1：某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。

已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（1.8849）元。

2：股份有限公司当年无利润但用公积金补其亏损后，经股东大会特别决议，可按照不超过股票面值（2.6％）的比例用公积金分派股利。

3：补偿性存款余额的约束使借款企业受到的影响是（3.提高了实际借款利率）。

4：当企业的流动比率小于1时，赊购原材料将会（2.降低流动比率）。

5：当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度（1.大于）短期债券的下降幅度。

6：年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为（3.23．33％）。

7：计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（3.变现价值）。

8：若某投资项目的风险斜率为0.2，无风险报酬率为5％，投资报酬率为14％，则该投资项目的风险程度为（1.0.45）。

12：甲、乙两投资方案的期望值不同，甲投资方案的标准差系数为10％，乙投资方案的标准差系数为8％，则下列判断正常的是（）。

4.无法判断13：按照剩余股利政策，假定某公司目标资本结构即权益资本：负债资本为5：3，明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后净利中保留( )用于投资需要，再将剩余利润用于发放股利。

1.375万元23：若希望在3年后取得500元，利率为10％，则单利情况下现在应存入银行（）。

1.384.9：某企业按“2／10，N/60”条件购进商品20 000元，若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（4.14.7％）。

10：下列各项中，与再订货点无关的因素是（ 1.经济订货量）。

1：影响速动比率可信性的最主要因素是（4.应收账款的变现能力）。

2：衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是（4.有足够的现金）。

3：某企业本年销售收入为20 000元，应收账款周转率为4，期初应收账款余额3500元，则期末应收账款余额为（3.6 500）元。

4：为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（4.投资公司）。

5：经济定货量是指（4.存货总成本最低的采购批量）。

6：一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（2.预付年金）。

7：下列优先股中，对股份公司有利的是（4.可赎回优先股）。

8：某公司年初负债总额为800万元（流动负债220万元，长期负债580万元），年末负债总额为1 060万元（流动负债300万元，长期负债760万元）。

年初资产总额1 680万元，年末资产总额2 000万元。

则权益乘数为（1.2．022）。

9：某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，筹资额分别为300万元、100万元、500万元和100万元，资金成本率分别为6％、11％、12％、15％。

则该筹资组合的综合资金成本为（1.10.4％）。

10：财务风险是（3.筹资决策）带来的风险。

1：下列表述中正确的说法有（1.当净现值等于零时，项目的贴现率等于内含报酬率，2.当净现值大于零时，现值指数大于1，3.当净现值大于零时，说明投资方案可行）。

2：债券资金成本一般应包括下列哪些内容（1 2 3 4）。

3：相对于发行债券筹资而言，对于企业而言，发行股票筹集资金的优点有（1 2 4）。

4：递延年金具有如下特点：（ 1 4）。

5：下列表述中，正确的有（1 3 4）。

1：资金成本与资金时间价值是有区别的。

资金成本是从用资者角度考虑的；资金时间价值是从投资者角度考虑的，但这两者在价值上是相等的。

（错）2：一般情况下，使某投资方案的净现值小于零的折现率，一定小于该投资方案的内含报酬率。

（错）3：封闭型基金证券的资产比较稳定，便于经营，但价格受市场供求关系的影响较大。

（对）4：在终值一定的情况下，贴现率越低，计算期越少，则复利现值越大。

（对）5：公司奉行剩余政策的目的是保持理想的资金结构；采用固定股利政策主要是为了维持股价；固定股利比例政策将股利支付与公司当年经营业绩紧密相连，以缓解股利支付压力；而正常股利加额外股利政策使公司在股利支付中较具灵活性。

（对）1：某企业按年利率10％向银行借款20万元，银行要求保留20％的补偿性余额。

那么，企业该项借款的实际利率为（2.12.5％）。

2：在新设立的股份有限公司申请发行股票时，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本的（3.35％）。

3：某公司拟新建一车间生产受市场欢迎的甲产品，据预测甲产品投产后每年可创造100万元的收入；但公司原来生产的A产品会因此受到影响，使其年收入由原来的200万元降低到180万元。

则与新建车间相关的新建流量为（2.80）4：某人持有A种优先股股票。

A种优先股股票每年分配股利2元，股票的最低报酬率为16％。

若A种优先股股票的市价为13元，则股票预期报酬率（2.小于16％）。

5：某公司全部资产120万元，负债比率为40％，负债利率为10％，当息税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（2.1.32）。

6：关于复合杠杆系数，下列说法正确的是（3.该系数反映产销量变动对普通股每股利润的影响）。

7：利率与证券投资的关系，以下（3.利率上升，则证券价格会下降）叙述是正确的。

8：已知经营杠杆为2，固定成本为4万元，利息费用为1万元，则已获利息倍数为（2.4）。

9：一般来讲，以下四项中（1.长期借款成本）最低10：某债券面值为1 000元，票面年利率为12％，期限6年，每半年支付一次利息。

若市场利率为12％，则其发行时的价格将（1.高于110元）。

1：常用来进行投资项目风险分析的方法有（2 3）。

2：长期借款筹资的特点表现在（1 3 4）。

3：下列各项中按规定可用于转增资本的有（ 1 2 ）4：当各项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的方法有（2 4）。

5：影响股利政策的法律因素包括( 1 2 3)。

1：若债券利息率、筹资费率和所得税率均已确定，则企业的债务成本率与发行债券的数额无关。

（错误）2：如果已知项目的风险程度与无风险最低报酬率，就可以运用公式算出风险调整贴现率。

（错误）3：一旦企业与银行签订周转信贷协议，则在协定的有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须满足企业任何时候任何用途的借款要求。

（错误）4：各种金融机构、投资基金和企事业单位在进行证券投资时一般都采用适中型策略。

（正确）5：如果固定资产净值增加幅度低于销售收入净额增长幅度，则会引起固定资产周转速度加快，表明企业的营运能力有所提高。

（正确）1：关于复合杠杆系数，下列说法正确的是（3.该系数反映产销量变动对普通股每股利润的影响）。

2：已知经营杠杆为2，固定成本为4万元，利息费用为1万元，则已获利息倍数为（2.4）。

3：某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。

已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（ 1.8849）元。

4：下列优先股中，对股份公司有利的是（4.可赎回优先股）。

5：丧失现金折扣的机会成本的大小与（4.折扣期的长短呈同方向变化）。

6：甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5 000元，现已知现金返回线的数值为6 250元，则其现金量的控制上限应为（ 1.8 750）。

7：补偿性存款余额的约束使借款企业受到的影响是（3.提高了实际借款利率）。

8：在以下股利政策中有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与公司盈余相脱节的股利政策是（2.固定股利政策）。

9：年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为（3.23．33％）。

10：企业从银行借入短期借款，可能不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（1.利随本清法）。

1：下列关于资金的时间价值的表述中正确的有（2.资金的时间价值是由劳动创造的3.资金的时间价值是在资金周转中产生的4.资金的时间价值可用社会平均资金利润率表）。

3：下列说法中正确的是（3.债券的质量越高，违约风险越小4.购买预期报酬率上升的资产可以抵补通货膨胀带来的损失）。

4：递延年金具有如下特点：（1 4 ）。

5：对企业而有，发行股票筹集资金的优点有（1 2 4）。

1：累积优先般、可转换优先股、参加优先股均对股东有利，而可赎回优先股则对股份公司有利。

（正确）2：证券投资基金的流动性较好，容易变现，可以采用开放型投资基金。

（正确）3：在总资产利润率不变的情况下，资产负债率越高净资产收益率越低。

（错误）4：永续年金与其他年金一样，既有现值又有终值。

（错误）5：商业信用筹资属于自然性融资，与商业买卖同时进行，商业信用筹资没有实际成本错误。

1：某企业按“2／10，N/60”条件购进商品20 000元，若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（4.14.7％）。

2：下列说法中正确的是（4.国库券没有违约风险，但有利率风险）。

3：在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（3.内含报酬率）。

4：通货膨胀会影响股票价格，当发生通货膨胀时，股票价格（4.以上三种都有可能）。

5：折旧具有抵减税负的作用，由于计提折旧而减少的所得税额可用（1.折旧额×所得税税率）计算。

6：最佳资金结构是指( 4.综合资金成本最低，企业价值最大时的资金结构)。

7：已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再订货点为1 000个单位，则其交货间隔时间应为（ 2.10天）。

8：1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的（1.80％）。

9：在普通年金终值系数的基础上，期数加l、系数减1所得的结果，在数值上等于（4.即付年金终值系数）。

10：利率与证券投资的关系，以下（3.利率上升，则证券价格会下降）叙述是正确的。

1：下列各项中属于税后利润分配项目的有（ 1 2 3）。

2：下列各项中属于经营风险的有（1 2 3 4）。

3：下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（1 2 3 4）。

4：投资基金的创立和运行主要涉及（1 2 3 4）。

5：下列表述中正确的说法有（1 2 3）。

1：在总资产利润率不变的情况下，资产负债率越高净资产收益率越低。

（错误）2：在排定两个独立投资方案的优先顺序时，贴现率的高低不会影响方案的优先顺序。

（错误）3：当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，只有现金量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升。

（错误）4：留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资金成本。