供应商、社区成员和政府等。
意义：管理决策时，除保证投资者的利益和投资回报外，应充分考虑
其他相关者的利益或权利，以实现各方利益的均衡。
要求：▲公司决策要考虑相关者的行为；▲公司董事会要有一部分外
部相关者进入；▲各种代表相关者利益的机构要起作用；▲企业要建立
新的商业道德。
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3、公司治理原则 （1）公司治理的框架应保证公司利益相关者受到法律保 护的权利得到尊重； （2）由于利益相关者的利益受到法律保护，在其权利受 到侵害时，应有机会得到有效补偿； （3）公司治理的框架应使利益相关者的参与有助于提高 公司经营绩效； （4）利益相关者参与公司治理时，应当得到有关的信息。
企业既是生产力的组织形式，又体现 一定的社会生产关系。
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地位：
1、企业是市场经济的主体：企业是“四自” 的具有自身经济利益的经济实体；企业是独立享 有民事权利和承担民事义务的法人；企业是市场 竞争的主体。
2、企业作为社会经济活动的基本单位，在 社会再生产中具有重要地位。
功能：
1、有效配置社会资源； 2、生产产品满足社会需要； 3、推动生产力的发展。
四是技术创新能力明显增强。 五是现代企业制度初步建立。相当部分企业进行了公司制改革， ５２０户国家重点企业改制面达到８３.７％。
《李荣融谈13年来国企改革和发展取得重大成就》国资委信息中心2002年11月
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三九集团的“三九机
制”：
法定代表人负责制。从集团总部到成员企业都实行法定 代表人负责制，建立严格的责任体系，使责、权、利高度 统一。对重大投资、管理机构的设立、干部任免和职工聘 用都自主决定。效率优先的分配机制。即1：18的分配机 制，高低工资相差18倍。建立效率优先、兼顾公平和拉开 分配档次的收入分配机制。决策机制。最高权力机构为职 工代表大会，拥有决定集团最重要事项的权限，下设决策 管理委员会。委员会由集团总部各职能管理部门的领导组 成，并附设战略决策指导委员会，还建立有关专家委员会。 监督机制。集团对所有干部实行六个监督，即法制、党内、 财务审计、制度、群众和自我监督。
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现代企业中存在着多层级的委托—代理关系。投资 主体作为委托人将企业的控制权委托给董事会，董事会 便是代理人；董事会又作为委托人将经营管理权委托给 总经理，总经理又成为这一层次的代理人。
委托人与代理人的目标函数不一致：投资人（股东） 追求利润最大化；董事会成员作为大股东要有利于他们 大股东利益的决策；经理层可能背离利润最大化原则而 追求个人收益最大化。委托—代理关系中内生着“代理 问题”，即代理人为自身的利益而侵害委托人的利益。
其核心是在法律、法规和惯例框架下，保证以股东为主体的利益相关者
利益为前提的一整套公司权利安排、责任分工和约束机制。它通过激励
机制、约束机制和权力制衡，保证公司目标的实现。
2、利益相关者理论
含义：指对企业拥有法定的利益或权利要求的并与企业相互作用的个
体或群体。一是内部相关者：股东和雇员，二是外部相关者：消费者、
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公司中的CEO
CEO全称直译成首席执行官。有人曾问过美国一家著名人 力资源顾问公司副总裁“美国公司为什么会有CEO”，他的 回答是“就像中国为什么会有皇帝一样”。他要传达的道 理是，CEO就是公司作为一个金字塔型组织，处在塔尖地 位的“一把手”。美国公司三角形之上有一个圆圈，就是 董事会。董事会和执行官这一三角形的一把手可以是分离 的。CEO可能是董事，也可能不是。董事会作为会议体行 使权力，选聘、考核和激励CEO是董事会的重要工作。为 了解决董事会的决策、监督和CEO的决策、执行之间可能 会有的脱节，美国一般由董事长（即董事会主席）兼任 CEO，同时有一个董事会的执行委员会，在董事会闭会期 间代行董事会的权力。CEO一般是执行委员会主席，但也 有例外。美国公司的董事长和CEO可以由一人兼任，但是 这两个角色的法律职责和管理权力是明确区分的。《中国证
券报》 作者：仲继银
第二节
一、企业经营目标 二、现代企业中的委托—代理关系 三、企业经营机制和公司治理
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企业经营目标是指在既定的所有制关 系下，企业作为一个完整的经济实体，在 其全部经营活动中所追逐的、并在客观上 制约着企业行为的目的。一般是追求利润 最大化。特点是：整体性；终极性；客观 性。
3、管理制度也是产权制度的实现形式，它表明企业 内部各经济主体经营过程中的权力安排。
企业制度分为古典企业制度和现代企业制度。古典 企业制度包括业主制和合伙制，现代企业制度指公司制。
企业制度的产生和发展是由生产方式决定的。
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1、业主制企业 业主制企业是由单个个人出资，归个人所有和 控制的企业，它在法律上为自然人企业。 业主制的缺陷：（1）企业的信用和资金来源有 限；（2）承担无限的清偿责任；（3）企业的寿命 有限。 2、合伙制企业 合伙制企业是由多个作为自然人的资本所有者 共同投资，共同所有，共同经营，共担风险和分享 收益的企业。 合伙制企业的特点：（1）合伙人要承担无限的 连带法律责任。（2）企业中个人的所有权（股份） 是无法自由转让和出售的。
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国有企业改革已取得的成就 国有企业深层次的矛盾和问题远未解决。 1、市场经济主体的独立地位与国有企业产 权关系仍然模糊的矛盾； 2、市场经济要求的生产要素流动性与国有 资产流动性差的矛盾； 3、市场经济要求产权运作高效率与国有企 业产权运作效率低、成本高、冗员多的矛盾； 4、现代企业的运行机制与国有企业机制不 活，负责率过高、包袱重的矛盾。
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1、现代企业制度的含义 现代企业制度是以企业法人财产制度为基础、有限 责任制度为保证、公司制为组织形式的新型企业制度。 2、现代企业制度中的产权关系 公司制企业中两个相对应的主体：投资者拥有财产 终极所有权，凭借股权获得收益；法人拥有企业法人财 产权，拥有企业生产经营权。 3、现代企业制度的特征 ▲投资主体的多元性与直接融资功能。 ▲债务的有限责任制与投资风险的锁定功能。 ▲股票的流通机制与风险的转移功能。 ▲层级式的企业治理结构与专业化经营管理。 4、现代企业制度的组织形式和组织结构
相 股东均负有限责任
同 公司均以全部资产对债务承担责任
点
公司组织机构均为股东大会、董事会、总经理
公司均有名称、章程等
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公司的组织结构
股东大会 （公司的最高权力机构） 监事会
董事会 （股东大会常设机构） 监督
总经理 （负责公司日常经营）
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案例 亨利福特的故事
1879年亨利17岁来到了底特律，开始了他的汽车生涯。他所梦寐以 求的是现代化大工业的那种高度组织、精密、专业化的生产过程。福 特把所得利润几乎全部投入再生产，不断地用最先进的设备装备流水 线。虽然当时在汽车行业各方面几乎都占据了垄断地位，一般来说并 不难回应竞争者的挑战。但是，问题出在：从全盛走向衰退的四十多 年中，福特汽车公司没有像今天被称为现代企业制度主要成份之一的 董事会制度和相应的组织结构。福特个人拥有绝对的控制权，本人持 有公司的绝大部分股份，最高时达60％。虽然这种制度在创业期间有 助于保证指挥系统的号令有效，但是因为内部没有一个制衡福特的治 理机制，决策权集中在第一把手，其决策错误除了企业破产无法纠正。 公司为此遭受了重大损失。直到1956年才上市变成上市公司，虽然以 后的经营不错，但却再也没有能够恢复福特公司在汽车行业的龙头老 大地位。
政治经济学原理
企业制度与经营机制
教学目的与要求
通过本章教学使学生理解并掌握企业制度和企业经营 机制，特别是公司制企业中的委托—代理关系和治理机 制的基本原理。
本章的要点：企业的功能及与市场的关系；古典企业 制度到现代企业制度的演化和现代企业制度的特征；企 业的经营目标；现代企业中的委托—代理关系；企业的 经营机制和公司治理；国有企业的改革。
独立的自给自足的个体劳动生产方式 下，不存在企业。
以简单分工协作劳动方式为基础的手 工工场是企业的萌芽。
18世纪中叶发生的工业革命，形成完 整和严密的分工体系，这种以分工协作为 基础并实行严格的集中化管理的组织就是
企业。
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1．企业既是生产组织的一种形式，又 是与分工相联系的一种劳动组织形式。
2．企业既是生产的一种技术组织形式， 又是一种社会组织形式。
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一是总体实力不断增强。１９８９年到２００１年，国有及国 有控股工业企业工业增加值年均增长１１.７％，比GDP年均增长９. ３％高出２.４个百分点，上缴税金年均增长１１.１％。就业人数 占规规模以上企业就业人数的５０％以上。
二是布局得到优化。在关系国家命脉的重要行业和关键领域占 支配地位。１９８９年到２００１年，国有企业户数从７.４万户减 少到４.７万户，实现利润从７４３亿元提高到２３８９亿元。
“代理问题”的根源是两权分离和信息不对称，使 代理人有可能利用对公司的管理控制权谋私，产生了内 部人控制、代理成本和激励机制等问题。
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（一）企业经营机制：指企业的内在关系结构、运行方式和运行规则。
包括：决策机制；激励机制；约束机制；创新机制。
（二）公司治理
1、含义
公司治理是以股东为核心的利益相关者之间互相制衡关系的泛称。
不 2、发行股票筹资，资本 同 必须是货币 点 3、股东人数有最低限制，
没有最高限制
2、出资不一定是货币，可 以是技术、厂房等
3、股东人数限制为2-50人
4、注册资本最低为1000万元 4、最低注册资本为10-50万元
5、设立程序复杂
5、设立程序简单
6、适应于大中型企业
6、适应于中小型企业
都是依法成立的企业法人
复习思考题 进一步阅读
第一节 第二节 第三节
企业和企业制度 企业经营机制和公司治理 国有企业改革
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一、企业性质和地位 （一）企业含义 （二）企业的性质 （三）企业的地位和功能
二、古典企业制度和现代企业制度 （一）企业制度的含义及分类 （二）古典企业制度 （三）现代企业制度