投资规模超出 企业合理经济 承受能力 盲目多元化 扩张 股权监管制度有 待进一步完善
中央企业
不按规定向国 资委上报企业 投资情况
投资决策管理 缺乏有效的定 量分析手段
投资管理工作存在的主要问题及应 对措施
• 针对上述问题，我们在加强监管并督促企业不断 提升自身投资管理水平的同时，也提出了一系列 针对性的措施要求：
2013年国资委培训课程
2013年6月28日
培训提纲
• • • • • • • • 一、政策法规 二、战略规划 三、产权管理 四、国有企业改革 五、监事会工作 六、国有资本经营预算工作 七、薪酬管理 八、董事会建设
政策法规
从改革开放开始到 把国有企业推向市场 十四届三中全会 从十四届三中全会 解决国有企业体制 机制问题 到十六大 为国有企业进一步 深化改革奠定基础
………….
改革的重心逐步转向国有大型企业
在十六大之前，国企改革始终没有从根本上解决国有 资产出资人制度问题。当时在国有资产管理体制上始终存 在三个突出问题： 一是“政资不分”。即政府层面上的社会公共管理职责与 国有资产出资人职责交织在一起，仍然是“五龙治水”或 “九龙治水”，多头监管； 二是“出资人缺位”。即没有明确任何机构代表政府对 国有一级企业履行出资人职责； 三是国有大型企业公司制改革特别是法人治理结构建设 滞后，难以适应市场化改革和全球化竞争的需要。
国有企业改 革制度 国家出资企 国有资本调 业经营发展 整重组制度 制度
关于经营性国有资产的集中统一监管 经营性国有资产集中统一监管，是新的国 有资产监管体制的基本要求，也是在更大 范围、更高层次、更广领域优化配置国有 资产的重要前提
2006年 2011年
全国 地方
78.6%
71.3%
67.8%
69.9%
党的十六届二中全会《关于 深化行政管理体制和机构改 革意见的说明》中专门强调， 国资委是国务院授权代表国 家履行出资人职责、加强国 有资产监管的特设机构。
出资人职能
面上国有资 产监管职能
有利于突出国资委的专门性和独立性；
有利于在国有企业与政府行政部门之间筑起一道 “隔离墙”，从而落实政企分开、政资分开，将 国有企业培育成为独立的市场主体。
国有 企业
国 资 委
政府行 政部门
1
国有资产出资人制度
核心
主要规范政府、出资人代表和国家出资企业 的关系，构建并理顺企业国有资产监管链条
企业 领导 人员 管理 制度
企业 重大 事项 管理 制度
国有 资产 管理 监督 制度
2
国家出资企业制度
基础
主要是按照建立现代企业制度的目标要求， 着眼于培育合格的市场竞争主体、提高企业 的竞争能力作出规定
– 一是加强投资与规划的联动，严格依据企业战略规划 严格审核投资计划。 – 二是加强对企业高风险项目的投资监管与风险提示。 – 三是加强对企业境外投资项目的关注与管理。
一
二
三
从政府部门 与国有企业 的关系看
从政府其他 部门与国资 委的关系看
从国资委与 国有企业的 关系看
国资委作为出资人代 表后，政府其他部门 与国有企业实现了“ 政企分开”
国资委作为特设机构 专司出资人职责，与 承担公共管理职能的 政府其他统一 、三结合”履行出 资人职责，与所出 资企业实现了“两 权分离”
• 授权依据：一是遵循了国际通行的企业投资管理规律。 二是吸取了以往对我国国有企业投资进行管理的经验教 训。
• 国资委落实企业投资主体地位，把主业投资活动的决策 权下放给企业，对企业主业投资进行备案管理，对非主 业投资进行审核管理。推动企业建立自我约束的投资管 理体制是委托管理的前提。
投资管理工作存在的主要问题及 应对措施
中央企业重大投资决策管理
• 制定印发《中央企业投资监督管理暂行办法》（ 国资委令第16号）及《实施细则》:
– 明确企业是投资活动的主体，以及企业投资活动应当 遵循的原则； – 要求企业建立健全投资决策程序、管理制度和相应的 管理机构，并按要求报送年度投资计划、建立重大投 资事项报告机制；
– 明确国资委对企业投资活动实行分类监管，建立企业 投资统计分析制度：对企业年度投资计划及上报的重 大投资项目进行备案管理，对非主业投资项目实行审 核管理。对重点监控中央企业投资活动情况进行季度 、年度分析。
地方国资委和国有企业要提高认识、妥善应对
坚持深化国资国 企改革的正确方 向
一
严格规范履行出资 人职责
二
积极宣传我国资 三 国企改革的重大 进展和重要成果
采取有效措施， 四 指导监管企业 做好应对工作
战略规划
《关于中央企业布局与结构调整的 指导意见》
• 提出“四个集中”、“五个优化”的主要任务。 • 明确中央企业分布的21个业务板块调整方向和调整思路、 当前和今后一个时期国有资本对不同业务板块中中央企业 的持股比例。
• 四个集中：推动国有资本 向关系国家安全和国民经 济命脉的重要行业和关键 领域集中；向国有经济具 有竞争优势的行业和未来 可能形成主导产业的领域 集中；向具有较强国际竞 争力的大公司大企业集团 集中；向企业主业集中。
• 五个优化：优化国有资本 在有关行业或领域上的分 布；优化国有资本在区域 间的分布；优化国有资本 在产业内部的分布；优化 国有资本在企业间的分布 ；优化国有资本在企业内 部的分布。
– 国资委对企业投资活动的监管是从股东的角度出发考 虑问题，对所有的投资都要求要讲回报，要关注投资 风险的防范。
委托管理是国资委依法对中央企业 投资进行监管的基本方式。
• 监管理念：国资委作为出资人代表将法律规定的属于自 己的重大投资活动的决策权委托给企业董事会（经营班 子）代为行使，并由其承担相应的责任，国资委保留必 要的知情权和所占比重极小、存在问题较多的非主业项 目审核权，监管的重点不在个别项目的审批上，而是放 在了推动企业建立健全投资管理制度和对企业整体投资 情况的监管上.
对中央企业投资进行监督管理是国资 委依法履行出资人职责的重要内容。
• 主要依据：《公司法》、《企业国有资产监督管 理暂行条例》（国务院令第378号）等相关文件
• 特别说明：
– 国资委作为国有资产出资人代表，对中央企业投资活 动的管理不同于其他政府公共管理部门。 – 国资委对中央企业投资活动进行监管与《国务院关于 投资体制改革的决定》的要求是一致的。