上海浦东发展银行
SHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BANK CO.,LTD
2008年度 财务分析
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浦发概况
上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"公司"）是于1992 年10月成立、1993年1月正式开业、1999年11月在上海证券交易 所挂牌上市的股份制商业银行。 公司自开业以来，经营规模不断扩大，网点连年增加，经营效 益持续提高。 截至2007年末，公司已在全国49个城市开设了29 家分行、1家直属支行，机构网点总数增至408家。2008年底， 全行总资产规模已达 13094.25 亿元人民币、各项存款余额 9472.93亿元人民币，本外币贷款余额6975.64亿元人民币，实 税后利润125.16亿元人民币 主要经营范围：吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、 办理结算、办理票据贴现、发行金融债券、代理发行、代理兑 付、承销政府债券、买卖政府债券、同业拆借、提供信用证服 务及担保;代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外 汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外 汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、 售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券等
每股收益
每股净资产
2.21
7.36
0.97
6.50
0.59
5.68
净资产收益率
35 30 25 20 15 10 5 0 2006 2007 2008
浦发银行 行业平均
从图表中可以看出，以期末净资产计 算的净资产收益率为30.03%,远远高于 行业平均水平的17.22%。原因是这个 指标的分子——净利润的增长（增幅 为127.61%）远远高于净资产的增长 （增幅为47.37%）。而净利润的快速 增长主要源于营业利润增加、所得税 费用下降。这也说明浦发的权益资本 获取收益的能力越来越强，对股东的 保障程度有所提高。
十大股东
.
2008年重大事项

2008 年3月19日召开的2007年度股东大会审议通过《关于公开增发A股股票的 议案》，本次增发的总数不超过8亿股。目前该项工作尚在报送中国证监会审核过程中。 2008年5月，公司与山东省国际信托有限公司签署战略合作谅解备忘录



2008年5月，公司与莱芜市商业银行股份有限公司签署战略合作谅解备忘录
浦发银行——总资产周转率 0.04 0.035 0.03 0.025 0.02 0.015 0.01 0.005 0 2006 2007 年份 2008
浦发银行 行业平均
06、07年浦发 银行的总资产周转 率接近行业平均水 平，08年高出行业 平均。总得来说， 其总资产使用效率 较高，营运能力 贷 比 69 （% ）
68 67 66 65 2006 2007 2008
浦发银行 行业平均
年
份（年）
2006 浦发银行 行业平均
2007
2008
70.84 67.92
70.24 71.04
72.85 72.45
存在的问题
1、不良贷款率虽持续下降，但仍相对较高，应控制在 1%内较为合适。 2、盈利能力相当之高，收益率有过快增长之嫌，盲目 扩大公司规模或信贷业务可能增加非系统风险。
2008 年7 月，获评英国《银行家》杂志全球 1000 强银行排名第 176 位，比去年提升15位； 2008 年 6 月公司被英国《金融时报》评为全球市值 500 强企业第422 位 ； 2008年11月，召开第四届董事会 2008年12月6日在全国银行间市场完成次级债券的发行工作，发行规模为人民币82亿元 2008年12月，经监管部门批准，公司根据协议认购莱芜商业银行股份10，800 万股，占莱商银行股份总数的18%，为其第二大股东，认股价款为人民币37，800万元 2008年12月，经监管部门核准，公司作为发起人在四川省绵竹市发起设立绵竹浦发村镇银 行并开业营业。公司投资2750万元，占其注册资本的55%，为其第一大股东

2008业绩快报
1
在所有上市商业银行 中，浦发银行成为净 利润增长率最大的银 行。浦发银行公告的 2008年度的经营业绩， 税后利润为人民币 125.16亿元，较上年 增长127.61％，每股 收益为2.21元，较上 年增长127.7％。总 资产为人民币 13094.25亿元，同比 增长了43.11％。
3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2006 2007 2008 浦发银行 行业平均
不 良 贷 款 比 率（%）
年
份（年）
2006 浦发银行 行业平均
2007
2008
1.83 3.18
1.46 2.42
1.21 1.20
存贷比
贷款有序增加，存款显著 上升，信贷能力增强。 2008年底本外币贷款余额 为 6975.65亿元，增 幅 26.60%；本外币存款 余额为 9472.94 亿元，增 幅 24.08%，存款余额在 上市银行中居于中游水平， 全年人民币存贷比 为 72.85%，严格控制在 监管标准（75%）之内。
96.41 96.91 96.82
短期偿债能力 Text
长短期偿债能力分析
人民币流动性比例波 动较大，说明短期偿 债具有潜在风险。但 从流动比率的显著提 高来看，短期偿债能 力的提升还是比较快 的。
人民币负债比率 三年保持较稳定 水平，净资产随 负债总额增加增 多，长期偿债能 力较稳定。
营运能力分析——总资产周转率
3、风险资产增幅较大，资本充足率下降，影响银行资
产质量。
未来展望
一、盈利增长面临挑战
当前利率处于下行周期，政府为刺激经济可能采取不对称降息或扩大贷款 利率下浮幅度的方式，加之存款定期化趋势明显，致使银行利差不断收窄， 将是今后一段时期银行面临的最主要挑战之一，直接影响到盈利水平的提 升。同时，经济景气度的降低，会增加银行信贷业务的拓展难度，利息收 入以及非利息收入增长将受到影响。各类业务的潜在风险上升，银行抵御 风险所提取的拔备可能会有所增加，也会对盈利产生不利影响。
小组成员：
周静波 黄娜群
沈璐敏 徐贤
鲁丽佳 董洁
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祝梅子
案例一：杭州分行创新服务模式义乌是一座具有国际影响力的 商贸城市，被誉为“全球最大的小商品批发市场”。分行大力 支持中小企业发展，积极推进金融创新，成功开办商位使用权 权利质押贷款业务。2008年10月，与义乌商城集团签订合作协 议，截至2008年底，共发放商位质押贷款936万元，有效缓解 了国际商贸城部分经营户的资金困难。该项服务作为一种银行 与企业对接的新思路，得到普遍认可，浙江日报发表《浦发银 行杭州分行出“变招”缓解小企业贷款难》予以赞扬。
案例二：同时，杭州分行支持城市基础建设大力支持经济适用 房建设，继2007年向杭州市居住区发展中心有限公司发放房地 产开发贷款1亿元后，2008年分行继续向该企业发放开发贷款1 亿元，用于开发建设三墩地块经济适用房。该项目是目前杭州 市政府在城西北建设的规模最大的经济适用房住宅小区。
案例三：浦发杭州分行积极支持京杭大运河 综合治理保护工 程，大运河杭州段是京杭大 运河中遗址保存最为完整的区段之一，具有 独特的运河遗产文化。为支持实现还河于民、 申报世遗、打造世界级旅游产品的三大目标， 分行给予综合授信1.4亿元资金贷款，在沟通 钱江、两岸驳坎、疏通清淤、截污处理、引 水配水、绿化美化、拆违迁厂等方面进行综 合整治，从而改善运河杭州段的整体生态环 境。
2008
总资产周转率（%）
2006 浦发银行 行业平均
2007
0.030 0.032
0.032 0.036
0.031 0.024
行业特殊指标
资本充足率
不良贷款比率
银行资产质量
存贷款比率
资本充足率
12 10 8 6 4 2 0 2006 2007 2008 浦发银行 行业平均
风险资产增加，资本充足率 略有下降。2008 年底，公 司所有者权益为417.02亿元， 比上年底增加了47.37%； 加权风险资产总额 为 7518.21 亿元，增长 36.50%。年内发行了82亿 元的次级债券，适时补充了 资本，但资本充足率还是从 上年期末的9.15%降至 9.06%
益（元）
2
1.5
1
浦发银行 行业平均
股 每
0.5 0 2006 2007 2008
收
年
份（年）
2006 浦发银行 行业平均
2007
2008
0.59 0.53
0.97 0.85
2.21 0.99
偿债能力
长期偿债能力
流动比率(%)
负债比率(%)
44.24 39.60 55.24
2006 2007 2008
3 2
从其他盈利指标来看， 2008年浦发银行平均 资产利润率（ROA） 为1.13％，同比增 0.44％，加权平均净 资产收益率(ROE)为 36.71%，同比增 16.61％。而以期末 净资产计算的净资产 收益率为30.03%， 同比增10.6％。 信贷业务发展和资 产质量情况得到较 大提升，不良贷款 率持续下降。不良 贷款的准备金覆盖 率达到了192.49%。 浦发银行不良贷款 比例、准备金覆盖 率在国内同业中均 处于领先地位。
二、风险管理面临考验
在当前国际、国内严峻的经济、金融形势下，行业风险、客户风险、业 务品种风险和区域风险互为交织，银行信贷、非信贷资产质量都将受到 威胁。特别是各类系统性、行业性、突发性风险的防范尤为关键，银行 业风险防控和保持资产质量稳定的任务异常艰巨，对银行的风险识别、 预警、化解、处置能力以及内部管理和控制能力都带来了巨大的挑战。
（注：此处的行业平均是指招商、华夏、深 发展、民生以及浦发5家银行的加权平均数 据，下同。）
净 资 产 收 益 率（%）