2014年最新金融市场学作业1参考答案（第一章~ 第三章）一、名词解释：1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。
包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。
4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。
5债券是一种带有利息的负债凭证。
6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。
8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。
9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。
没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。
证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。
10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。
证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。
买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。
二、单项选择1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判断题1-5××√××6-10××√×√11-15×××√×二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围 B．交易方式 C．定价方式 D．交易对象2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。
A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。
A．政府 B．家庭 C．企业 D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。
A．期限性 B．盈利性 C．流动性 D．安全性9．（ A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A．佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的"晴雨表"。
A．官方利率 B．市场利率 C．拆借利率 D．再贴现率11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。
A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票 D．支票12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股 D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）A．普通股 B．优先股 C．企业债券 D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（ C ）A．产权关系 B．债权关系 C．信托关系 D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A．金融期货 B．金融期权 C．金融互换 D．金融远期三、多项选择题1. 金融市场的微观经济功能包括（ ABCE ）A．聚敛功能B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E．交易功能2．金融市场按交易与定价方式分为（ BCDE ）A．货币市场 B．议价市场 C．店头市场 D．第四市场 E. 公开市场3．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ADE ）A．投资管理专业化 B．投资管理自由化 C．投资金额不定化 D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化4．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ ABDE ）A．委托代理关系 B．债权债务关系 C．管理关系 D．买卖关系E. 信任关系5．证券公司具有以下职能（ ACD ）A．充当证券市场中介人 B．充当证券市场资金供给者 C．充当证券市场重要的投资人 D．提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格6．保险公司的业务按保障范围可分为（ ABCD ）A．财产保险 B．人身保险 C．责任保险 D．保证保险E.再保险7．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ACD ）基本要素A．债券面值 B．债券价格 C．债券利率 D．债券偿还期限E.债券信用等级8．股票通常具有以下特点（ ABC ）A．无偿还期限 B．代表股东权利 C．风险性较强 D．流动性较差E.可转化为债权9．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）A．投资地位不同B．风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同E．投资回收方式不同10．下列影响汇率变动的因素有（ ABCDE ）A．国民经济发展状况B．国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响 E．各国汇率政策的影响四、判断正确与错误1．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。
（×）2．金融市场被称为国民经济的"晴雨表"，这实际上指的就是金融市场调节功能。
（×）3．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。
（√）4．资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
（×）5．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。
（×）6．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。
（×）7．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。
（×）8．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。
（√）9．机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。
（×）10．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。
（√）11．佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。
（×）12．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。
（×）13．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。
（×）14．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。
（×）15．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。
（×）五、简答题1．什么是金融市场，其具体内涵如何？金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。
金融市场可以是有固定场所进行的各种融资活动，也可以是没有固定场所，由参加交易者利用电讯手段进行联系洽谈而完成融资交易。
只要在一定区域进行票据和各种证券的买卖行为或过程都应视为金融市场的业务活动。
2．金融工具的特征及其相互关系？金融工具是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。
(1)期限性。
(2)流动性。
(3)安全性。
(4)收益性。
金融工具是四种特性相互之间是矛盾的平衡体。
期限性与收益性正相关，流动性、安全性与收益性负相关。
3．比较本票、汇票、支票之间的异同？（1）汇票、本票主要是信用证券；而支票是支付证券。
（2）汇票。
支票的当事人有三个，即出票人、付款人和收款人；本票则只有两个，即出票人和收款人。
（3）汇票有承兑必要；本票与支票则没有。
（4）支票的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提；汇票、本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系。
（5）支票的付款人是银行；本票的付款人为出票人；汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。
（6）支票有保付、划线制度；汇票、本票均没有。
（7）支票的出票人应担保支票的支付；汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任. （8）本票、支票的背书人负有追偿义务；汇票的背书人有担保承兑及忖款的义务。
（9）支票只能见票即付，没有到期日记载；汇票和本票均有到期日记载，不限于见票即付。
（10）汇票有预备付款人，融通付款人；本票只有融通付款人；支票则都没有。
4．股票与债券的区别与联系？答：股票与债券的区别：（1）、性质不同：股票表示的是一种股权或所有权关系；债券则代表债权债务关系。
（2）、发行者范围不同；（3）、期限性不同；（4）、风险和收益不同；（5）、责任和权利不同。
股票与债券的联系：（1）、不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段；（2）、股票和债券共处于证券市场这一市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易；（3）、股票的收益率和价格同债券的利率之间是互相影响的。
5．外汇在世界经济中发挥哪些重要作用？1．作为国际购买手段进行国际间货物、服务等产出的买卖；2．作为国际支付手段进行国际商品、国际金融、国际劳务、国际资金等方面债权债务关系的清偿；3．作为国际储备手段用于偿还债务，维持本币汇率的稳定，促进国内经济发展；4．作为国际财富的代表，持有国外债权，并可转化为其他资产。
六、案例分析请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于①货币或资本市场；②初级或次级市场；③公开或协议市场。
注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。
这些金融交易包括：(1)今天你访问了一家当地银行，为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款；(2)你在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割；(3) 某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入100股该股票；(4) 你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入15000元证券投资基金。