池保理
偿还 银行 融资
（三）基于产业链的贸易融资产品组合设计
针对向上游采购的产品
• 国内信用证 • 信用证项下买方融资 • 商品融资 资金流 物流
上游：供应商
•交付货物前的产品
国内信用证项下打包贷款
•基于应收账款的产品
国内信用证项下卖方融资
国内保理 国内发票融资
核 心 企 业
针对向下游销售的产品
• 信用证项下打包贷款 资金流 物流
卖方融资
国内发票融资
保理融资
订单融资
商品融资
发票池融资 普通融资 池保理
未来货权项下 应收租赁 普通保理 现货融资 商品融资 款保理
注：发票池融资、池保理、订单融资和未来货权融资计划上半年实施。 租赁款保理是针对金融租赁公司和外商投资融资租赁公司经营产生的租赁款开展保理业务。
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（五）我行贸易融资产品研发的逻辑体系 • 完善基础产品：拓展非信用证结算方式下购货端的产品，研发订
易关系和贸易模式。同时，也适用于产业链的客户融资。
• 供应链客户因获得核心客户的商业信用支持，在适用贸易融资具体产
品时，可适当降低业务的准入标准（如信用等级、担保、要求、授信 核定）。
• 贸易融资产品处于快速研发阶段。原来纳入流动资金产品体系之中， 逐渐形成了特有的产品管理模式和产品体系 。
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（十）贸易融资产品的基本特点
国家/区 域风险 市场 市场风险 政策风险 价格风险 法律风险 操作风险 代理行/监 管公司风险
交易 信用风险
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（九）贸易融资产品风险与经济占用
产品风险系数是计算客户授信额度和经济资本计量的一个重要 指标。
不同的产品有不同的风险系数。
风险系数
1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 回购型保理 买断型保理 回购型保理 营运资金贷款 发票融资
信用证类型、期限和权限
即期和延期、议付和非议付 有效期最长6个月，延期信用证的付 款期限最长不超过６个月。 小企业三类行（含）以上可以办理
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（一）国内信用证.2
• 主要风险点： • 没有真实的交易背景；
• 商品价格变化导致开证申请人违约；
• 开证申请人不能付款赎单，银行垫付资金； • 单证风险。 • 控制措施： • 调查核实交易真实性（交易合同、交易记录、开证申请书）； • 严格控制价格波动大的热炒商品； • 审查开证申请人资信及履约记录； • 收取一定比例保证金和担保； • 严格审单标准，确保单单一致、单证一致。
功能
给予买方银行信用，促成贸易往来 减少买方资金占用，优化财务报表 依托单据控制物权，降低卖方风险 信用证与交易合同相互独立，银行处 理信用证不受交易合同约束
融资主体： 贸易往来 中的买方 办理条件
贸易背景真实、合法 不可撤销、不可转让、跟单信用证 客户信用等级在BBB-级（含）以 上（低风险担保和核定授信额度的核 心企业供应商不受限制） 占用客户授信额度
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（六）基于交易链的贸易融资产品组合设计
贸易融资产品与其他产品组合提高竞争力：
• 国内贸易融资产品和国际贸易融资产品紧密结合，形成完整的交 易链，交易链的每一个环节都可能产生融资需求。
• 贸易融资与理财、结算等产品紧密结合，提高供应链金融服务的 附加值；
• 贸易融资与物流监管企业、租赁公司、保险公司等第三方开展业 务合作拓展业务领域。
单融资、预付款融资，基本覆盖企业生产经营环节的融资需求。
• 研发子产品：如在保理方式下制定应收租赁款保理、工程保理等
子产品适应特定交易模式的需要；针对大、中、小型客户制定不同 的订单融资产品。
• 制定行业解决方案：大型零售百货业、消费电子制造业、医疗
医药行业、电信设备供应与运营商交易等特定行业客户的贸易融资 解决方案。
传统流动资金贷款产品
1.背景：基于企业生产经营周转
贸易融资产品
具有真实的贸易背景：针对具体交 易 自偿性：交易对应的物流、资金流 融资用途明确、可控
2.偿债：关注企业的综合偿债能力 3.用途：资金进入企业体内循环， 难以跟踪监控 4.期限：融资伴随企业生产经营周 期，易铺底占用，导致短贷长用。 5.监控：注重贷前准入 6.收益：产品功能和收益来源单一
•基于储备、存货和交易应收商品的产品
商品融资
• 信用证项下卖方融资
• 国内保理 • 国内发票融资 • 商品融资 资金流 物流
下游：经销商
• 国内信用证 • 国内信用证项下买方融资融资产品设计的基本框架
国内贸易融资
信用证结算
非信用证结算
买方融资
打包贷款
信贷新产品及新出台管理规定介绍
总行信贷管理部 李新彬
2006年6月
ICBC国内贸易融资产品体系
2009年4月
PwC
PricewaterhouseCoopers
目录
一、国内贸易融资产品特点与研发思路
• 二、国内贸易融资现行的主要产品介绍
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（一）国内贸易融资产品的适用范围 说明：
• 贸易融资产品适用于所有办理融资的客户与业务，包括普通的双边贸
资。
采购端
销售端
采购
到货
付款
生产
销售
收款
信用证结算 国内信用证 汇款结算 订单融资 未来货权项下
商品融资
信用证结算 买方融资 非证结算 订单融资 商品融资 汇款结算 订单融资 商品融资 信用证结算 打包贷款 汇款结算 商品融资
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信用证结算 卖方融资 汇款结算 国内发票融资 国内保理 发票池融资
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（七）建立总行与分行联动创新的模式
• 分行
挥发贴近市场、了解客户需求的优势，结合区域、 行业情况设计创新产品或方案，报总行审定后先 期试点。
• 总行
研发基础产品和子产品； 在试点应用的基础上推广应用创新产品； 制定特定行业供应链的融资模式； 组建产品专家队伍。
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（八）贸易融资产品的复合性风险分布
融资期限短、周转快，流动性高、 一笔一清 注重操作控制和过程管理 产品功能丰富，带动结算、资金、 理财等中间业务，综合回报较高
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（二）基于企业内部生产经营环节的产品需求
企业的生产经营活动是一个持续的活动过程，包括采购、运输、存储、加工制造、配
售、销售与收款等一系列环节，贸易融资产品就是紧扣这些环节中的实际需求提供融
0.4
0.3 0.2 0.1 0
产品1 产品2 产品3 产品4 产品5 产品6 ……
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目录
• 一、国内贸易融资产品特点与研发思路
二、国内贸易融资现行的主要产品介绍
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（一）国内信用证.1
概念
开证行依照申请人（购货方）的申 请开出的，凭符合信用证条款的单据 向受益人（销货方）支付的付款承诺。