❖ （三）预计现金流量表的编制依据
它以业务预算、资本预算和筹资预算为基 础，是其它预算有关现金的汇总，主要作为企 业资金头寸调控管理的依据，它是企业能否持 续经营的基本保障预算。
❖ （三）预计现金流量表的编制
管理费用预算表 ……
支付给职工以及为职工支付的现金
投资预算表 固定资产预算表 无形资产预算表
现金流
预计财务报表
❖ （一）一预计、财预务计报表财的务含报义 表概述
是指专门反映企业未来一定预算期内预计财务 状况和经营成果的报表的总称。包括预计利润表 和预计资产负债表等。预计财务报表是在日常业 务预算、特种决策预算和现金预算的基础上汇总 编制而成的。通常先编制预计利润表，然后编制 预计资产负债表。
预计资产负债表可以为企业管理当局提供会计 期末企业预期财务状பைடு நூலகம்的信息，它有助于管理当 局预测未来期间的经营状况，并采取适当的改进 措施。
❖ （二）编制预计资产负债表的依据和目的
它是利用本期期初资产负债表，根据预计利润表 和销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整 编制的。
编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映 的财务状况的稳定性和流动性。如果通过预计资 产负债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要 时可修改有关预算，以改善财务状况。
务预测（现金流预测）是否合理、真实、
可信。
收入
成本
分析调整
收入
产品/服务定价 成本+期望利润
与市场同类产品比较
客户人数
分销：直接向分销商询问 每月的大概销量
直销：考虑广告的投放， 并利用普遍的广告有效率
来估算出客户数量
“市场占有率” 之类的百分比 ?
成本
固定成本 变动成本
销售成本
设备投入 ……
税收成本
❖ 所谓非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、对 外投资、短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等项目。
②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入
四、预计现金流量表
❖ （一）什么是预计现金流量表
预计现金流量表是按照现金流量表主要项目内容 和格式编制的反映企业预算期内一切现金收支及 其结果的预算。
❖ （三）预计资产负债表的编制
1、在预计利润表的基础上编制
❖ 资产负债表的编制中“未分配利润”项目需要利润表中的数据作为基础 ❖ 未分配利润＝年初的未分配利润＋本期实现的净利润－预期支付的股利
预计利润表
2、具体内容编制 ①区分敏感项目与非敏感项目（针对资产负债表项目）
❖ 所谓敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、存货、 应付账款、应付费用等项目。
引言：创业公司的财务预测
❖ 做好财务预测对创业公司十分重要。但是， 财务预测又是创业怎公样做司好的创业一公大司难的财点务，预测尤？其是 对于那些产品还没上最需市要、关注分的文因无素有收哪或些？入不敷 出的初创公司而言。
现金流
❖ “现金流”是创业公司的命脉，事关公司的 生死。
❖ 以下三方面的细节，将决定创业公司的财
注意：和收入一样，成本也是在时间框架 里一点点发生的，某一项成本一般不会全 部发生在同一时间点，因此，创业公司没 有必要一下融很多钱。
分析调整 现金流
收支平衡点
把收支平衡点之前的所有费用加在一 起，即筹资所需资金。
检查数据之间的关系和比率
分析它们的准确性与合理性
❖ 一般来说，投资人会要求创业公司做3年至5年的预测。
……
筹资预算表
收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金
投资支付的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 购置固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金
吸收投资收到的现金 借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
❖ （二）预计现金流量表的作用
是反映企业一定期间现金流入与现金流出情况的 一种财务预算。
❖它是从现金的流入和流出两个方面，揭示企业一定期 间经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。
预计现金流量表的编制可以弥补编制现金预算的 不足。
❖有利于了解计划期内企业的资金流转状况和企业经营 能力，而且能突出表现一些长期的资金筹集与使用的 方案对计划期内企业的影响。
❖ （二）预计财务报表的种类
预计利润表 / 预计损益表 预计资产负债表 预计现金流量表
二、预计损益表
❖ （一）什么是预计损益表
预计损益表是在各项经营预算的基础上，根据权 责发生制编制的全面综合地表现预算期内经营成 果的利润计划。
它综合反映计划期内预计销售收入、销售成本和 预计可实现的利润或可能发生的亏损，可以揭示 企业预期的盈利情况，有助于管理人员及时调整 经营策略。
五、预计财务报表编制过程
财务分析
财务预算
预计 资产负债表
预计 利润表
预计 现金流量表
现金流
❖ 财务预算——是指在财务预测和财务决策的 基础上，反映企业一定预算期内预计财务状 况和经营成果，以及现金收支等价值指标的 各种预算的一系列专门方法的总称。
❖ 建议创业公司可以做两份预测。
一份是 “保守型”预测，这份预测能让创业者对创业公司的底线胸 有成竹，即使出现不测也不会大惊小怪；
另一份预测是“乐观型”预测，从这份预测上可以看到在理想的情 况下，创业者能否迅速把企业做强做大。
引言：创业公司的财务预测
❖ 做好财务预测对创业公司十分重要。但是， 财务预测又是创业怎公样做司好的创业一公大司难的财点务，预测尤？其是 对于那些产品还没上最需市要、关注分的文因无素有收哪或些？入不敷 出的初创公司而言。
❖ 考虑到创业公司刚成立，不确定因素多，创业公司的财务预 测最好以“月”来计算。
30天内能做的事情，比较容易进行测算。按月做出来的财务预测可 以拿出来和投资人讨论细节，令人信服。更重要的是，它还可以用 来对照和指导你每个月的日常运营。如果每个月都能达到预测的数 字，到了年底，完成整年计划就不在话下了。
❖ （二）预计损益表编制依据
销售预算； 费用预算； 商品销售成本与毛利预算； 上年同期及本年平均营业外收支额（收支应分别
预计）； 预计本期所得税缴纳因素； 其它预计因素等。
❖ （三）预计损益表格式
三、预计资产负债表
❖ （一）什么是预计资产负债表
预计资产负债表是依据当前的实际资产负债表 和全面预算中的其他预算所提供的资料编制而成 的，反映企业预算期末财务状况的总括性预算。