投资银行学复习资料2020.8一、选择题1.债券与股票组成的混合体是（ B ）A国债B可转换债券C企业债D金融债2.每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（ C ）A 特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数3.项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（ B ）A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（ C ）A ABSB MBSC BOTD VC5.期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（ D ）A 看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头6.基金投放的可行性分析中对公司分析考虑的最主要因素是（ A ）A企业财务状况B经济发展 C 政治稳定D通货膨胀率7.以下不属于投资银行业务的是（ A ）A不动产经纪B资产管理 C 兼并收购D证券承销8.我国证券交易中目前采用的合法委托式是（ C ）A市价委托B止损委托C当日限价委托D止损限价委托9.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ D ）A 1989年10月1日B 1992年12月1日C 1992年12月19日D 1997年底10.我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（ C ）A公开B公平C公示D公正11.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（ D ）A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞 D 帕克曼战略12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ）A波动套利B无风险套利C风险套利 D 审时度势套利13.在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ）A供求结构风险B利率风险 C 财务风险D政策风险14.理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ）A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则 D 市场性原则16.一般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ）A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团 D 雷曼兄弟17.资产证券化融资结构中的核心是（A ）A SPV B组建资产池 C 信用评级 D 信用增级18.我国上海交易所建立于（C ）A .1989年10月1 日 B. 1992 年12月1日C.1990年12月19 日D. 1997年底19.按照证券发行的主体不同的类型不包括（D ）A．公司证券 B. 金融证券 C.政府证券 D 场外证券20.上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用（A ）A折扣定价法 B 平价定价法 C 溢价定价法D竞价法21.哪项业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也是投资银行的一项传统核心业务。
（ A ）A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理22.现代意义上的投资银行起源于（ A ）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲23. 关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（ C ）A．美国B．英国C．德国D．日本24.1999年，下面哪个法律或法案的出台标志着美国金融业重新进入混业经营的时代（ C ）A《证券投资者保护法》B《证券交易法》C、《金融服务现代化法案》D、《谢尔曼法》25.企业反并购策略中，哪个是针对高管人员的、在管理方面提高并购成本的方法（ D ）A、帕克门战略B、焦土战术C、毒丸条款D、金降落伞26.根据基金的组织方式不同，可以将基金分为（ B ）A、封闭式基金和开放式基金B、契约型基金和公司型基金C、公募基金和私募基金D、主动型基金和指数型基金27.作为（ C ），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
A、证券做市商B、证券交易商C、证券经纪商D、证券承销商28.以下哪种退出方式意味着创业投资在目标项目上的基本失败（ C ）A、创业板上市B、管理层回购C、清算D、一般并购29.场内证券交易业务的特点是（ D ）。
A、交易地点和交易时间不固定B、交易价格的形成是通过“一对一”分别协商C、交易信息基本不作公开披露D、通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交30.并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（B ） A纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购31.根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是（D ） A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率32.以下不属于证券市场系统性风险的是（B ） A. 利率风险 B. 财务风险 C. 购买力风险 D. 外汇风险 33.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（ C ） A. 复利债券 B. 单利债券 C. 贴现债券 D. 记账式债券 34.在我国,股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市后（B ）止。
A. 6个月 B. 1年 C. 18个月 D. 2年 35.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（D ）。
A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金 36.与并购意义相关有的三个概念，其中不包括（C ）。
A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购37.投资银行的（ C ）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究38.（ A ）是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务。
A. 独立财务顾问B. 普通财务顾问C. 风险投资顾问D. 证券投资顾问39.美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（ A ）。
A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D.大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司40．证券发行与承销业务也称为称为（ C ）。
A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务41．投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（ B ）中较为常见。
A. 新股首次发行B. 债券（特别是国债）发行C. 基金发行D. 配股发行42．投资银行主要是以（ D ）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
A. 发行承销商B. 做市商C. 项目融资顾问D. 财务顾问43．负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是（ B ）。
A. 投资银行B. 会计师事务所C. 资产评估机构D. 律师事务所44．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是（ D ）。
A. 提高市场占有率B. 追求多元化经营C. 实现规模经济D. 避免较高的新建成本45．香港创业板市场的（ C ）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
A. 承销商B. 风险投资机构C. 保荐人D. 上市顾问46．与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是（ D ）。
A. 以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。
B. 投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用。
C. 既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。
D. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业。
47．按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为（ B ）。
A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购48 ．并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（ B ）。
A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购49．证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（ C ）。
A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场50．股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（ B ）。
A. 发行人承担B. 投资银行承担C. 发行人和投资银行承担D.都不承担51．当前世界各国的投资银行主要有四种不同的类别。
瑞士信贷集团所属的瑞士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Boston)属于（ B ）。
A．独立的专业性投资银行 B．商业银行拥有的投资银行（商人银行）C．全能性银行直接经营投资银行业务 D. 跨国公司兴办财务公司或金融公司52．投资银行在一级市场担任的主要角色是（ A ）。
A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问53．同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（ D ）。
A. 升贴水B. 基差风险C. 价差D. 基差54．投资银行业监管最基本的原则是（ D ）。
A. 政府监管与自律管理相结合原则B. 诚实守信、依法管理原则C. 保护投资者利益原则D. “三公”原则55．并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于（ A ）。
A. 纵向并购B. 横向并购C. 混合并购D. 杠杆并购56．（ B ）是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其他人提出买卖证券建议的行为。
A. 操纵市场B. 内幕交易C. 虚假信息D. 欺诈客户57．（ B ）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。