天士力2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为955,676.33万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为291,383.9万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供448,275.02万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为507,401.31万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为356,180.01万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是453,287.38万元，实际已经取得的短期贷款金额为291,383.9万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为404,733.69万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为429,010.54万元，在5年之内偿还的贷款总规模为477,564.22万元，当前实际的长短期借款合计为831,892.12万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要9.66个分析期。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为7级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。