---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------我是怎样做期货的我是怎样做期货的以下是我多年期货生涯以来，陆续写的博客、日志、刊物上文字。

皆为根据亲身经验总结出来。

现集中整理在一起，留待参考。

目录：一、系统化交易：风险优先 vs 效益优先二、系统化交易系统了什么？三、合格的交易系统是什么样的？四、期货原则：对待资金的态度，决定你的金钱积累程度五、期货交易法则：不预测，想对策六、期货人是贵族还是苦行僧？七、技术和心态，对做期货哪个最重要？八、做期货最忌讳，最不能使用的字眼：感觉. . . . 九、心动到手动：专业期货人的特质十、期货总结：什么是基本面？十一、期货原则：不要愤怒，不要埋怨。

市场绝对是有道理的十二、空头行情不是做出来的，是撤退撤出来的一、系统化交易：风险优先 vs 效益优先（1）市场的波动中什么因素起主导？有影响的因素多不胜数，但一切都反映在了盘面上。

1 / 12盘面由资金主导，但具体集中在 3 个指标：价格、持仓量、成交量。

所以，抓住了关键，其他一切都可过滤。

反映出来的价格特征是什么？单个价格几乎看不出特征，但是，通过对比，特征就明显了，比如，沪铜论铜对比、豆和粕对比。

这里特别注意的是，我们不能钻在某个局部市场的牛角尖里研究，那样得到的永远是局部的结果。

比如，不能只研究沪铜的历史数据从出结论、而忽视伦铜、美铜数据。

同样对连豆也是这样。

其实通俗的讲，就像辽沈战役，作为一个连长，你可能永远不明白林彪的作战意图；相反，如果站在林彪的角度，全局的看问题，就一目了然了。

（2）水桶的短板决定了整体容量，怎么控制最大亏损？在系统交易里，最容易得到的是开仓信号，最难办的是何时平仓。

我有一个简化办法就是：移动开平仓。

在连续 N 天出现开仓信号时，每天只 1/N 仓位。

每个仓位单子拿到第 N 天后坚决平仓。

---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 当然，这个 N如何确定，是有讲究的，具体可参考我的研究报告，希望我们能多交流（3）市场中交易周期不断游移，周期游移的原因是什么？社会每天都在变，周期当然会游移了，但我觉得这个没必要太在意它。

(4) 这个市场有圣杯吗？不知道。

我也在验证。

但是我已经明白，风险是可控的，效益是无限的。

交易系统模式千千万万，但只有两个起点：风险优先还是效益优先？风险优先首先把所有的可能性风险作为前提，系统的作用就是在前进中竭力避开风险暗礁，过去了就是成功了。

效益就出来了，只是它并不丰厚但是较稳定。

效益优先就是把所有可能的效益先列出来，随后系统尝试去摘取某个或某几个效益的果实，摘到了就成功了一半。

为什么只有一半？因为摘果子需要跳起来摘，有时即使摘掉了，落下来时，也许就掉进陷阱了。

结果果子没摘到，倒陪上一条命。

二．系统化交易系统了什么？系统化交易系统了什么？系统化交易的信号、指标一成不变吗？答：不是。

几乎每一个行情周期、每一个品种的信号指标都会变。

3 / 12系统化交易好操作吗？答：好操作，但有时也不好操作，主要是指标失效时。

这么说系统化交易没什么用了？答：错。

有用。

那么系统化交易的用处在哪？答：系统化交易最大的作用是系统化了你的心态。

三、合格的交易系统是什么样的？我的系统模型测试一个多月了，其间收到了很多朋友的提问，也有一些朋友对系统的有效性提出了疑问，下面是代表性的一个观点：短期可能获利，常用必输。

就此我做了如下总结：系统的有效性正是我现在要测试的。

但是对于提出这个问题的朋友，我觉得他们对系统的理解并不深。

在他们看来，可能论坛里那些每天公布花花绿绿的信号指标，多空幻变的系统就是系统。

在我看来，一个科学的系统应该是风险优先、稳健资金管理，融入了交易思想的系统。

而不是表面的信号。

成功的老期货为什么做起单来就是比一般人高？因为他们在心态、技术、资金管理都把握较好，他们做单大都是有计划的。

---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 他们虽然没有建立可见的系统模型，但是长年的交易经验和心态磨练，已经不自觉的在他们脑袋里形成了一套系统。

这就是我们常说的盘感。

这与新手经常脱口而出的主观臆断式的我感觉。

是完全不同的。

所以，我建议那些新手们，不要把感觉作为你做单的依据，你的感觉只会使你亏损再亏损。

为什么要建立这个系统模型？我在期货市场虽然活了几年，但是比起老期货还远远经验不够，在心态和纪律方面远没有老期货的沉着。

为了达到老期货这个境界，有两种办法：第一种：继续用时间来磨练，通过不断的失败和成功，熬出头。

这样的代价是很大的；第二种：通过系统来约束自己的交易行为。

以空间换时间，加快走向成熟。

这也是我为什么在前面的日志中提到系统交易最大的作用是系5 / 12统化了心态的原因。

所以，在这里我依然要提醒朋友们，不要把系统看成简单信号系统；也不是万能的东西。

如果有这样的系统，我认为它不是合格的系统。

真正的系统，应该是一套融合了风险优先理念、资金管理方法、交易计划执行、技术信号指标的集成，我把它组合起来就成了现在系统模型。

请注意，这其中，技术信号指标我是摆在最后的。

四．期货原则：对待资金的态度，决定你的金钱积累程度经常看到有朋友赚了不少，结果几个回合就全赔回去了；有的大幅亏损，心灰意冷，赌徒心态加剧。

根据我的总结，可以用一句话概括：对待资金的态度，决定你的金钱积累程度。

对资金的态度，反映在期货做盘上，包括以下几种情况： 1、下单的慎重程度，即是否频繁做单； 2、盈利尤其是大幅盈利时是否有反正赚了，有垫底这个想法而强行做单；3、亏损尤其是大幅亏损时，是否有完了，快赚回的想法而重仓杀入，急于扳回；4、快亏完时是否有绝望心理，然后孤注一掷。

这些都决定投资者积累不起金钱。

总结：---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 只要还做的起一手单，就还有机会。

任何时候，都需要理智的对待每一笔单子、每一份资金。

总结：不要把前一笔失败的成本摊销到新的单子里；也不要用前一笔的盈利来承担新单子的风险成本。

所以，每做一笔新单子前，忘掉前一笔单子。

五、期货交易法则：不预测，想对策势无常势，铜的变化越来越诡异，不死多、不死空，一切随盘而动。

我所做的就是，根据现在的盘面制订下一步策略；如果半小时后盘面变了，再调整策略。

这就是期货交易法则之一：不预测，想对策。

总结起来其实很简单，适用于任何品种：根据现在的盘面，列出所有可能出现的走势，制定每种走势下的对策。

所以到时只要按计划做单就是了。

六、期货人是贵族还是苦行僧？期货人不是贵族，是苦行僧。

抱着贵族思维进来的必将变为非贵族；反之，苦行僧将是真正的物质和精神上的贵族。

7 / 12七、技术和心态，对做期货哪个最重要？大部分人，首先想到的一定是：技术第一。

也许，技术是重要的。

但是，对于长期从事期货的人来说，技术也许不是最重要的。

如果你从事期货 3 年以上，还没有找到正确的方法，那么，需要反思了。

我觉得，需要反思的不是技术，而是心态。

师傅说，从有期货以来，他从 93 年做到现在都 12 年了！到目前为止，也没有把握期货的真谛。

但是，我看到的是，他在期货投资上的屡屡成功。

以及 N 次用事实证明了比我做得明智的举动。

为什么呢？我觉得：期货人需要磨练的其实是心态。

技术是可以用方法和心态弥补的。

没有永远有效的技术，但良好的心态是永远不错的。

八、做期货最忌讳，最不能使用的字眼：感觉看到很多人对于行情的看法，开口就是：感觉我以前也这么说，但经过系统研究后，我再也不用这个字眼了，因为，感觉开头，意味着主观，意味着没有确凿的根据。

凭主观臆断做盘，永远是输家。

---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------九、心动到手动：专业期货人的特质很多人，行情分析的头头是道，但就是不敢下手；很多人，明明看准了，但偏偏做错了。

心动还得手动。

专业期货人的一个特质是：具有鹰一样的眼睛后，还得有花岗岩一般的意志执行。

看准了，就出手。

重势不重价。

专业的人，看错行情却能做对单。

相反，散户经常看对行情做错单。

十、期货总结：什么是基本面？盘面就是基本面。

对于大小散户来说。

任何基本面的信息，反映到盘面都有一个过程。

而且不同时期的信息对盘面将起到截然不同的作用。

所以，对大小散户来说，研究基本面是事倍功半的。

任何有效的基本面信息都会反映到盘面。

盘面试最直接、最有效的鉴别基本面的工具；也是对帐户最具影响力的因素。

所以，对大小散户来说，研究盘面才是事半功倍的有效方法。

9 / 12总结：对散户而言，盘面就是基本面。

十一、期货原则：不要愤怒，不要埋怨。

市场绝对是有道理的遇到亏损时，怨天尤人有什么用？只会扰乱你的心智，让你做出更不理智的单子。

在这里我仍然贴出一直挂在我的 BLOG 首页的警示语，共勉：现阶段国内的期货交易者很多都还比较浮躁，大量的时间都盯着跳动的价格而追涨杀跌；在心态上则是时刻期望暴利或者一夜暴富。

经历过以上过程后，我们会明白被动永远是盲目的，急躁永远事得其反。

当你沉下心来，认真做些研究以后，会发现不识庐山真面目，只缘身在此山中。

跳出价格，跳出波动，以远观的角度审视行情时，机会是可以把握的。

只是，我们需要抛弃贪念，抛弃急功近利。

但你不以追求暴利的心态做期货时，真实的暴利才有可能降临。

这波铜，其实早就在我的推理之中的。

从 5 月下旬以来，我在论坛上贴出诱空的警示时，有很多人掩嘴窃笑；当我在论坛上贴出最后的诱空洗盘，然后提出坐收---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 2000 点时，收到的又是嘲笑和幻想。