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科龙财务造假案例分析

• 2。以科龙为起点,顾雏军建造格林柯尔 系
科龙电器(000921)
•二.案例分 析
•操纵手法
科龙公司利润操纵手法
调节坏账准备 调节存货跌价准备 虚构主营业务收入 虚构期间费用 关联交易
•操纵手法
科龙公司利润操纵手法
调节坏账准备 调节存货跌价准备 虚构主营业务收入 虚构期间费用 关联交易
•利用会计政策,调节减值准备,实现”扭 亏”
•可见,科龙电器2002年和2003年根本没有盈利, 科龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。
•那么,我们怎样确认这是一笔坏账呢?
•我国《企业会计准则》规定,应收账款属于下 列两种情况时应确认为坏账:
•(1)债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍

法收回时。从法律角度讲,债务关系已不复存在
了。
•(2)债务人逾期履行其偿债义务,且有明显迹象表明无
科龙财务造假案例分析
2020年6月5日星期五
科龙电器财务造假案例分析
一、背景介绍 二、案例分析 三、处罚情况 四、经验教训
背景介绍
•顾雏军,江苏泰州人 ,毕业于中国天津大学 ,获工程硕士学位,格 林柯尔制冷剂的发明者 和专利拥有人,格林柯 尔集团的创办人。
科龙的黄金时代
• 1、潘宁时代的科龙
• 所产容声牌冰箱占据国内冰箱市场份额逾 20%,是当仁不让的龙头企业。
科龙动荡时期
• 1999年4月,潘宁65岁时选择了离开一手创立的 科龙,功成身退,全家移民加拿大,正式开始了 退休生活。
• 王国端从潘宁手中接过科龙帅印。同年,科龙电 器(000921)在深圳证券交易所A股市场上市, 再次保住了冰箱全国销量第一的地位,并创造了 连续9次全国销量第一的佳绩。
•当前,企业存在应收款项数量较大、变现能力较 差、周转速度较慢等问题,隐含着大量的坏账损 失,影响了企业整体资产质量,导致企业虚盈实 亏;更有甚者利用坏账损失确认标准不足乘机粉 饰财务报表、操纵股价,损害投资者利益。
•应收账款计提坏账的会计政策可选择性太强。企业会计制度 规定企业计提坏账准备的方法由企业自行确定且提取比例也由 企业自行估计,这给企业调节利润留下巨大的操作空间。
科龙的黄金时代
• 科龙集团以良好的企业管理,优异的经营 业绩和对股东权益的高度重视及财务上的 高透明度,在1997—1999年连续三年获 国际著名的商业期刊《亚洲货币》杂志“ 中国最佳管理公司”和“中国最佳投资者 关系公司”殊荣。1999年被美国《福布 斯》杂志评为20家最优秀的中小型企业 之一。
• 84年,时任顺德市容桂镇工交办副主任、 只有小学四年级文化、已年过50的潘宁, 花了24元买回几本制冷书,借来9.8万元试 制费用,带领100余名工人在简易工棚里, 在木头搭建的生产线上,经过昼夜奋战, 用手工锤敲出国内第一台双门冰箱,开始 了科龙电器发展的历程。
• 1996年7月,科龙电器H股在香港联交所成 功上市,成为首家在香港上市的乡镇企业 。
•企业如认为应收款项收不回来全额提取坏账准备也未违反会计制 度。对于应收账款和其他应收款数额巨大的企业,坏账准备金一个 百分点的变化都可能造成净利润的急剧变化。
•利用坏账准备金做假账有两种手段,一种是多计,一种是少计。少 计坏账准备很容易理解,这样可以增加利润,提高股价;多计坏账 准备金则一般发生在经营情况恶劣的年份或者更换CEO的年份,新任 CEO往往倾向于把第一年的业绩搞得特别差,把大量资金划入坏账准 备金,由于第一年多计了坏账准备金,以后几年就可以少计甚至不 计,利润当然会大大提高。
利润表
编制单位:
项目
一、营业收入 减:营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 投资收益(损失以“-”号填列)
其中:对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列) 加:营业外收入 减:营业外支出 其中:非流动资产处置损失 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 减:所得税费用 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 五、每股收益: (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益
• 然而,自从上市开始,科龙便开始出现大额亏损 ,2000年首次出现了高达6.78亿元的亏损。
• 2001年净亏损15.56亿元。科龙的巅峰时代从此 结束。带上了ST本变现退出,科龙易手格林柯 尔面对
• 科龙巨额亏损的颓势,为了拯救科龙,作为科龙电器最 大的股东,容桂镇政府做出了政府资本退出科龙电器的 决定。
•科龙2001年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值 准备6.35亿元。 •到了2002年,科龙转回各项减值准备,对当年利润的影响是3.5亿元 。
•利用会计政策,调节减值准备,实现”扭 亏”
•计提坏账准备 时:
•借: 资产减值损失---计提坏账准备 • • 贷: 坏账准备
•转回时: •借: 坏账准备 • 贷: 资产减值损失

行次
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
本年金额
会企 02表 单位: 元
上年金额
•资产减值 损失影响 利润表
•经查,在2002年至2004年的3年间,科龙共在其年报中虚增利润3.87亿 元(其中,2002年虚增利润1.1996亿元,2003年虚增利润1.1847亿元, 2004年虚增利润1.4875亿元)。
•其中2002年虚增利润中,有0.5亿的坏账准备转回
•如果2001年没有计提各项减值准备(包括坏账准备), 科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能。
•如果没有2001年的计提和2002年的转回,科龙电器 在2003年也不会盈利。
•按照现有的退市规则,如果科龙电器业绩没有经 过上述财务处理,早就被“披星戴帽”甚至退市处 理了。
法收回。此时,从法律角度讲,债务关系尚存在,但从经
济实质上讲,债款已不能收回,会计上出于谨慎考虑,确
认坏账损失。
•在市场竞争日趋激烈、商业信用较为普及的今天, 企业拥有大量赊销业务,发生坏账损失成为不可避 免的事实。正确确认企业当期的坏账损失,有利于 客观反映企业当期的财务状况、经营成果和现金流 量,有利于财务信息的外部使用者作出更切合实际 的判断与决策。
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