预算, 64.10%
股东方对公司的薪酬总额管控方式
（共38家有效填答公司）
固定薪酬具体管控方式：
家数%
①核定固定薪酬总额比上年度增加额的合
理性
28.20%
②核定人均固定薪酬比上年度增加额的合
理性
5.10%
③按照人员数量和薪酬标准核定
25.60%
④其他
2.60%
变动奖金具体管控方式：
家数%
①按变动奖金是固定薪酬的一定比例和绩
公司整体的业务考核 指标，如规模、利润、 投资业绩等；
体现高管团队的整体 管理绩效。
各高管分管领域的考 核指标：
体现各高管对分管领 域的权责。
公司风控合规评估 （有无重大风险合规 事件）；
高管分管领域及个人 的风控合规评估。
董事会运行
股东意见处理
战略规划制定、推动 执行情况
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4
股东方加强薪酬总额的管控
C.管控公司费用总 额，不管控薪酬总
D.其他 , 2.60%
额, 7.70%
B.管控薪酬总额预 算，不分别管控固 定薪酬预算和变动 奖金预算, 25.60%
A.分别管控固定薪 酬预算和变动奖金
董事长 总经理 前台分管高管 中后台分管高管
40%~60%权重 70%~80%权重 20%~30%权重 50%~70%权重
公司整体经营 绩效
0%~0%权重 20%~30%权重 70%~80%权重 30%~50%权重
分管业务领域 绩效
扣分项 扣分项 扣分项 扣分项
风控合规 情况评价
40%~60%权重
董事会工作
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9
奖金总额在公司内部的分配方式需要服务公司战略，符合员工激励预期
绩效杠杆 系数
1.6 1.2
0.8 0.6
前台业务分管高管 中后台业务分管高管
1分 2分 3分 4分 5分
个人绩效 考核得分
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8
高管年度绩效考核按照职责确定考核维度和权重 示例
高管的年度绩效考 核指标
（100%权重）
X2%
达到目标 75＞C≥65
X3%
部分达到 目标
65＞D≥55
X4%
未达到 目标 55＞E
X5%
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6
高管奖金包如何确定
绩效奖金计算：奖金包=公司总奖金包×B% 9 关于B%的考量点： （1）人均高管薪酬水平应至少达到与公司业绩水平相互的薪酬市场竞争力水平（不考 虑董事会特别奖励的情况下） （2）当年奖金包额度与去年奖金包额度相比的增幅与员工奖金包相应增幅的平衡 （3）行业可比企业的实践做法（行业占比值是多少） （4）监管层的特别规定
前台业务分管高管：0.6~1.6 中后台分管高管：0.8~1.2
考虑点： （1）前台业务分管高管对于公司年度整体业绩 的贡献更为直接，对于高管年度奖金总额大小 的影响更大。 （2）激励导向上，对于前台业务分管高管在创 造较佳业绩下，给予更多地激励；对于中后台 分管高管奖金更多挂钩公司整体业绩，额度高 低更多受高管奖金总额整体大小变化的影响。
基金公司考核激励实 践的变化
公司层面 股东方增强对于薪 酬总额的管控 关注细分到业务 线、职能线的投入 产出（BU化管 理）
销售 分公司/大区利润 中心化管理 考核激励更加结果 导向
投资 引入“收入”的考 核导向
3
公司层面的考核指标
管理资产规模 投资业绩 利润 风控合规 内部管理
超额提成：对于业绩考核超过挑战值水平后的额外奖励 9 超额奖励=超额部分公司税前奖金前利润×a%
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7
高管间年度奖金分配方法 示例
高管个人奖金= 职位系数×个人绩效杠杆×总量调节系数 其中， 总量调节系数= 奖金总量÷∑(职位系数×个人绩效杠杆)
公募行业竞争日益加剧 2012年6月已迈入 “千基时代”，“强 者恒强” IPO平均募集规模下 降显著，“靠天吃 饭”
基金公司经营管理 要求
转型求发展 多元化、集团化 特色化、个性化
管理要效率 更加注重短期与长 期利益追求的平衡 更加注重AUM的 增长质量与增长路 径的选择 更加注重投入产出 与成本管控
31.3%
25.6%
35.6%
10.6% 8.1%
48.6%
100.0% 83.8%
94.6% 75.7%
考核家数占比 平均考核权重
公司层面考核： 9利润是首要关注的 9管理资产规模、利润、投资
业绩 “三分天下” 9管理资产规模部分公司采用
“有效规模”口径或总资产 规模口径
说明：平均考核权重统计口径不含权重为0的数据 数据来源：恺讯基金行业2012组织基准研究
效达成情况进行预算
20.50%
②按变动奖金占营业收入/利润变动奖金总额比上年度增加额的合
理性
5.10%
④核定人均变动奖金比上年度增加额的合
理性
0.00%
⑤其他
5.10%
数据来源：恺讯基金行业2012组织基准研究
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基金公司绩效考核与激励方案设计 的关键点与思路探讨
目录
I. 考核激励实践-----公司整体及高管 II. 考核激励实践-----投研 III. 考核激励实践-----销售 IV. 考核激励实践-----中后台
2
在“放松管制，加强监管”的大背景下，基金公司的考核激励实践呈现 新的变化
行业竞争态势
基金业的双向扩容 设立子公司，迈向 “全资管”，进入股 权、债权等更多领域 私募、保险、证券、 等进入公募领域
5
公司整体绩效考核及奖金包提取
考核维度：
考核主要维度 资产管理规模 投资管理业绩 税前利润 内部管理水平
权重（示例） A% B% C% D%
奖金计算： 公司总奖金包= 公司奖金前税前利润×A%（与考核挂钩）
考核评级
评级及得分 （示例）
A%
远超过目标 A≥85 X1%
超过目标 85＞B≥75