财务报表分析读书笔记财务报表分析意义:1.帮助企业经营者总结过去的营业成果和财务状况，明确现在所处的竞争地位，加强内部控制，并在此基础上预测和规划未来;2.帮助银行信贷人员、投资者、供应商以及同企业有利害关系的单位和个人，了解和掌握企业的生产经营和财务状况，并据此作出科学的投资决策和提供信贷的决策;3.帮助政府的财税、外汇管理、证券管理和统计等职能部门，对各种会计数据进行汇总处理和分析利用，使国家对宏观经济的调控更具有效率;4.帮助社会上的审计和经济研究等专门机构更圆满地履行其特定的职责。

■财务报告:实际上是一个集中描述企业资金来源和运用情况、企业资金循环和周转情况、企业成本费用和盈亏损益情况的指标体系，它包括会计报表和财务情况说明书。

而财务情况说明书，是一种对企业在某一会计期间内的生产经营情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况、税金缴纳和抵免情况、各种物资财产变动情况等进行分析或总结的书面文字报告。

一般情况下，它是不定期公布的，并且不采用报表的形式。

■会计报表分析的要旨，就是要揭示出一个会计数据与另一个或另几个会计数据之间的关系，以反映出各种会计数据在企业生产经营活动和财务状况中的重要意义及其在某一段时期内所发生的变化趋势和量值。

■根据分析的主体，将财务分析分成内部和外部分析两种:1.外部分析:企业的投资者和债权人是企业资本或资金的的供给者，是在企业外部形成的一个利益集团，他们一般不直接参与企业的经营管理，不能直接从企业的生产过程和营销过程中获取所需要的经济信息，而只能依赖于企业的财务报告来了解和掌握企业过去的经营成绩和目前的财务状况，并在此基础上形成资金对企业未来盈利能力及潜在风险的判断，为最终作出的投资或信贷决策提供可靠的依据;外部分析有所偏重:银行信贷以及供应商(商业信贷)主要对企业单期的现金头寸和近期产生的现金收入感兴趣，对企业的要求权是短期性质的，而要想了解企业对短期债务的支付能力，只需对会计报表进行流动性分析即可;对企业提供中长期贷款的金融机构、公司债券持有者以及公司股东(优先股)对企业的资产和收益所拥有的要求是长期的，他们对企业在较长时期内支付利息和产生收入的能力以及提存偿债基金的情况感兴趣，他们对会计报表的分析主要围绕企业的资本结构和长期偿付能力展开;企业的所有者(含股份公司普通股股东)以及潜在的投资者对企业当期的盈利水平及其在未来的发展潜力感兴趣，因为公司股票市价的涨跌在很大程度上取决于公司目前实际的和未来预期的收益情况、红利的发放数量及其稳定性。

政府税务部门，他们特别注意企业成本费用的开支情况、税前利润的水平以及应缴税款的数量等。

2.内部分析:企业的经营者往往将分析的重点集中在企业管理过程中出现的某些薄弱环节或对企业的发展将产生重大影响的项目，分析的目的是为了更有效地进行控制和规划。

■资产负债表:是一张在静态基础上反映企业在某一个特定的时点(一般为月末、季末和年末)其财务状况的报表。

它是根据“资产=负债+所有者权益”的会计平衡基本公式，依照一定的分类标准和一定的排列顺序，将企业在某一日期的资产、负债及资本等帐户余额加以适当列示编制而成。

它能使企业的经营者、社会上的投资者、债权人以及政府的税收和证券管理等部门了解企业所掌握的经济资源、所承担的长短期债务、投资者所持有的权益等情况，有助于人们分析企业的变现能力、偿债能力以及财务状况的发展趋势。

■损益表:是一张在动态基础上反映企业在某一个时段(一般为一个月、一季度、一年)生产成果和经营业绩的报表。

它依照将同一会计期间发生的收入和成本费用相配比的会计原则，按一定的上下排列次序，根据企业各帐户的期末余额及试算表的结果编列而成。

它的意义在于:通过列示企业的营业收入和营业外收入、成本耗费以及各项费用开支等情况来全面反映投入和产出的比例关系。

它是考察投入企业的资本是否保持完整以及判断企业盈利能力大小或者经营效益好坏的主要依据。

■资产负债表和损益表所提供的会计信息各有侧重点:前者反映的是企业在某一个时点上所持有(负有)资产、负债和资本的存量情况，而后者揭示的是企业在某一个时段里所形成收入和发生成本费用的流量情况。

■与利润分配表一并编制的利润分配表技术作为沟通这种流量和存量关系的渠道而发挥作用的。

该表显示了企业当期的利润总额和年初未分配利润是如何进行分配的，即在向政府税务部门按规定缴纳了公司所得税后，有多少金额用于向股东们支付股利，有多少留在企业进行再投资。

利润分配表中的“本年净收益”或“利润总额”项目余额来自损益表，而末项“期末留存收益”和“未分配利润”则是资产负债表中属所有者权益类的一个项目。

■财务状况变动表:通过将营业过程中所发生的净损益与资产、负债和所有者权益的增加变化结合起来进行分析，能补偿资产负债表和损益表在揭示会计信息方面所存在的不足。

编制财务状况变动表的主要理由是:资产负债表和损益表都没有充分反映企业资金运动的情况，如企业从哪些来源获得资金，资金又有那些用途，企业财务状况在本会计年度发生了什么样的变化等。

■财务报表分析技巧的四类方式:横向分析;纵向分析;趋势百分率分析;财务比率分析。

■横向分析:采用前后期对比的方式编制资产负债表和损益表，即将企业连续两年(或者多年)的会计数据并列在一起，并增设“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，编制出比较的财务报表，以揭示各会计项目在这段时期类所发生的绝对金额变化和百分率变化的情况。

将连续多年(至少两年)的财务报表并列在一起进行绝对金额或百分比的比较，比单单看一个会计年度的报表能了解更多的企业情况。

另外，根据分析目的的不同，横向分析可不局限于财务报表的数据，也可用本会计年度发生的实际数与预算数或目标数进行比较分析。

■纵向分析:横向分析是对不同年度的会计报表中的相同项目进行比较分析，而纵向分析，是同一个会计年度报表各项目之间的比率分析，但其有个前提，就是采用“百分率”或者“可比性”形式编制资产负债率和损益表，即将会计报表中的某一重要项目(如资产负债表中的资产总额或权益总额，损益表中的销售收入等)的数据作为100%，然后将报表中其余项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式做纵向排列，从而揭示出各个会计项目的数据在企业财务中的相对意义。

不仅如此，采用这种形式编制的会计报表还使得在两家规模不同的企业之间进行经营和财务状况的比较成为可能。

因为把各个会计项目的余额都转化为百分数，在经营规模不同(即使是悬殊差异)的企业之间就形成了可比基础，这便是“可比性”的含义。

当然，要在不同企业之间继续财务比较还有个前提条件，那就是两家企业基本上属于同一行业，它们所采用的会计核算方法和财务报表的编制程序必须大致相同。

否则，即使是对两家企业以“可比性”形式编制的会计报表进行比较分析，也不会得到任何有实际意义的结果。

在以“可比性”形式编制的会计报表中，各项目的绝对金额和百分率的增减变化不再列示，而是将同一年度资产负债表中的全部资产类项目的余额作为资产总额的百分数计列，将属于负债及所有者权益类的各个项目的余额作为权益总额(它衡等于资产总额)计列，这样，人们一眼就能够了解企业的资产构成情况或者企业所掌握的经济资源在每一项资产上的配置情况。

在年度损益表中，则是以销售总额作为分母计列所有收入、成本、费用、所得税税金及利润项目的百分率，这样，企业的销售利润率以及各项费用率的情况便一目了然。

由此可见，以“可比性”形式对企业财务报表进行纵向分析，能使同一张会计报表中的各个项目与某一关键项目之间的比例关系更加清晰的显示出来。

■趋势百分率分析:简称趋势分析或者指数分析。

趋势分析看上去也是一种横向百分率分析，但它不同与横向分析中对增减情况百分率的揭示。

区别就在于前者不采用环比的方式，而是将连续多年的会计报表中的某些重要项目(如销售收入、销货成本、毛利、销售费用、管理费用以及税前和税后利润等)的数据集中在一起，同基年的相应数据作百分率比较。

很显然，这种报表分析技巧对于揭示企业在若干年内经营活动和财务状况的变化趋势特别有用。

对会计报表进行趋势分析，具体涉及以下三个步骤:1. 选定某一个会计年度为基年;2. 设基年会计报表中各个项目或若干项目的余额为100%;3. 将以后各年度的会计报表中相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示，即用非基年项目的余额去除基年相应项目的余额，然后再乘以100%。

趋势百分率分析有助于人们了解和掌握若干年以来，企业的资产、负债和所有者权益以及收入、成本费用、利润等项目相对于基年的增减情况和变动情况，而这些信息是横向和纵向分析中是不可能全面得到的。

值得注意的是:趋势百分率分析只是从一个特定角度为报表使用者提供了一些重要信息和研究线索，它本身并不能取代别的财务分析方法，另，趋势分析法在具体运用时还存在一个重大缺陷:即将各期项目表现为基期项目的百分数，只有在基期项目的余额是正值的情况下才是可行的，假如基期的项目数为零或者负值，趋势分析就无从谈起。

■财务比率分析:是指通过将两个有关的会计项目数据相除，从而得到各种财务比率来揭示同一张会计报表中不同项目之间或不同会计报表的有关项目之间所存在的逻辑关系的一种分析技巧。

财务比率分析比较有三个维度:1.纵向比较:即将企业当年的财务比率同历年来的同一比率作比较，以便对这以比率的变化情况作出判断，确定企业的发展趋势是好还是坏;2.横向比较:即将本企业的财务比率与同一时期同行业其它企业的财务比率作比较，以便对本企业在市场竞争中所处的地位有一个更深入的了解;3.标准比率分析:标准即是指一般正常情况的典型。

其标准有三种:一是历史标准，即以本企业历史上经济情况比较正常或者相似时期的财务比率数字作为标准，在经济环境不稳定，竞争条件发生较大变化情况下，历史标准也就失去了现实意义;二是行业标准，即以该企业所属的行业在同一时期的平均比率作为标准，其理由是在同一时期内，同一行业的各家企业所处的外部经济环境是相似的，采用这个标准作为比较基础，符合客观性原则;三是预算标准，即以企业当期预算中的财务比率作为比较的标准。

财务比率分析有一个显著特点，那就是它使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或者标准化。

正因为具备了这个特点，和企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。

财务比率分析就是一种分析相对关系的技巧，它可被用作评估和比较两家规模相差悬殊的企业经营和财务状况的有效工具。

财务比率分析根据其考核的范围和分析的重点不同，可分为四个大类:1.流动性分析;2.财务结构分析(财务杠杆分析);3.资产利用及企业盈利性分析;4.与股利、股票市价等指标有关的股票投资收益状况分析;■营运资金(营运资本)流动资产减去流动负债的净额。

■反映企业流动性状况或者短期偿债能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。