武汉力诺化学集团有限公司
Wuhan Linuo Chemicals group co., Ltd
涂料行业现状及发展前景
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目录
➢ 行业分析和判断
➢ 细分行业分析
– 铁路 – 道路 – 家电 – 粉末 – 汽车（轿车、客车、卡车、修补） – 卷材 – 树脂 – 重防腐（船舶、工业） – 轻防腐 – 木器 – 建筑（家装、项目）
–多关注于技术要求高、行业集 中度较高的客户行业 –行业规则制定者 ▪传统大企业在专业市场和消费 市场平均发展
集中于技术要求中等、行业集 中度较高且主要为国内企业的客 户行业
▪新生代企业在经济转型时期随 地域性客户厂商集团进入市场
高的细分涂料行业下降较 缓慢 •新产品和特殊功能产品 利润率高于行业平均利润
– 铁路
– 道路
– 家电
– 粉末 – 汽车（轿车、客车、卡车、修补）
客户行业特点
– 卷材
– 树脂
竞
– 重防腐（船舶、工业）
争
– 轻防腐
态 势
– 木器
– 建筑（家装、项目）
• 部分具有国际影响力的客户行业的影响
吸
引
力
进 入 壁 垒
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1. 道路涂料是一个主要依靠客户关系营销方式进入的分散于全国各 地的市场
中国GDP和涂料行业增长率对比 30
25 20
15
10 5
0
涂料行业增长率 GDP增长率
2002年 11 8
2003年 19 9.3
2004年 23.5 9.5
2005年 28.3 10.4
2006年 24.9 10.7
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涂料产品的特性决定了涂料生产行业在价值链中处于较弱的地位
涂料是涂覆于其他物体表面形成涂膜的材料。涂料需经过生产和涂装后方形成最 终产品。同时涂料产品自身的结构和性能是由其化工原料决定的。涂料的特性决定了 涂料生产环节在价值链中处于较弱的地位，无法撬动整个价值链的变化，其发展必须 依附于所服务的客户行业，其更新换代必须依赖于原料行业。
势保持较高速增长的宏观环境中，中国年均增长率为6.6% 商进入国内专业市场
降，客户行业利润水平较
。由于涂料必须依附于客户行业的特性，不同涂料的增长 主要由所服务行业决定，WTO后国际化程度较高的行业 呈现优势并带动涂料的增长 •专业漆产品由客户厂商购买，对价格的敏感度高低由客 户行业的利润水平决定；民用漆产品由消费者购买，消费 能力决定价格敏感度 供给方 •技术高端市场由外资企业占据，集中度高；技术中端市 场由传统大企业和区域性小企业分割，集中度不高；技术 低端市场由新生代企业和区域性小企业占据，某些市场集 中度高
添加料供应 原料供应 树脂生产
涂料生产
涂
销 售（含技术服务）
料
用
户
涂料行业的每一次 重大突破均是由国 家基础化工工业的 进步所引至
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涂料行业SCP分析
行业
S 结构改变
生产商 C 行为改变
生产商 P 绩效改变
需求方
营销
财务
•2005年世界涂料需求年均增长率为3.7%。在国内经济形 •外资涂料商大多随原有客户厂 •行业总体利润水平将下
科技进步
•涂料产品整体性能的提 升由原料行业技术进步带 动
•2007年我国涂料市场的区域分布发生变化，珠三角地区 发展步伐放缓，长三角地区发展增速较快，环渤海湾地区 发展势头强劲，中部地区可能成为我国第四个涂料企业群 集或生产基地。
•进口涂料在涂料总需求中的比例逐年提高 •主要原料商在国内生产使原料成本差异变小 •科技 •原料获得难度下降使得技术壁垒降低 产业链
数量
金额
涂ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 24.3
107 919
-5.1
5.9
20.6 52 606 6.7
18.4
颜料 47.0
150 295
6.6
12.3
83.4
164 261
4.7
19.9
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二 . 细分行业分析
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细分行业分析将从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁
垒四方面展开
• 从客户行业特点、竞争态势、行业吸引力、进入壁垒四方面归结
➢分行业分析总结
2
一 . 行业分析和判断
3
从远古的桐油到如今化学合成的涂层，涂料的功能永远是： 装饰和保护。
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涂料行业在国民经济中的地位
• 和国民经济发展的关系图 • 目前国民经济仍属于推动型，涂料行业是推动与拉动结合的行业，会得到政策支
持
600
12
500
10
400
8
300
6
200
4
100
2
0
100%
90%
12.47
80%
19.34
70%
60%
50%
36.62
40%
30%
20% 10%
31.58
0%
2006年
13.24 20.92 37.59
28.25 2007年
其他地区
环渤海地区
长三角 珠三角
2007年我国涂料市场的区 域分布发生变化，珠三角 地区发展步伐放缓，2007 年产量增幅仅为1%，有 下滑趋势；长三角地区发 展增速较快， 2007年增 幅达到15.9%，，环渤海 湾地区发展势头强劲，
2007年增长速度达到 22.2%；其他地区平均增 幅也达到20.0%；中部地 区可能成为我国第四个涂 料企业群集或生产基地。
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我国涂料产品的出口增速增快
2007年涂料行业进出口统计表
进口
出口
产品 名称
2007年
同比（±）/%
2007年
同比（±）/%
数量/ 万t
金额/ 万美元
数量
金额
数量/ 万t
金额/ 万美元
客户行业特点
行业竞争态势
行业吸引力
行业进入壁垒
•2005年中国新增公路 历程4.9万公里。 沿海 地区道路网已比较发 达，未来几年建设投 资将主要集中在中西 部地区；原有道路需 平均2年涂刷一次
•跨省市道路由交通部 规划，其他均由地方 交通部门负责；道路 的修造由道路管理公 司或部门负责
0
1998年
2001年
2004年
2005年
2006年
涂料产量 GDP增长率
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国家宏观经济状况和政策是影响涂料行业发展的主要因素之一
• 涂料行业间接消费和直接消费领域，投资推动型和消费拉动型的宏观经济政策都将推动该行 业的发展
• 近几年来，我国宏观经济政策以投资推动型为主，工业、基本建设等投资力度加大，从而间 接地促进了涂料行业的快速发展
集中于技术要求较低、行业集 中度不高但地域集中的客户行业 行业规则破坏者 注重短期经济利益 产能改变 •外资和新生代厂商纷纷扩大产
能
•传统大企业
•应用技术研发可以提升 涂料对客户需求适用性
•随着原料厂商的竞争加剧，其侃价能力下降
纵向整合
•涂膜质量要求高、涂料替代可能性低的客户行业侃价能
力较低
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涂料市场的区域分布的变化，影响着行业的企业分布格局