可以查询维持担保比例及相 应资产和负债
01 维持担保比例低于150%
可以通过交易软件在信用资产中查到
合约展期的条件
账户有ST *ST股票剔除该类股 02 票维持担保比例大于150%
结清申请展期的合约息费 03
如右图在交易软件中选择直接还款勾 选制定还款合约还款方式选择融资利
息可结清当前合约的利息
提示不能开仓情况
指定合约交易
现金利用最大化
中线博取更大收益
实现日内T+0交易
融资买入非标证券
案例分享
假设客户账户上有100万资产满仓股票，申请信用额度是100万（不计任何费用）。 这时客户想买入50万非标证券，又不想卖出股票，通过下面操作可以实现：
融券卖出 融资买入 现券还券 买入非标证券
融券卖出价值50万元的标的证券，融券负债50万元。
数量点击立即买入
卖券还款
点击红色方框中的 卖券还款
指定合约还款：点击 选输择入合要约卖，出右的边担图保片品代码， 选选输择择入你买卖要入出还的数款证量的券点合，击约输立入即卖出
数量点击立即买入
融券卖出
点击红色方框中的 融券卖出
按要求填写好上图中选 项点击融券卖出
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
合约展期
点击需要展期的 合约，点击下方
展期申请
填写相关选项点击确认 选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
担保品查询
点击红色方框中的 担保品查询
输入代码查询
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
融资融券标的查询
点击红色方框中的融 资或融券标的查询
输入代码查询
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
原理：还券后融券卖出资金解冻，维持担保比例大于300%部分可以提现。
感谢您的聆听 祝您生活愉快
借入资金解决缺钱烦恼 借入证券解决做空烦恼 信用交易解决融资问题 严格的合规制度及内部 控制有效控制风险
3 借钱买券
3 借券卖券
融资融券业务流程简介
2 借出资金
1 提供担保物
2 借出证券
3 1
2
1、客户将担保物转入所在券商的 融资融券账户。
2、证券公司按客户需求借出资金 和证券给客户。
3、客户用借入的资金融资买入证 券做多，用借入的证券融券卖 出证券（做空）。
证券公司向投资者进行授信后，投资者可以在授信额度内卖出 由证券交易所和证券公司公布的融券标的名单内的证券。
投资者可以选择“买券还券””直接还券”。
实例1 实例2
融券业务介绍
客户账户上有10万元的中国平安，此时客户看空中信 证券且证券公司的账户上正好有中信证券，但客户账 户上的可用余额接近0，这时客户可以用中国平安做担 保物作为保证金，向券商借券，卖出中信证券。
交易业务指令
融 担 担 卖 融买 资 保 保 券 券券 买 品 品 还 卖还 入 买 卖 款 出券
入出
非交易业务指令
融
资
担 直 直合担融
保 接 接约保券
品 还 还展品标
划 款 券期查的
转
询查
询
融资买入
点击红色方框中的 融资买入
选择融资买入的证券， 输入数量点击融资买入
担保品买入
点击红色方框中的 担保品买入
买券还券
点击红色方框中的 买券还券
按要求填写好上图中选 项点击买券还券
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
担保品划转
点击红色方框中的 担保品划转
红色方框中选择划入还 是划出信用账户
注意 1、划入信用账户的担保品证券T+1日可用做保证金。 2、担保品划入及划出时持仓成本会变为划转时担保品的市价，客户需记录担 保品的实际持仓成本，划转后需在PC客户端软件上手动修改。
客户账户上只有5万元，此时客户想想做空10万元的中 信证券，这时客户可以用5万元做担保物，向券商借入 现金，客户就可以用5万元本金+向券商融资到的现金 数额作为保证金，向券商借券，卖出中信证券。
第二部分
融资融券的具体操作
融资融券业务交易指令分类
2
交易指令操作图示
融资融券业务交易指令分类
融资融券业务指令
融资融券业务相关标的
现金买的担保品 投资者转入的可冲抵保证金证券
手机交易软 件可查询
融资融券业务相关标的
概述 提供担保物 借钱买券 归还保证金
融资业务介绍
融资交易为保证金交易，投资者向证券公司交纳一定的担保物， 融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。
投资者向证券公司提交的担保物可以是现金或者可充抵保证 金的证券。
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
担保品卖出
点击红色方框中的 担保品卖出
输入要卖出的担保品代码， 选输择入买卖入出的数证量券点，击输立入即卖出
数量点击立即买入
卖券还款
点击红色方框中的 卖券还款
默认还款：系统选 输择入最要先卖到出期的合担约保还品代码， 选输款择入如买卖图入出中的数红证量色券点方，击框输立入即卖出
客户只有5万元但是想买10万元的中信证券，客户可 以用5万元做担保物，向券商借钱，这样客户就可以 买入5万元本金+向券商融资到的现金数额的中信证 券。
概述 提供担保物 借券卖券 归还证券
融券业务介绍
融券交易为保证金交易，是指投资者向证券公司提供担保物， 借入证券并卖出的行为。
投资者向证券公司提交的担保物可以是现金或者可充抵保证 金的证券。
维持担保比例
高于300%可以提取保证 金可用余额中的现金或 充抵保证金的有价证券 ，但提取后维持担保比 例不得低于300％。
低于150%，予以关注
低于135%限制客户融 资融券开仓，通知客户 规定时间内追加担保物 到150%否则根据相关
业务规则强制平仓
低于115%，直接强制 平仓
维持担保比例
点击红色方框中的 信用资产
第四部分
如何开通融资融券账户
开户条件：个人普通投资者保证金可用余额
4
问题与解析 开融资融券账户要提供的材料
开户条件：个人普通投资者
1、投资者主体条件 符合国家法律法规证券监管部门 的规定，允许从事证券交易的个 人，年满18周岁且具有完全民事 行为能力；
4、征信及知识测评 征信评分不低于60分 知识测并不低于60分
融资融券业务
可控风险的信用业务
目录
1
何为融资融券
2
融资融券的具体操作
3
融资融券重点概念介绍
4
如何开通融资融券账户
5
番外篇：交易技巧
第一部分
何为融资融券
1
投资过程中你是否有过这样的烦恼 融资融券业务如何解决你的烦恼 融资融券业务流程简介 融资融券业务相关标的 融资业务介绍 融券业务介绍
投资过程中你是否有过这样的烦恼
第三部分
融资融券重点概念介绍
3
可冲抵保证金证券折算率 保证金可用余额 维持担保比例 合约展期条件 提示不能开仓情况
现金
100%
债券
80%
可冲抵保证金证券折算率
基金
股票
80%
65%
现金可以100% 冲抵保证金且 本身也可以购买
担保品
其中国债不超过95% 其他类债券不超过80%
ETF不超过90% 其他上市基金不
1
短期资 金紧张
2
不能 做空
3
场外配 资风险
大
烦 恼
1
最近手头有点紧
看中了一只股票苦于没有钱买
2
港股和美股可以做空为啥A股不能 想玩玩做空就这么难？
3
场外配资利息高，杠杆比例大
无限放大风险，分分钟玩完
融资融券业务如何解决你的烦恼
融资融券交易又称保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融 资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
保证金可用余额案例
维持担保比例
客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
维持担保比例= 维持担保比例 Nhomakorabea资产 / 总负债 = 现金 + 证券市值总额
融资金额 + 融券卖出证券市值 + 利息费用总和
*100%
*现金 = 可用现金 (融券卖出所得资金被冻结只能用于买券还券不计入现金资产) *证券市值 = 转入及买入担保证券市值 + 融资买入证券市值 *计算维持担保比例，证券市值不参与折算。
问题与解析
开融资融券账户要提供的材料
身份证明文件
身份证或其他身份证明文件
银行卡
客户本人借记卡（工、农、中、交、建、招行）
65岁以上客户
融资融券开户声明书
境内港澳台居民还需
来往内地通行证 港澳台当地居民身份证 公安机关出局的临时住宿登记证明表，需盖公 安机关公章。
第五部分
番外篇：交易技巧
5
指定合约交易 现金利用最大化 中线博取更大收益 实现日内T+0交易 融资买入非标证券 从融资融券额度套现
超过80%
上证180为70% 非上证180为65%
注意：证券公司认可的充抵证券，应属于交易所的规定的可充抵证券范围
保证金可用余额
保证金可用余额
投资者融资融券交易使用的是保证金，客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金 不得超过其保证金可用余额，保证金可用余额由以下4部分组成。
盈利*折算率 亏损是100%
直接还款
点击红色方框中的 直接还款
默认还款
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
点击红色方框中的 直接还款
直接还款
指定合约还款： 选择下方要还 款的合约选择 还款方式，点 击左下角提交
直接还券