在中小企业和银行之间架起桥梁，在风险共同担当的基础上，为诚信的企业提供贷款担保，既弥补中小企业信用不足的同时也为银行分担了风险。
国家应积极鼓励中小企业间成立联保基金，企业间的互保能够有效增强企业的信用级别，更容易从银行那里获取贷款，满足企业的资金需要。
3.4 健全和完善我国的金融机构体系要解决中小企业融资难的问题，必须充分发挥政府的主导作用，并在市场经济的体制下，建立分层次的融资体系。
当前我国中小企业主要依靠国有大银行的贷款来缓解资金不足的压力，而这些银行对中小企业在贷款问题上又顾虑重重，融资渠道的局限和狭窄已经严重制约了企业的发展，因此国家政府应当积极扶持那些追求利益最大化的，愿意为中小企业提供资金的民营融资机构，给予它们政策、法规上的适当照顾，拓展中小企业的融资渠道。
同时积极发展和建立更多的专门为中小企业提供贷款的中小银行，通过它们同国有大型银行进行公平、有序的竞争，打破大银行的垄断地方，才能促使大银行降低标准和门槛，愿意为更多的中小企业提供贷款，这种国有大银行、中小银行、民间融资机构等多种形式的融资渠道，势必会给中小企业创造一个相对宽广、便捷、有效的融资环境。
3.5 政府加大对中小企业融资在政策上的扶持力度国家和地方政府应当在现有扶持政策的基础上，继续加大税收、政府补贴、基金扶持、贷款等方面的对中小企业的普惠政策，并采取一系列必要的措施来保证这些政策能够得到有效的实施和执行，以此来帮助中小企业更为方便的获取融资。
通过适当的减免中小企业在税收上的负担，对技术创新、增加社会就业、出口创汇作出贡献的中小企业给予一定的补贴，建立鼓励个人创业和促进中小企业发展的专项基金等形式，进一步拓宽中小企业的融资渠道。
同时针对中小企业的融资特点，倡导它们通过股权融资的方式来缓解资金的缺口，并加强法律、法规的建设以确保中小企业的合法利益，为中小企业的发展建立健康、宽松的融资环境，从而促进它们快速健康的发展。
4 结语我国中小企业存在融资难的问题，是当前我国经济发展中不容规避的一个问题，这里面既有国家政府政策方面的原因，也有中小企业自身局限性的原因，因此无论是政府还是企业，都应该站在自己的角度去积极的找寻应对的策略，同时参考和借鉴国内外成功的经验，尽快找到能够有效解决我国中小企业融资难的出路所在，更好地促进我国中小企业的发展，使它们持续、高效地为国民经济的增长作出应有的贡献。
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