•二二、、会会计计核算算-目- 前举操例作说举明例
Ø 持仓：确认持仓期间公允价值变动损益
借：公允价值变动损益-衍生金融工具
7,860.00
存出保证金-履约保证金-股指期货 1257.60 [(2850-2823.8)*300*0.16]
贷：其他货币基金-股指期货结算保证金
9,117.60
•16
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•1手=1张合约
•杠杆交易
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•时间：4月16日、17日（周五、周六） •地点：深圳 南澳 海贝湾酒店
一、业务概要 – 结算制度
股指期货采取当日无负债结算制度，当日交易结束后，交易所按当日结算价对结 算会员所有的合约的盈亏、交易保证金及手续费等费用，对应收应付的款项实行净额一 次划转，相应增加或减少结算准备金。
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
• 二、会计核算 - 举例说明
•T日 保证金占用： 135,542.40
可用资金：886,189.81
•T+1日
平仓盈亏 0.00
品种
资金状况
持仓盯市盈亏
手续费
-7,860.00
0.00
•成交纪录
交割期 买卖 成交价 手数
保证金占用 136,800.00
成交额
行处理。套期会计方法，是指在相同会计 期间将套期工具和被套期项目公允价值变 动的抵消
结果计入当期损益的方法。 需要同时满足的条件：
在套期前有详细的书面记录套期的目 的、方式、各要素等细节，套期必须 与具体可辨认并被指定的风险有关， 且最终影响损益
该套期预期高度有效，实际抵销效果 在80%至125%的范围内
Ø 平仓：买入股指期货合约IF1009，确认平仓盈亏及交易费用
借：投资收益-衍生金融工具-差价
4,500.00
投资收益-衍生金融工具-交易费用 47.27
其他货币基金-股指期货结算保证金 132,252.73
贷：存出保证金-履约保证金-股指期货
136,800.00
Ø 平仓：转回已确认的公允价值变动损益
平
•平仓明细
47.2
品种 交割期 开仓日期 买卖 手数 开仓价 昨结算 成交价 平仓
沪深300指数 1009 T+1日 买 1 2,896.40 2,850.00 2,865.00 - 4,
•假设： 保证金率为16%，手续费为合约价值的0.0055%
•17
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•二二、、会会计计核算算-目- 前举操例作说举明例
开平
可用资金 877,072.2
手续费
•持仓明细
品种 交割期 开仓日期 买卖 手数 开仓价 昨结算 今结算 盯市 沪深300指数 1009 T+1日 卖 1 2,896.40 2,823.80 2,850.00 -7,8
•假设： 保证金率为16%，手续费为合约价值的0.0055%
•15
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
Ø 开仓：买入或卖出股指期货合约，增加保证金并确认交易费用 借：存出保证金-履约保证金-股指期货 投资收益-衍生产品（交易费用） 贷：其他货币基金-股指期货结算保证金
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•二、会计核算 – 财务处理
Ø 持仓期间：根据当日结算价逐笔对未到期期货合约进行重新估值，确认公允价 值变动损益，若为盈利，则： 借：其他货币基金-股指期货结算保证金 存出保证金-履约保证金-股指期货 贷：公允价值变动损益- 衍生金融工具 若为亏损则作相反分录
股指期货及大宗买断式 回购会计处理0914
2020/12/16
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
目 录
一、业务概要 二、会计核算
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•一 、业务概要 –几个重要概念
Ø 定义：股指期货（Stock Index Futures)，是指以股票指数为标的物的标准化期货合约。双方约定在未来的某个特定 日期，可以按照事先约定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
Ø 核对“存出保证金”、“其他货币资金”及“公允价值变动损益-衍生金融工具” 的账面余额是否与交易结算单一致
•12
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
• 二、会计核算 - 举例说明
•T-1日 保证金占用：0.00
可用资金：1,000,000.00
• T日
资金状况
平仓盈亏 0.00
品种
持仓盯市盈亏
从上以定义可以看出，股指期货属于金融衍生工具，可划分为交易性金融资产或金融 负债，以公允价值计量并且其变动计入当期损益，并据此进行核算。
•8
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
• 二、会计核算 – 会计准则相关规定
2. 根据企业会计准则第24号相关规定，对 于满足条件的套期，企业可以运用套期会 计方法进
•二、会计核算 –会计准则相关规定
根据期交易的业务性质，主要涉及《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》和 《企业会计准则第24号-套期保值》相关规定：
1. 根据企业会计准则第22号的规定，衍生金融工具是指本准则涉及的、具有下列特征的金融 工具或其他合同： ➢ 其价值随特定价格指数或其他类似变量的变动而变动，该变量与合同的任一方不存在 特定关系 ➢ 与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资 ➢ 在未来某一日期结算
当日盈亏=[（1510-1515）×5]+[（1515-1505）×8]+（1500-1515）×（0-10） ＝205点
股指期货合约乘数为300元/点，则该投资者的当日盈亏为： 205点×300元/点＝61500元
*数据来源：中金所网站（）
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•二、会计核算 – 账务处理
根据《企业会计准则第24号》有关规定，目前公司股指期货套期不满足准则所规定的运用 套期会计方法的条件，不应采用套期会计方法，故依照《企业会计准则第22号》对股指期货进 行核算：
Ø 开立保证金账户并存入资金 借：其他货币基金-股指期货结算保证金 贷：银行存款
2、期限：采用标准化期限，包括28天期、 91天期、 182天期、 365天期； 3、资金用途：客户向证券公司售股获得的资金不得用于股票投资，有别于融资融 券业务中的“融资”行为。
•21 股指期货及大宗买断式回购会计处理
0914
•一、业务概要——基本模式
•初始交易
•客户
•标的股票 •初始交易金额
•证券公司
•期间管理 •对标的股票进行盯市，履约风险控制
•回购交易
•客户
•标的股票+孳息 •初始交易金额+利息
•证券公司
•22
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
一、业务概要——股票买断式回购总体流程
股指期货及大宗买断式回• 购会计处理
0914
二、会计核算——科目设置
• 从业务实质看，股票买断式回购与债券买断式回购相同，均为融资行为。其科目设置 具体如下： • （一）设置二级科目“买入返售金融资产——股票”，用于核算公司按照协议约定买 入特定股票所融出的资金； • （二）设置三级科目“应收利息——买入返售金融资产——股票”，用于核算根据协 议应收取的利息； • （三）设置三级科目“利息收入——买入返售金融资产——股票”，用于核算股票买 断式回购实现的利息收入。 • （四）设置三级科目“其他应付款——暂收款——股票买断式回购”，用于核算股票 买断式回购期间收到的股票红利、股息、分红等及客户违约时公司处置股票收到的款项。
➢ 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下： 当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买
入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日 卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数 ➢ 结算准备金余额的具体计算公式如下： 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－ 当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等 结算准备金低于最低余额标准时，必须在下一交易日开盘前，追加保证金，否 则中金所将按违约处理，并强行平仓
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•时间：4月16日、17日（周五、周六） •地点：深圳 南澳 海贝湾酒店
一、业务概要 – 股指期货与股票交易的 区别
•4 股指期货及大宗买断式回购会计处理
0914
一、业务概要 – 股指期货的主要特点
•双向交易
• 最小变动价位0.2点
•T+0
•早开、晚收盘
•20
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•一、业务概要——业务定义
根据《上海证券交易所大宗股票买断式回购业务指引（试行）》、《买断式股票回 购业务产品方案》及《客户协议》等相关文件的规定：
1、定义：大宗股票买断式回购（以下简称“股票买断式回购”）是符合条件的投 资者以一定的折扣向其指定交易的证券公司卖出特定股票，并约定在未来某一日期， 按照约定价格从证券公司购回的交易行为。
Ø 若当日可用资金余额小于零，则需追加资金 借：其他货币基金-股指期货结算保证金 贷：银行存款
•11
股指期货及大宗买断式回购会计处理 0914
•二、会计核算 – 财务处理
Ø 平仓或交割：买入或卖出股指期货合约，增加或减少保证金并确认交易费用, 确认平仓盈亏，转回持仓期间确认的公允价值变动损益，若为盈利，则： 借：其他货币基金-股指期货结算保证金 存出保证金-履约保证金-股指期货 投资收益-衍生产品（交易费用） 公允价值变动损益-衍生金融工具 贷：投资收益-差价