１午２月 第１期总第１５４期
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开放导报
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Ｆｅｂｒｕａｒｙ ２０１ １ Ｎｏ．１５４
【人力资源研究】
人才资本化评估研究
鲍宗豪Ｌ，向 昆六，许卫林１・
（１．华东理工大学人文科学研究院，２．上海华夏社会发展研究院，上海２０００００）
［摘要］研究人才资本无形资产的评估，对于人才价值的实现，对于实施人才资本积累优先战略，促进人 才强国具有重要意义。人才资本在本质上是一种特殊的资产。依据马克思的不变资本与的方式和途径，许对教育 投资的收益率以及教育ｘ，ｔｆ圣 济增长的贡献作Ｊ，定最研 究，被誉为“人力资本之 父”。２０世纪８０年代以罗默、 卢导斯为代表的“新增长理 论”进一步半富了人／Ｊ资本 的内涵，提出“特殊的知识 和专！Ｉｋ化的人／Ｊ资本”。 ３．帕特咀克・沙利文的 智／『Ｊ资本理论 当前的理论界，智力资
［文献标识码］Ａ
［作者简介］鲍宗豪（１９４９一），浙江宁波人，华东理丁大学人文科学研究院教授、博七生导师，研究方向：礼会学
向昆（１９６６一），女，四川宜宾人，上海华夏社会发展研究院副院长，副研究员，研究方向：社会学：许卫林（１９６４一） 江苏太仓人，华东理工大学人文科学研究院副教授，研究方向：信息化应用。
估范围进行界定；（２）人才资本是具有相关性的资产。 无论人才的知识水平、研究能力怎样，都离不开同事的 配合与支持，还受到团队精神、协作性及系统配置是否 优化等因素的影响；（３）人才资本是具有创造件的资 产。人才资本正是凭着其独具的创造性和开发、发展的 无限性，成了企业和国家最重要的资源；（４）人才资本 是具有动态性的资产。人才资本的动态性一方面反映在 人才流动上，另一方面反映任知识的快速更新上。随着 人才资本市场化进程的加快，人才流动将更加频繁，而 知识的快速更新、科技的迅速发展也将使人才资本资产 价值波动加大，时效性更强。把握人才资本的特性，才 能使我们科学合理地研制人才资本评估方案，实现人才 的资本化。 （二）人才资本化评估的理论依椐 当然，对人才资本这‘特殊资产的评估也何其理 论根据。 １．马克思的不变资本与可变资本理论 马克思住分析资本有机构成时，把资本分为不变 资本（ｃ）和可变资本（、’）两部分：用于购买生产资料 的那‘部分称为不变资本，它只能实现价值转移（进入 成本），不能创造新的价值；而用于购买劳动力的那一 部分称为可变资本，它能创造比它自身价值还要高的价 值即剩余价值。冈此，可变资本才是剩余价值的真正源 泉。如果我ｆ『Ｊ把不变资本理解为物质资本，而把Ⅱ丁变资 本理解为人才资本，即不仪从资本的功能上而且从资本 的实体上加以考虑，那么不难发现，真正创造新价值的 是人力资本而不是物质资本，换旬说，能够形成“蛋糕” 的是人力资本而不是物质资本。但是，迄今为止的收益 分配制度，恰恰足小变资本即物质资本的所有者在参与 收益分酉己，而创造新价值、制作“蛋糕”的可变资本即 人力资本的所有者却很难找到一种参与收益分配的标 准，这种历史的传统难道不应该打破？ ２．舒尔茨的人力资本理论 任探索战后经济增长之谜时，舒尔茨发现单纯从 自然资源和实物资本及劳动力的角度，不能解释战后经 济增长的全部原因。他认为在经济增长之源的研究中一 定是漏掉了什么。舒尔茨放弃了新古典经济学关下资本 同质和劳动力同质的假设，开始从质的视角审视经济增 长之谜，指出这个被漏掉的因素就是人力资本。舒尔茨 １９６０年在美国经济学会年会Ｅ发表的《人力资本投资》 的演讲中，第一次明确阐述了人力资本理论，使人力资 本范畴进入丰流经济学，同时进一步研究了人力资本彤
啾才总资本的货币计量模型，同时对“人才资本与企业价值的关系”、“货币计量方法”、“人才资本参与收
益分配”三个关系到人才资本价值实现的关键问题，作了具体探讨。 ［关键词］人才资本
［中图分类号］ｃ９６ 特质 总资本 评估模型 ［文章编号］１００４－６６２３（２０１１）０１－００５６－０５
等西方经济学家有关人才资本、智力资本的理论，我们从静态与动态两个方面构建了人才资本化评估模型一
近年来，我国人事管理、人力资源开发中人量借鉴 同外人才测评技术，运用现代心理学、管理学、统计学 等相关学科的理论，采取科’≯的测试程序和手段，对人 的政治思想、专业知识、能力水平、个性特征、情绪的 稳定性和健康状况等进行综合的评价，这是‘一种模式化 的、标准化的评价方式，不对测评对象的行为发生实质 性影响。 本文从人才资本的静态与动态两个方面，建立人才
些标准，而对于人才资本——即人才当期与将进入牛产
经营和服务领域产生的经济效益的价值度量、货币化计
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万方数据
字化与网络化时代的到来，一场真正的知识革命正在开 始，掌握知识的人才、人才资本的价值大大超过自然资 源和实物资本。但如何评估人才资本价值的研究却相当 缺乏，嗳待加强。 ２．实施“人才强同”、“科教兴市”战略，必须强化 人才资本的评估，促进人力资源的开发。从科技发展的 自身规律来看，产业革命前，人类社会通常是按照生产 实践一应用技术一科’擘这一规律发展的，２０世纪５０年 代以后，科学研究已经走住技术和生产的前面，形成了 科学一技术一牛广的逆向发展路线。科学技术发展的这 一规律，要求我们强化对人才资本的评估，发现人才对 科学的贡献度，确认人才对科学发展的价值，更好地激 发人／ｊ１创造性地进行科学研究的热情与智慧。 ３．实施人力资本积累优先战略的莺要基础足人才资 本评估。１９９７年任研究转变上海经济增长方式时，笔音 就提出了人力资本积累优先战略对卜海实现经济增长方 式转变的积极意义。但当时还没想到人力资本如何积累 的问题，似乎也没人做过研究。实际卜，人力资本积累
一、人才资本化评估研究的重大意义
对于人才的发明创造、科技成果（如专利、商标、 计算机软件）、企业品牌等无形资产的评估相对还有一
的经济发展时期”。从世界｝夺济发展来看，１９世纪中叶 英幽的，。，ｌｋ革命取代自然经济文明，其发展乇要是以物 力资本为依托的；２０世纪７０年代以后，世界｝簪济的发 展进入ｒ以人力资本为依托的时期。随着知识经济、数
二、人才资本的特质及其理论依据
让我ｆｆＪ先看‘下“人才资本”的特质，然后再阐释 对这种特殊的资本——人才资本进行评估的理论依据。 （一）人才资本的特质 人／１１资本在本质上是一种特殊的资产。（１）人才资 本是ｊ．ｔＮ共益性的资产。人才资本价值分为社会价值、 企业价值和个人价值，研究人才资本ｉ平估问题，应对评
从对智力劳动者——如从事尖端科７学研究的科学家、从
事基础学科研究的院士、人义社会科学家，他ｆ『Ｊ的智力 价值如何度量，如何评估？到从事经营管理的人才资本 如何参与收益分配？我们认为，上述问题所表现的人才 瓶颈，其本质是：人才如何资本化；或者说如何通过对 人才资本无形资产的评估，以合理、准确地实现人才的 价值。本文试对此作。‘探索。
Ｇａｌｂｒａｉｔｈ）１９６９年发展ｒ智力资本这
一概念，他认为智力资本／ｆｉ仅仅是纯知识形态的知识， 还包括卡日应的智力活动，即智力资本不仅仅是静态的无 形资产，而且还是有效利用知识的过程，一个实现目标 的手段。斯图尔特将智力资本定义为能够被利用于创造
财富的智力材料——知识、信息、知识产权和经验等。
这螳智力资本描述的一个共同特征是：深化了人才资本 的内涵。深入到了人才资本的智力资本层面，并试图从 人才智力资本的本质及其静态（如指个人所拥有的知识 和技能）和动态（如智力活动，或何效利用知识的过程） 两个方面去分析和研究。 帕特晕克・沙利文在《价值驱动的智力资本》一书 中，分析了智／『Ｊ资本的尤形性、高增值性、累积性和小 确定ｒＩｉ特点，以及智力资本的各种表王见形式。 显然，从马克思的不变资本与可变资本理论，到舒 尔茨和罗默、卢卡斯的人力资本理论，再到帕特里克・ 沙利文的智力资本理论，给了我们如ｒ重要启示：（１） 马克思、舒尔茨都发现＿ｒ生产领域中人的重要因素，发 现Ｊ，“可变资本”即舒尔茨的人力资本所创造的新价 值，对经济增长的重要贡献；（２）舒尔茨开创了人力资 本研究的新领域，许从其对经济增长的意义作ｒ定量的 分析研究，但并朱涉及人力资本的价值ｉ平估；帕特里 克・沙利文的智力资本理论，从智力资本层面深化了人 力资本的评估研究，并提出了智力资本作为无形资产的
且概念模糊的沦题。最早的
时候，智力资本足作为人力资本的同义词ｆ｝｛西尼尔 （Ｓｅｎｉｏｒ）于１８３６年提出来的，他认为智力资本是指个 人所拥有的知识和技能。约翰・卡纳斯・加尔布雷斯
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评估路径；（３）本文着霞要研究的人才资本，侧重于人 才资本中的智力资本价值的评估研究，侧重于人才还没 融入企业的生产经营活动的资本。换占之，要对人才任 进入牛产经营活动之前的资本进行价值衡量，确定其货 币计最．或者说人才资本的市场价格（当然。这一货币 计量蕴含着人才智力资本将进入生产经营活动后的颅期 价值）。 出于上述考虑，我们将人才的资本分为两个部分去 评估和测评：一是静态的人才资本——它是人才已拥何 的资本，是对人才以往生活、生产经营管理实践基础上
的客观逻辑是：人力资源——人力资本——人才资本，
人才资本是人力资本内在质量的标志；在这一逻辑递进 的关系中，如何确认人才资本的价值，如何评估人才资 本，实现人才的货币计量是能否实现人才资本积累，保 障人力资本积累优先战略实施的关键。 同时，对人才资本的评估也是对人才权利与价值的 尊重与保护。人才资本也可以说是‘种无彤的权利资 本，是人才个体所拥有的无形资产。２１世纪９０年代以 来，我同引进了一些国外有关人才心理测试、能力、知 识评估等手段与方法，也做了大量的工作，但缺的是人 才资本评估，缺的是“人才资本化”研究。对ＣＥ０人才 资本的评估则是关键。对企业ＣＥ０人才资本的评估如 此，对从事科学研究、各类管理人才的评估也是如此， 对十形成科学合理的人才激励ＪｆＪＬ带０，保障人才的卡义利和 地位具有重大的意义。
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