关于发起设立小额贷款公司可行性分析报告********有限公司二○一五年六月十七日目录一、背景介绍 (5)二、成立意义 (6)三、优势分析 (10)1. 深厚金融背景 (10)2. 综合经营优势 (11)3. 先进风控优势 (11)四、业务目标 (12)五、业务模式 (13)1. 目标客群定位 (13)2. 多维客户获取 (14)3. 创新产品设计 (15)4. 高效运营流程 (17)六、公司治理 (18)1. 投资方案与股东架构 (18)2. 公司治理架构 (19)3、公司组织架构图 (20)七、风险管理 (22)1. 明确风险治理原则 (23)2. 完善风险管理制度 (24)3. 提升风险管理技术 (27)八、经营财务情况预测 (29)九、可行性研究结论 (29)一、背景介绍为积极响应党中央、国务院有关支持中小微企业健康发展，扶持“大众创业、万众创新”的相关政策精神，落实银监会鼓励普惠金融的举措，大力探索和支持上海自由贸易试验区和国际金融中心建设，配合**集团战略转型，推进国内银行业改革创新，促进国内小额贷款市场的规范化发展，同时增强我公司业务创新和多元化发展能力，我公司拟申请设立“上海**小额贷款有限公司（暂定名）”（以下简称**小贷公司），开展小额贷款及相关业务。

目前包括互联网渠道在内的电子渠道对商业银行所有业务的分流与替代水平已近80%，传统金融的经营模式、盈利模式和服务模式正在被逐步颠覆。

**集团作为综合经营试点单位，加快布局普惠金融和互联网金融，加快战略转型，提升综合竞争力对公司整体发展具有重要意义。

为此，**于2012年9月成立了资产管理公司，注册资本人民币1亿元。

自成立以来，资产管理公司积累了丰富的项目经验和专业投融资拓展能力。

**集团于2009年提出“两化一行”战略，即“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”的发展战略。

具体来讲，国际化包括内向国际化和外向国际化。

内向国际化表现为通过引进外资银行的产品、服务、资本、技术和人才等要素实现的国内银行业市场国际化，以及通过持续培训学习传递的国际化经营知识与经验；外向国际化则是交行的产品、服务、资本、技术和人才等优质要素走向国际市场，导致国内市场向国际市场延伸，并通过进一步的培训学习来传递自身国际化经营知识与经验，最终实现交行经营管理水平的国际化，这是更高层次的国际化。

综合化就是通过与子公司的业务联动充分发挥协同效应的综合化。

综合化经营的目的是在继续对客户开展传统业务的同时，着力推进和强化银行、证券、保险、信托、基金和租赁等金融机构之间的合作，对新兴的市场和客户用创新的产品和手段开展服务，实现客户和资源共享，改善业务结构和收入结构的经营方式。

财富管理就是贯通对公、对私和子公司业务条线实现融合模式的财富管理。

因此，在“两化一行”战略的引领下，为了继续壮大资产管理公司自身业务的发展，推进公司创新业务的开拓，增加**集团在资产管理领域的能力和经验，同时有效的服务于**集团的整体战略发展规划和大幅提升核心竞争力的需要，拟设立小额贷款公司，并作为资产管理公司下属新业务实体之一。

二、成立意义1. 服务“三农”，扶持中小微中国经济发展迅速，然而农村金融资源不足、中小微企业融资困难并未得到有效改善。

全国中小微企业创造了80%的就业、60%的GDP和50%的税收，而中小微企业获得的贷款在全部企业贷款中所占比例仅为20%，资金需求缺口巨大。

根据波士顿咨询中国互联网金融报告显示，中国约5600万小微企业中，仅有11.9%能真正从银行获得贷款，仅有约20%左右的小微企业能够从不同金融机构得到贷款。

保守估计，小微企业融资需求存在至少30万亿人民币的缺口。

小贷公司作为服务小微企业的专业放贷机构，对支持实体经济发展有重要意义。

小微企业在国民经济中发挥着举足轻重的力量，是创业创新的重要力量，更是本届政府重点扶持的对象。

国务院总理李克强曾表示，要引燃创业火种，使它越烧越旺。

小额信贷业务可帮助小微企业解决小微融资难的现实困境，为经济发展和创业创新提供重要支持。

在这样的形势下，我公司通过设立小贷公司，整合我公司大型商业银行背景优势、资产管理与投融资联动、创业投资等各方面资源，发挥专业化优势，能够有效拓宽“三农”和中小微企业融资渠道，为广大“三农”和中小微企业和个人创业提供必需的发展资金，并引导其良性发展。

同时我公司将提供广泛的资源渠道、丰富的人才储备和先进的经营理念，大力扶持前景广阔、节能环保、技术先进的优秀科技创新型中小微企业，有利于推动产业整合、结构调整和良性升级，有助于促进战略性新兴产业的形成，为上海加快建设具有全球影响力的科技创新中心发挥应有贡献。

2. 促进普惠金融的规范化成长随着我国经济的进一步发展，小康家庭及中产阶级的不断壮大，个人消费的贷款需求将进一步增加。

然而，我国个人信贷渗透率很低，其占GDP的比例约为25%，大大低于香港、台湾及日本（约50%左右），有很大的发展空间。

这意味着个人消费贷款这部分存在巨量的需求缺口和未来增长空间，公司在这方面的创新性业务和产品有望赢得快速增长和可观回报。

小额信贷在释放有效需求，推动居民消费升级中有着重要意义。

我国经济正步入重大转型期，在此关键时刻，消费结构升级转型将继续全力推进。

小额贷款公司因为准入门槛低、覆盖面积广的特点，在成熟市场和新兴市场中均已得到广泛使用，显著增强居民消费意识和能力，增加有效需求。

在我国，小贷公司作为个人消费者新的融资渠道，将在消费升级中发挥重要作用。

然而，伴随着行业规模不断扩大，社会迫切需要建立专业化、规范化、市场化的机构，进一步推动包括小贷公司在内的普惠金融行业的成熟与壮大。

国有银行系资产管理公司通过设立专业化小贷公司，可以有效增强上海地区小贷行业的透明度和规范化，提升行业的监管效率，促进上海地区小贷市场的健康持续发展，同时也有利于我公司自主资产管理能力的提高。

3. 促进上海国际金融中心和自贸区建设2009年4月，国务院颁布《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》，文件明确上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的重要意义和建设目标。

2013年8月国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区，着力推进投资、贸易、金融等领域的制度创新，在更广领域和更大空间范围内积极探索以制度创新推动全面深化改革的新路径。

**小贷拟注册于自贸区，将充分利用上海先行先试的改革优势，充分发挥**集团在上海的总部旗舰优势，立志打造成上海地区小贷行业的领头羊，为上海金融改革积极探索各类创新理念和有益经验，为上海发掘一条发展普惠金融的新路子，为金融中心建设进行有益补充。

4. 成为**集团新业务增长点小额贷款行业市场潜力巨大，多年来，党中央和国务院高度重视小额贷款工作，高度重视中小企业、微小企业、农村金融的发展，中央的政策性文件指明了中国金融体制改革的方向，为有关部委和地方政府制定小额信贷发展政策、部门规章和地方性法规确立了指导思想，对小额信贷行业的发展起到了巨大的推动作用。

近年来小额贷款公司在我国的金融体系中呈现迅猛的发展之势。

中国人民银行发布的统计报告显示，开启小额贷款试点的2005年，全国小额贷款公司数量不足10家，而截至2013年末，全国小额贷款公司已超过7000家，贷款余额超过8000亿元，仅2013年便新增贷款2200亿元。

随着“互联网金融”浪潮的兴起，小额贷款业务快速互联网化，其流程将变得更加高效，成本将明显下降，风险控制手段将不断丰富，规模化优势将不断凸显。

高速增长的小额贷款业务将成为**集团重要的新业务增长点。

三、优势分析1. 深厚金融背景交行作为国有五大行之一，**集团在金融行业已积累了近百年的金融专业性和经验，见证了中国金融行业从起步到发展的整个过程。

其深厚的金融底蕴，对行业的深刻理解和对客户需求的理解将成为其小额贷款公司成立初期的最大优势之一。

交行在金融行业的品牌优势将为小贷公司初期的业务拓展提供基础，小贷公司同时也可以和交行大平台形成联动，服务银行无法服务的客户。

2. 综合经营优势**集团在“两化一行”的战略指引下，不断推进综合经营之路，旗下已涵盖银行、保险、信托、基金等多元业务，具备综合经营的经验。

**集团的综合经营经验造就了其管理机制灵活、效率高、专业性强等一系列优点，为管理小额贷款公司提供了良好基础。

与此同时，**集团旗下的综合业务可与小额贷款公司协同发展，帮助小额贷款公司起步。

3. 先进风控优势小额贷款行业在蓬勃发展的同时也出现了大量的风险和不良，交行作为中国领先的大行，具备先进的风控理念和风控技术，未来交行将把其专业化、技术化的风控技术输出，共享先进的风控理念，确保小贷公司在健康的风控环境下更好地服务银行触角无法触及的客群。

此外，交行的目标客户相对门槛较高，对三农客户、长尾客户的服务相对较少，小额贷款公司作为首要服务方，可将交行的先进风控理念应用于这些急迫需要金融服务的客群上，进一步形成集团的风控优势。

四、业务目标公司成立后，将主要面向小微企业和个人信贷金融市场，为小微企业和个人提供小额贷款服务，目标3年内在全国范围内小额贷款市场拥有一定优势地位，成为在小额贷款行业领先企业之一。

在业务发展上，加大对具有高成长性或具有较大发展潜力的中小微企业的小额贷款支持力度；根据政策和市场需求情况，稳健创新和延展业务范围；重点培育一批长期合作、信誉良好、有发展前景的战略伙伴型客户，将公司发展成为国内小额贷款行业中的龙头企业之一。

最终使公司成为中国行业内龙头小额贷款公司，在线上化、大数据运用、用户交互、运营高效方面全面领先同行业企业。

在战略目标上，将推动向四大战略目标发展：优化线上平台，使批量的场景化获客成为主要业务来源；大力推进精益化运营，提升运营的系统化、线上化和标准化，在效率和成本上达到业内领先水平；与第三方如电商平台合作，进行数据的广泛获取和整合，建设一流的大数据应用能力；高度重视风险管理，在风控技术上不断突破和创新，例如应用大数据模型、人脸识别等最新技术，降低风控成本、提升风控效率。

在财务目标上，将对增长、收益率、成本有较高的目标。

一是追求超越市场的增长速度，前五年年增速目标为95%；五年批准贷款笔数目标为14000笔；五年贷出额目标为71亿元。

二是追求风险可控下的高收益，五年收益率目标为17%；五年收入目标12亿元；年利润增速目标为128%。

三是追求高效可控成本，五年运营成本率由6%逐渐下降为2%。

五、业务模式为实现业务发展目标，公司将在客户获取、产品设计、运营流程设计等方面积极创新和打造差异化的，业内领先的小额贷款业务模式：1. 目标客群定位公司将以服务小微企业、创业企业、三农客群、个人客户为己任。