2006——2007学年 一 学期《证券投资理论与实务》试卷分值：100分 考试时间：120分钟1. 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指 。
2. 按市场的职能分类，证券市场可分为 和 。
3. 证券投资者一般包括 和 两大类。
4. 股份有限公司的组织结构主要包： 、 、监事会、 。
5. 股票的收益可以分为两类，第一类是 ，第二类是 。
6. 证券投资基金是指一种 、 的集合证券投资方式。
7．股票反映的是 关系，债券反映的是 关系，契约型基金反映的是 关系。
8. 根据市场的功能划分，证券市场可分为 和 。
9. 境外主要的股票价格指数有 、《金融时报》指数、日经225股价指数、和 。
10．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：第一类称为 ，第二类称为 。
11. 一般将行业的生命周期分为 、成长期、 、衰退期四个阶段。
12．财务比率分析大致可分为偿债能力分析、 、经营效率分析、 和投资收 益分析五大类。
D 、债务证券 2. 安全性最高的有价证券是 。
A ．国债B 、股票C 、长期国债D 、企业债务3．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由 管理和运用。
A ．基金托管人 B 、基金承销公司 C 、基金管理人 D 、基金投资顾问 4．证券投资基金的资金主要投向 。
A ．实业 B 、邮票 C 、有价证券 D 、珠宝 5. 开放式基金的交易价格取决于 。
A ．基金总资产值 B 、基金单位净资产值 C 、供求关系 6. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致 A ．股价水平上升 B 、股价水平下降 C 、股价水平不变 D 、股价水平盘整 7. 一般情况下，市场利率上升，股票价格将 A ．上升 B 、下降 C 、不变 D 、盘整 8．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的 A ．票面价值 B 、帐面价值 C 、清算价值 D 、内在价值 9. 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法 计算的股价指数 A ．上证综合指数 C 、上证30指数 B 、深圳综合指数 D 、深圳成分股指数 10. 基础分析内容主要包括 A ． 经济分析 、行业分析、公司分析 B ． 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C ． K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 D ． 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学试题编号04×××××考试科目____________专业____________班级____________姓名___________学号___________密 封 线A 卷11. 一般行业的利润大增，风险有所降低但仍较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
A、初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期12. 中央银行在金融市场上买卖有价证券,以此来调节时常货币供应量的政策行为称为。
A、再贴现政策B、公开市场业务C、直接信用控制D、间接信用控制13. 反映股东权益的收益的指标是A、股东权益周转率B、股东权益收益率C、普通股获利率D、资产收益率14. 技术分析适用于A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域15. 我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为A．技术分析 B、基础分析 C、定性分析 D、定量分析三、1.2. 开放式基金不必保有一定比例的现金资产。
3. 封闭式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。
4、证券买卖双方可在证券交易所内直接进行交易。
5. 股票本身有价值，所以有价格。
6. 政府采取宽松的财政政策，股价水平将上升。
7. 市场利率上升，股价水平随之上升。
8. 在期限相同的条件下，政府债券的利率应比企业债券的利率低。
9. 在行业的成长期，股价较为平稳。
10.投资者应避免投资于处于生命周期初创期的行业。
1、一位投资人有5万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，单位基金面值为1.0元，那么，认购份数是多少份？假如一位投资人要赎回5万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么，赎回金额是多少元？2、贵州茅台2005年度利润分配方案：每10股送10股派3元，股权登记日为2006-05-18日，除权除息日为2006-05-19，5月18日当天该股票收盘价是91元，试计算5月19日开盘时的除权除息基准价。
1．说明A种股票、B种股票、H种股票和N种股票的差异？2. 债券票面有那些基本要素？3. 基金与股票、债券有那些区别？4. 封闭式基金与开放式基金有那些区别？5. 证券投资基本分析主要包括那些方面的内容？6. RSI 的应用法则是什么？2．根据以下所给某股票4天的股价情况，请画出该股票价格的日K 线,并进行市场分析。
2006/6/15一． 填空题（25分） 1．股票 债券 衍生品种3. 发行市场 流通市场4. 股东大会 董事会 经理5. 股息红利 买卖差价6. 利益共享 风险共担7．基金单位 基金托管人 基金管理人 8. 发行市场 流通市场 9. 会员 营利10．基础分析 技术分析 11. 增长 成长期和稳定期12. 资本结构分析 盈利能力分析二． 选择题（15分）1. C2. A3. C4. C5. B6. A7.B8. B9. A 10. A 11. B 12. B 13. B 14. A 15.A三． 判断题（10分）1.非2.非3. 非4. 是5. 是6. 非7. 非8. 非9. 是 10. 是11. 非 12. 是 13. 是 14. 是 15. 非四． 计算题（10分）a) 认购费用＝10万×1％＝1000元 认购份数＝（10－0.1）/1.0＝9.9万份赎回价格＝1.5×（1－1％）＝1.485元 赎回金额＝10万×1.485＝14.85万元 b) 除权除息基准价＝(8.9－0.11)÷（1＋0.5）=5.86元五． 简答题（30分）1. 答：按交易组织形式不同，证券市场可分为交易所市场和柜台交易市场。
交易所市场是集中的证券交易市场场的核心。
交易所是按国家有关证券法律规定组织起来的，其交易多采用公开竟价方式。
证券交易所是市场的构，有严密的组织管理机构，只有交易所会员才有资格在场内交易，投资者必须委托会员经纪人进行交易。
柜又称场外交易市场或店头交易市场，是指证券交易以外的证券交易场所。
这是一个分散的市场，柜台交易一般营机构进行，采用协议价格成交。
柜台交易市场主要为未在交易所上市的证券及一部分岁上市但交易不活跃的性而开设的。
2.答案：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。
B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。
B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。
H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所上市。
3.答：债券作为证明债权债务关系的凭证，其票面基本要素一般有四个；第一，债券的票面价值；第二，债券的偿还期限；第三，债券的利率；第四，债券发行者名称。
另外，这些基本要素不一定全部都在实际的债券上印制出来。
4.答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。
封闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。
（2）规模限制不同。
封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。
（3）交易方式不同。
封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。
（4）交易价格计算标准不同。
封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。
（5）投资策略不同。
封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。
5. 答：一般说来，可以将技术分析方法分为如下五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。
（1）指标类。
指标值的具体数值和相互间关系，直接反映股市所处的状态，为我们的操作行为提供指导的方向。
（2）切线类。
切线的作用主要是起支撑和压力的作用。
支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。
（3）形态类。
形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态预测股票价格未来趋势的方法。
（4）K线类。
其研究手法侧重若干天K线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股票市场多空双方谁占优势。
（5）波浪类。
波浪理论的实际发明者和奠基人是艾略特，他在30年代有了波浪理论最初的想法。
6.答：（1）根据RSI取值的大小判断行情将100（2）从短期RSI上穿长期RSI曲线，则为金叉，属于买入信号；短期RSI下穿长期RSI曲线，则为死叉，属于卖出信号。
（3）从RSI的曲线形状上判断行情当RSI在较高或较低的位置形成头肩行或多重顶（底），是采取行动的信号。
这些形态一定要出现在较高位置和离50越远，结论越可信。
（4）从RSI与股价的背离方面判断行情RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离，这是比出信号。
与这种情况相反的是底背离，是可以开始建仓的信号。
六．案例分析题（10分）1．答案：市场分析：是大十字星，通常属于转机形态；开盘价与收盘价相同，说明多空双方势均力敌，后市应静观其变2．市场分析：此图形称为下阻线，即在相对低位出现一支下影线极长、无上影线的光头K线，表明有多头较大的行情下跌势头将受阻并可能由此反弹上行，在下阻线形成之后的次日是一个较好的买点，可考虑逢低吸纳。