应收账款管理案例案例一、司决定终止向艾利奥特公司提供商业信用,而采用现金收支政策.四、乔伊斯化工公司应收账款的管理通过上述对艾利奥特公司财务管理漏洞的研究，可以看出这些漏洞对乔伊斯公司的应收账款政策产生了很大程度的影响。

接下来我们通过对应收账款相关理论来对乔伊斯公司的应收账款政策做出相应的改善。

（一）应收账款管理的目标应收账款的管理主要是对应收账款、其他应收款、应收票据等的管理，而发生应收账款的原因主要就是商业竞争以及销售和收款的时间差距。

应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资，而投资肯定要发生成本，这就需要在应收账款信用政策和这种政策的成本之间做出权衡。

只有当应收账款所增加的盈利能力超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。

乔伊斯化工公司的应收账款管理也一样是为了获取最大的利润，因此它对应收账款的管理要恰到好处，就必须得对应收账款的信用政策（即本案例中对艾利奥特公司的信用政策）做出相应的调查和确认。

（二）信用政策的确定应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。

它包括：信用期间、信用标准、和现金折扣政策。

1、信用期间信用政策是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

信用期的延长会使销售额增加，产生有利影响；如果缩短信用期，情况与此相反。

2、信用标准信用标准是顾客获得企业的交易所应具备的条件。

如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。

评价企业的信用政策可以通过“五C”系统来进行，所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即：品质、能力、资本、抵押、和条件。

（品质-指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性；能力-指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例；资本-指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景；抵押-指顾客拒付款项或无力支付款项势能备用作抵押的资产；条件-指肯能影响顾客付款能力的经济环境。

）3、现金折扣政策现金折扣政策是企业对顾客在商品价格上所作的扣减。

主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。

企业采用什么程度的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑，最终确定最佳方案。

（三）应收账款的收账应收账款的收账是应收账款发生后必须的结果，这也是关系企业资金运动的一个重要环节。

就上述应收账款管理需注意的几个环节来说，艾利奥特制造公司的财务管理出现了众多漏洞，同时也给乔伊斯化工公司带来了一些财务上的风险，其中影响最大的就是对坏帐存在的风险加大，这是因为艾利奥特制造公司的信用标准的下降，盈利能力以及尝债能力的下降（这些从上面数据可以看出），最终导致其对乔伊斯化工公司的应付账款不能如期还清。

针对艾利奥特制造公司的现状，乔伊斯化工公司应对应收账款实施严密的监督，而且最好是编制账龄分析表来进行监督，及时了解还有多少欠款尚在信用期内，有多少欠款超过了信用期，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏帐。

对不同拖欠时间的欠款，应采取不同的收账方法，制定出经济可行的收账政策，对可能发生的坏帐损失则应提前做出准备，充分估计这一因素对损益的影响。

此外乔伊斯公司还应制定出一系列的催收账款政策，对艾利奥特制造公司的应收账款进行及时的收结。

而且对艾利奥特制造公司的商业信用及时地、准确地做出判断，以便本公司资金有效的获取最大的收益。

案例二、企业应收账款案例分析-------中国远洋控股有限公司案例正文一、引言随着商品经济的发展和社会主义市场经济体制的建立和完善，信用购货已经成为了一种趋势。

对于购货商而言，赊购使其从供应方处获得了一项融资来源，减轻资金周转压力；对于供应商而言，延迟收取货款可加速其产品销售，增加存货周转。

应收账款便是在这种信用条件下产生的一种债权性资产。

经营物流公司就像开饭店，都是先提供服务在记账，只不过物流企业结账周期比饭店长的多。

物流供应商一方面要及时向上游的实际承运人支付账款，另一方面却要向客户放账，账龄一般都要三个月，这多少都有点坏账的味道，在中国物流行业蓬勃发展的今天，物流企业的应收账款管理存在着很大的问题，严重制约着一些中小物流企业的发展。

那么物流企业应该如何来加强应收账款的管理呢？二、公司背景资料1.公司简介中国远洋控股股份有限公司于2005年3月3日在中华人民共和国注册成立，2005年6月30日在香港联交所主板成功上市，二零零七年六月二十六日在上海证券交易所成功上市。

中国远洋是中国远洋运输（集团）总公司（与其下属公司合称“中远集团”，全球第二大综合性航运公司）的上市旗舰和资本平台。

中国远洋目前拥有：（1）中远集装箱运输有限公司（“中远集运”）100%权益；（2）中远散货运输有限公司（“中远散运”）、青岛远洋运输有限公司（“青岛远洋”）、中远（香港）航运有限公司和深圳远洋运输股份有限公司（“深圳远洋”）100%权益。

（3）中远太平洋有限公司（“中远太平洋”，一家于香港联交所上市的公司，股票代码：1199）约51%权益；（4）中国远洋物流有限公司（“中远物流”）51%直接权益，并通过中远太平洋持有中远物流49%权益。

中国远洋目前通过下属各子公司为国际和国内客户提供涵盖整个航运价值链的集装箱航运、干散货航运、物流、码头和集装箱租赁服务。

2.公司状况评估财务评估是运用统计学的因子分析法对上市公司的财务指标进行归类，总结，将反映上市公司的众多指标归纳成几个方面，然后对每个方面进行打分来反映上市公司在不同方面的得分，以帮助投资者对上市公司的财务状况和投资价值作出判断。

图表分析：（1）经营能力：根据销售收入增长率、应收帐款周转率、存货增长率、营业周期等财务指标综合分析，给出上市公司的经营能力评分。

由图表可以看出中国远洋控股有限公司指标高于所有上市公司平均值，经营能力较好；（2）盈利能力：根据上市公司的总利润率、净利润率、资产收益率、资本收益率等财务比率进行比较分析，给出上市公司的盈利能力的得分；由图表可以看出该公司的盈利能力较差，远未达到所有上市公司的平均值。

（3）成长性：根据上市公司的净利润增长率、资产增长率、资本增长率、每股收益增长率等主要财务比率进行比较计算，给出综合的上述四个方面的得分；由图表可以看出该公司的成长性也较差，略低于该股所在行业的平均值。

（4）财务能力：根据资产负债率、债务资本率、股东权益比率等财务指标，综合比较分析，得出上市公司的财务能力。

由图表可以看出中国远洋控股有限公司的财务能力也相对较差，和该股所在行业的财务能力平均值有一定差距。

（5）偿债能力：根据流动比率、速动比率、长期资产适合率等财务指标，比较分析出上市公司的偿债能力，并给出具体的得分。

由图表可以看出中国远洋控股有限公司偿债能力较好，高于所有上市公司的平均值。

（6）现金流量：根据每股现金流量、经营现金流与负债比、现金流量比率、净利润现金含量等财务指标综合比较分析，给出上市公司现金流量评分；由图表可以看出该公司的现金流量指标高于该股所在行业现金流量指标的平均值，但相对所有上市公司来说还有一定差距。

三、企业应收账款情况销售收入的增加只会给这些企业带来账目的利润，不能带来维持经营、扩大生产规模所必须的现金流入，而且随着应收账款数额的持续增加、平均账龄的不断增长，可能出现的坏账损失也越来越大，给企生产经营带来巨大的潜在风险。

所以，应收账款的管理对企业资金管理有着重要的作用。

1.中国远洋应收账款情况2.中国远洋应收账款账龄结构分析应应收账款平均账龄=[∑（某笔应收账款余额）* 该笔应收账款欠款天数]/全部应收账款欠款余额通过上表的数据我们可以发现中国远洋的应收账款基本是在一年以内的短期借款，并且通过表中三个时间段的比较我们也不难发现，09到10年短期借款的比例有所上升，但是比例还不是很高，这就说明公司的收账政策还有待加强。

（因为空间有限，此表不是很清楚，详见ppt）。

3.中国远洋应收账款明细由图可知，中国远洋应收账款较多，以天津保税局投资有限公司为例作分析由此可看出中国远洋对于天津保税局投资有限公司的应收账款收回可能性极大，坏账损失少。

4.中国远洋应收账款周转率一般来说，应收账款周转率越高越好,表明公司收账速度快，平均收账期短，账损失少，资产流动快，偿债能力强。

与之相对应，应收账款周转天数则是越短越好。

中国远洋控股有限公司的应收账款周转率如下图所示四、公司应收账款的管理与控制措施1.建立信用评估机制和管理机制，强化业务系统中的信用风险管理建立信用评估的机制和管理机制的核心有两个：一个是客户资信评估，另一个是客户信息管理。

对客户的评价等级可以分为四个等级：A类客户（回款6个月内）B 类客户（回款1年内）C 类客户（回款2年内）D 类客户（回款时间相当长不可靠）对客户的审查内容（5W）：1、who 人员素质，销售业绩，社会关系2、where 地理位置，物流配送情况3、when 从事本行业的时间，何时开始合作，有否合作经历4、what 信用档案，有无不良纪录5、why关键点，为什么要合作，合作原因，合作动机，合作前景2.健全考核指标体系，将应收账款纳入业务的考核范围3.完善应收账款的内控体系1)分层管理：应收账款的管理是一个系统工程，在公司内部需要各部门之间相互协调、相互配合、相互监督，形成一个应收账款管理的组织体系。

在中创公司内部，财务部是应收账款的主管部门，负责公司各业务部门应收账款的计划、控制和考核，对不能收回的应收账款提出审核处理意见。

各业务部门是应收账款的责任单位，负责本单位应收账款的直接管理。

2)总量控制：公司根据各业务部门的业务计划核定应收账款的月度占有定额及年度平均定额，各业务部门再将定额拆分成每个业务人员的应收账款占有定额。

这样，使得各部门和业务人员一定期限内的应收账款发生额保持在一定限额之内，从而使公司的总体风险被控制在一定范围之内，不至于对生产经营造成巨大影响。

3)动态监控：公司要求应收账款责任人每月对应收账款余额进行核对，尤其对有疑问的账项必须及时核对；各业务部门每月进行应收账款分析，根据账龄长短制定解决办法；财务部根据各业务部门账龄情况分析全公司应收账款情况，据此下达清收专项计划。

4.树立完全销售的理念5.用法律手段进行清收五、总结概括应收账款的管理属于企业现金流量管理体系的重要内容，其管理的效率效果在很大程度上影响着企业现金流转的顺畅与否在企业财务管理过程中尤其值得关注。

业务或销售收入的增长只给企业带来了账目利润，不能带来维持经营、扩大生产规模所必需的现金流入。

而随着应收账款数额的持续增加、平均账龄的不断增长，可能出现的坏账损失也越来越大，给企业生产经营带来巨大的潜在风险。