思创医惠2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
思创医惠2020年三季度资产总额为471,365.26万元，其中流动资产为248,700.37万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的51.86%、23.77%和10.09%。

非流动资产为222,664.89万元，主要以商誉、长期股权投资、固定资产为主，分别占非流动资产的30.51%、19.91%和16.53%。

资产构成表(万元)
项目名称
2018年三季度2019年三季度2020年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产
321,030.12 100.00
356,723.29
100.00
471,365.26
100.00
流动资产
152,035.56 47.36
174,062.04
48.79
248,700.37
52.76
应收账款73,548.24 22.91
101,107.52 28.34
128,965.42
27.36
货币资金27,671.1 8.62 27,022 7.58 59,111.72 12.54 存货26,969.61 8.40 25,042.36 7.02 25,093.6 5.32 非流动资产52.64 51.21 47.24
168,994.56 182,661.26 222,664.89 商誉69,607.6 21.68 69,607.6 19.51 67,943.18 14.41 长期股权投资32,548.86 10.14 33,080.04 9.27 44,340.66 9.41 固定资产33,166.76 10.33 27,865.93 7.81 36,811.13 7.81
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的51.86%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的24.59%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)
项目名称
2018年三季度2019年三季度2020年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产
152,035.56 100.00
174,062.04
100.00
248,700.37
100.00
应收账款73,548.24 48.38
101,107.52 58.09
128,965.42
51.86
货币资金27,671.1 18.20 27,022 15.52 59,111.72 23.77 存货26,969.61 17.74 25,042.36 14.39 25,093.6 10.09 其他流动资产4,762.69 3.13 1,016.06 0.58 17,557.75 7.06
预付款项10,817.98 7.12 10,159.93 5.84 7,256.5 2.92 交易性金融资产0 - 0 - 1,972.64 0.79 应收票据 1.04 0.00 202.98 0.12 78.98 0.03
3.资产的增减变化
2020年三季度总资产为471,365.26万元，与2019年三季度的356,723.29万元相比有较大增长，增长32.14%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加32,089.72万元，应收账款增加27,857.9万元，其他流动资产增加16,541.69万元，在建工程增加16,196.46万元，长期股权投资增加11,260.62万元，固定资产增加8,945.21万元，无形资产增加5,997.81万元，交易性金融资产增加1,972.64万元，长期应收款增加783.02万元，递延所得税资产增加660.5万元，长期待摊费用增加554.59万元，存货增加51.24万元，共计增加122,911.38万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少124万元，投资性房地产减少547.44万元，开发支出减少1,404.58万元，商誉减少1,664.43万元，预付款项减少2,903.43万元，其他非流动资产减少4,368.78万元，共计减少11,012.66万元。

各项科目变化引起资产总额增加114,641.96万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。