（二）监管理念的转变
伴随英国监管体制的改革，英国监管当局的监管理念也在 转变。一是从“混业”走向“分业”。英国监管当局的宏观审 慎主要体现在监管体制改革、落实《巴塞尔协议Ⅲ》以及引入 “圈护”（ring-fencing）理念。2011年4月，英国银行业独立委 员会提出了“圈护”的建议，意将风险程度较高的投行业务与 风险较低的零售银行进行隔离，以独立的公司运营，建立“防 火墙”，禁止零售银行的沉淀资金用作高风险投资业务，并建 议到2019年之前逐步实施。欧盟发布了“利卡宁报告”，也提 出了“分业”的理念，比如投行业务超过零售业务量的15%就 应该分离。鉴于“分业”可能会降低银行业的竞争力，增加银 行运营成本，英国仍在研究如何实施“圈护”政策。二是限制 大银行并激活竞争。为了激活银行业竞争，英国监管当局拟限 制大银行和降低行业进入门槛，鼓励银行提供更好的金融服务， 激活信贷，为经济增长提供支持。三是关注消费者权益保护。 为了保护消费者、促进公平交易，针对市场上的违规行为，监 管当局要求银行必须根据客户需求详细解释每一项金融产品的 风险和收益，体现了保护消费者、保护弱势群体的监管理念。
当前英国银行业的现状
英国银行业以劳埃德银行（LLOYDS）、 苏格兰皇家银行（RBS）、巴克莱集团 （BARCLAYS）、汇丰集团（HSBC）四大本 国银行集团为支柱，在国际金融危机和欧债 危机的冲击下，暴露了很多经营弊端，面临 着诸多问题。
据报道，英国银行可能隐藏了高达300亿英镑的 亏损。PIRC的数据显示，汇丰银行隐藏了104亿英镑 的亏损，苏格兰皇家银行为94亿英镑，巴克利银行 为73亿英镑，劳埃德银行集团为25亿英镑，渣打银 行为22亿英镑，这些银行未披露的亏损共计达318亿 英镑。这些损失不会出现在公司的账目中，但是会 妨碍银行放贷。 （来自英国每日电讯报 2013 年3月13日报道）
250万英镑 亏损5.7亿英镑 327万英镑 亏损51.65亿英
镑
260万英镑 利2.46亿英镑
HSBC
204
CEO：Stuart Gulliver
743万英镑 盈利127亿英镑
违规经营导致监管部门的罚款。
在以利润为主导的经营理念下，银行业的“市 场操纵”和“恶性竞争”，成为伦敦金融市场健康 发展的弊病。一是操纵市场利率。2012年，巴克莱 银行因2005年至2009年期间操纵伦敦银行间拆借利 率（LIBOR）和欧洲银行同业欧元拆借利率 （EURIBOR），被处以巨额罚款，并导致三名高管 辞职。违规操纵利率事件涉及市场多家大型银行， 均被英美监管部门进行了处罚。二是违规销售贷款 保险。英国大部分银行都曾向小额贷款、住房贷款 的申请人推销了贷款保险，向其收取5-30%甚至更高 比例的保险费，而这些人并不需要这些保险，或者 根本不具备被保险的资格。三是违规销售金融产品 事件。据监管部门披露，英国多家银行自2001年以
改革的主要方向：
（一）监管体制的改革。 （二）监管理念的转变。 （三）监管技术的革新。 （四）英国财政部的重要作用。
（一）监管体制的改革
2013年4月1日，根据《金融监管改革方案》，英国 金融监管体系由“英格兰银行、金融服务局、财政部” 三方监管模式，调整为“双峰”监管模式：在英格兰银 行管理下，设立金融政策委员会（FPC），该委员会从 宏观层面监控金融市场系统性风险，并负责协调和指导 金融监管机构。同时，将原金融服务局（FSA）分拆成 立金融审慎监管局（PRA）、金融行为准则局（FCA）， 英国将以PRA和FCA为主要监管机构的金融监管体制称 之为“双峰模式（two peaks）”。PRA负责对商业银行、 投资银行、保险公司等1400多家大型金融机构进行审慎 监管；FCA负责约26000家金融机构的行为监管、产品监 管和保护金融消费者，以及不在PRA管辖范围内的金融 机构审慎监管。PRA和FCA对风险的容忍度更低，将采 取更主动、更强硬的监管手段。
银行业高管薪酬备受诟病
+ 国际金融危机之后，银行高管薪酬备受关注，特别是在较保守的英国，
银行业高管因持有较高的薪酬而受到了公众持续不断的质疑和批评。
但为了维持国际金融中心的地位，英国政府对银行高管薪酬持有模棱
两可的态度，一方面不时地附和公众对银行高管薪酬提出批评，在薪
酬监管方面出台了《薪酬实践守则》；另一方面却未采取实质性措施，
英国是现代金融体制的的发源地。169ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ年，首家股
份制银行英格兰银行的诞生，标志着现代商业银行的出 现以及新的信用制度的确立。英国金融业已有300多年的 发展历史，现在全国除了在爱丁堡、曼彻斯特、卡迪夫、 利物浦、利兹和格拉斯哥有6个金融交易中心外，还在伦 敦形成了欧洲最大，同时也是世界三大金融中心之一的 金融城，具有包括最多的外国银行注册、世界最多的国 外股票交易市场、世界最大的外汇交易市场、世界最大 的资金管理中心等特点，同时英国也是最早对分业银行 制进行全面改革的国家。探寻英国金融业现状及发展， 对于学习借鉴先进的管理理念和方式具有积极的现实意 义。
对高管薪酬的安排持默认态度，并且反对欧盟关于确定薪酬上限的提
议。
银行
薪酬超过1百 主要负责人
万英镑的高 管人数
薪酬
2012业 绩
LLOYDS RBS BARCLAYS
20 95 428
CEO：Antonio HortaOsorio CEO：Stephen Hester
CEO：Anthony Jenkins
报道：
2014年11月25日，一家独立智库机构表示，英国银行业 在过去15年因不良行为招致385亿英镑(约合人民币3712.71亿 元)的罚款和赔偿，修复这种不良行为需要几十年时间。 New City Agenda和卡斯商学院的一份研究英国零售银行业的文化 报告称，在20多年的时间里，英国银行业一直被激进的销售 文化所统治。如果达到销售目标，一些分行职员会获得奖金、 iPods、甚至温布尔登网球赛门票。银行业者自2007/09金融 危机以来已收到2,080万件申诉比原来多了四倍，面临一系列 丑闻，例如企图操纵汇率和基准利率，以及不当销售贷款保 险和复杂的利率对冲产品等。（来自英国路透社报道）
2013年8月23日，英国银行业再爆丑闻，汇控（00005） 等13家英国银行及发卡机构因不当销售信用卡及身份盗窃保 险，遭英国金融操守局（FCA）要求，须向客户赔偿13亿英 镑（约157亿港元）。（来自香港经济日报）
英国银行业监管的改革
自从金融危机爆发后，英国政府提出了 一系列的监管改革方案，提出对金融监管体 系进行全面改革，突出体现了“金融稳定、 严格监管、权益保护”的理念，并在监管政 策上与欧美保持原则一致，维护着伦敦国际 金融中心的地位。