如何安排分保（避险）的额度和期限？ 任何报告风险管理的结论？任何与外部交流风
险管理计划？ 如何协调以上各项工作？从哪里开始？
XX公司将为您提供最专业的咨询服务！
结论
保险（业）公司的“风险管理”是一个永恒的 主题，是一件永远做不完的工作，没有一套现 成、标准的答案和解决方法。没有人可以代替 当事人回答和解决这个问题。
Pensions Supervisors(2005):保险公司经营失败的原 因（CEIOPS,2005).
Sigma （No.5，2003）：再保险公司的破产：对直接 保险公司的影响？
三星保险的风险管理系统（成功案例）。
总结：风险构成的三个层面
第一层面：整个经济环境中的风险
例：通货膨胀、汇率变化
汇率变化
海外上市的外汇筹资
技术变化
医疗技术与年金、健康险
第二层面：保险行业的风险
分类
举例
法规改变
资本金要求改变、费率市场 化改革、法定保险、资金运 用渠道的拓宽等。
市场主体改变 WTO 规则下小型民营资本保
险公司的竞争劣势和对既定
规则的违反。
公众的风险态 SARS 风暴、甲流的影响 ，
度
冰灾等。
……
……
第三层面：保险公司的风险
（1） 集团公司作为投资人，与经营保险 业务的子公司在经营目标上不一致。 例：？
（2）由于母公司对保险的错误理解而制 定不恰当的经营策略。 例：？
（3）保险公司进行兼并的风险
例：HIH破产案例
（4）保险集团的跨国管理风险
例：HIH集团的美国子公司 AMP集团的英国子公司
不配比风险 流动性风险 汇率风险 定价风险
法规变更 名誉受损 巨灾 监管 政治
操作风险
盈余资产风险
市场风险 信用风险 资产流动性 汇率变化
(1) 产品流程、经营过程（续2）
普通企业风险构成
业务风险
非业务风险
产品风险 宏观经济风险
技术风险
特殊事件
法规变更 名誉受损
巨灾 监管 政治
财务风险
市场风险 信用风险 资产流动性 汇率变化
第二层面：保险行业的风险
例：法规变化（资本金要求、法定保险）
第三层面：保险公司内部的风险
例： 费率不足，准备金不足
第一层面：整个经济环境中的风险
分类
说明、示例
投资资产总体跌价 股市、房地产泡沫蒸发
自然因素的改变 由污染引起的巨灾现象
经济周期
失业率高引起退保率高
通货膨胀率
赔付、给付剧增
利率变化
利差损
思考题
学习新巴塞尔协定，试用其三支柱原理 来划归保险公司的各种风险？
踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就 未来。20.12.1620.12.16Wednesday, December 16, 2020
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。07:32:2507:32: 2507:3212/16/2020 7:32:25 AM
二、比较分析、案例分析、调 查及实证研究总结
Sharma Report (December 2002)： Conference of The Insurance Supervisory Services of The Member States of the European Union；
Massey’s Report (2001)：Insurance Company Failure； Committee of European Insurance and Occupational
正确的态度是：相互弥补、启发、再综合！
一、产品流程、经营过程
从保险公司的产品流程、经营环节、以 及资金流动过程来分析保险公司的风险 构成；
理论学习、教科书 ＋ 实际经验总结。
（1）产品流程、经营过程
财险公司的风险构成
产品直接关联风险
产品不直接关联风险
负债风险（保险风险）
特殊事件
操作风险
财务风险
如何能够象计量和处理财务风险那样来计量和 处理操作风险？
到底需要多少资本？
如何为各类业务配置资本并评估其绩效？
在现有的风险环境下，如何选择我们的业务增 长策略？
例1：某著名国际咨询公司的风 险管理咨询广告（续）
就我们自己的风险取向而言，如何使资本回报 最大化？
就我们的负债结构而言，如何最好的安排投资 资产？
（5）寿险公司长期保障利率期望过高风险
例：日本、中国的寿险利差损
（6）保险公司进入新业务领域经营风险
例：HIH的美国的雇主责任险业务
（7）竞争市场下的承保风险
例：新公司统吃其它公司不要的风险
（8）资产负债不匹配风险
例：经营某领域保险业务的公司，同时又 投资于该领域，若遇经济衰退，投资和承 保两方面都造成损失。
（9） 展业策略错误风险
表现：佣金率不与业务绩效挂钩，售 后服务差，客户以及定价控制方面的 信息较少，误导保户，高索赔等等。
（10）巨灾/再保险不足风险
例：
(11) 主要职能外包风险
例：
总结：
纵向看，保险公司的风险构成有三个 层面：整个经营环境、整个行业和公 司自身。
横向看，保险公司的风险构成有可量 化、部分量化和不可量化三类。
保险公司的风险识别
风险构成
保险公司到底有哪些风险？
谁能回答本问题？有哪些途径可以获得、 或部分获得问题答案？
是公司CEO（CFO，CRO）、政府监管机 构、大学教授、还是国际咨询机构？
谢志刚教授关于监管部门的一种声音；
例1：某著名国际咨询公司的风险 管理咨询广告
如何识别哪些关键的、正在出现的、值得高级 管理层关注的风险？
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.1607:32:2507:32Dec-2016-Dec-20
重于泰山，轻于鸿毛。07:32:2507:32: 2507:32Wednesday, December 16, 2020
不可麻痹大意，要防微杜渐。20.12.1620.12.1607:32:2507: 32:25December 16, 2020
个人险
机动车 家财
企业险
企财险 责任险 海险等
法规变更 名誉受损 巨灾 监管 政治
市场风险 信用风险 资产流动性 汇率变化
（1）产品流程、经营过程（续1）
寿险公司的风险构成
产品直接关联风险
产品不直接关联风险
资产风险Βιβλιοθήκη 负债风险A/L 配比风险特殊事件
市场风险 信用损失 资产管理
死亡率 疾病发生率 退保率 逆选择
加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月16日 上午7时 32分20.12.1620.12.16