2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.下列属于储藏者特点的是( )。

I 量入为出，买东西会精打细算II 从不向人借钱，也不用循环信用III 量出为入，开源重于节流IV 缺乏规划概念，不量出不量入A.I、IIB.III、IVC.I、IVD.II、III2.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于( )。

A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小3.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的( )。

A.期限性B.风险性C.流动性D.永久性4.VaR值的局限性不包括( )。

A.无法预测尾部极端损失情况B.无法预测单边市场走势极端情况C.无法预测市场非流动性因素D.无法预测市场流动性因素5.从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括( )。

Ⅰ．资产负债表Ⅱ．现金流量表Ⅲ．利润分配表Ⅳ．中间业务表A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ6.下列各项中，( )是对公司当前经营能力的较精确估计。

A.产品市场占有率B.企业文化特征C.质量水平D.技术水平7.投资顾问与投资者(客户)之间的关系是( )。

A.劳动聘用关系B.无关系C.服务关系D.合作、委托关系8.关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是( )。

A.说明客户现金流入流出的原因B.反映客户偿债能力C.反映客户资产的流动性水平D.反映理财活动对财务状况的影响9.近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有( )。

Ⅰ．成立中外合资基金公司Ⅱ．取消利息税Ⅲ．提高保险公司股票投资比重Ⅳ．股权分置改革A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ10.属于股东权益变动表的项目是( )。

A.营业收入B.利润总额C.净利润D.营业利润11.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前( )个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。

A.5B.3C.7D.212.关于最优证券组合，下列说法正确的是( )。

Ⅰ．最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果Ⅱ．投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高Ⅲ．最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合Ⅳ．最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅢD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ13.证券公司应至少( )开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

A.每季度B.每年C.每半年D.每月14.作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括( )。

Ⅰ 帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设Ⅱ 降低商业银行面临的风险水平Ⅲ 提高商业银行对其自身风险特征的理解Ⅳ 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ15.信用风险缓释功能主要体现在( )等方面。

Ⅰ 房地产贷款月供支出的下降Ⅱ 违约概率的下降Ⅲ 违约损失率的下降Ⅳ 违约风险暴露的下降A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ16.高原期的理财活动包括( )。

A.量入节出、攒首付款B.收人增加、筹退休金C.负担减轻、准备退休D.享受生活规划、遗产17.动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )。

A.短期报酬B.长期报酬C.回报率D.总收益18.( )是公司法人治理结构的基础。

A.股权结构B.股东大会制度C.董事会D.独立董事19.下列不是行业轮动的驱动因素的有( )。

I 出口拉动II 进口拉动III 策略驱动IV 政府驱动A.III、IVB.II、IIIC.I、II、III、IVD.II、III、IV20.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。

A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场21.下列属于证券投资顾问禁止行为的有( )。

I 向客户提示潜在的投资风险II 对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传III 向他人泄露客户的投资决策计划信息IV 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用A.I、IIIB.II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV22.下列属于无形资产的是( )。

A.商标权B.汽车C.机器设备D.建筑物23.对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行( )的交易，通过两个市场的盈亏相抵，来锁定既得利润(或成本)，规避股票市场的系统性风险。

I 变化相同II 数量相当III 数量不等IV 方向相反A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ24.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做( )。

A.有效组合规则B.共同偏好规则C.风险厌恶规则D.有效投资组合规则25.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合( )。

A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元26.以下关于应急资金管理的说法，正确的有( )。

I 失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出II 失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作III 最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV 应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A.II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.I、III、IV27.下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是( )。

A.客户的生活品质要求B.家庭各类资产额度C.家庭的基本信息D.职业生涯发展前景28.积极型债券组合管理策略包括( )。

Ⅰ 水平分析Ⅱ 债券互换Ⅲ 骑乘收益率曲线Ⅳ 指数化投资策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ29.依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为( )种类型。

A.2B.3C.4D.530.可能会降低企业的资产负债率的公司行为有( )。

Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ31.某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括( )。

Ⅰ．若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点Ⅱ．若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点Ⅲ．若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点Ⅳ．该投资者损失最大为12200点A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ32.北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。

目前，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿(9岁)和一个读幼儿园的儿子(6岁)。

根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是( )。

A.这个周期从女儿出生开始，儿子完成学业结束B.这个周期从结婚开始，儿子完成学业结束C.这个周期从女儿出生开始，王建国夫妻退休结束D.这个周期从儿子完成学业，王建国夫妻退休结束33.关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是( )。

Ⅰ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量Ⅱ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量Ⅲ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量Ⅳ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量A.Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．ⅢD.Ⅰ．Ⅳ34.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为( )。

A.价格将反转向下B.价格将反转向上C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势35.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是( )。

A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程36.不同家庭生命周期有不同的理财重点。

下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是( )。

A.购房偿还房贷B.教育负担增加C.家庭收入稳定D.养老金的筹措37.张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。

根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是( )。

A.家庭形成期B.家庭成长期C.家庭成熟期D.家庭衰老期38.与趋势线平行的切线为( )。

A.压力线B.轨道线C.速度线D.角度线39.下列关于修道士特点的说法正确的是( )。

I 嫌铜臭，不让金钱左右人生II 命运论者，不担心财务保障III 缺乏规划概念，不量出不量入IV 透支未来，冲动型消费者A.I、II、IIIB.II、IVC.I、II、IVD.II、III、IV40.流动性缺口是指( )。

A.60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额B.60天内到期的流动性负债减去60天内到期的流动性资产的差额C.90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额D.90天内到期的流动性负债减去90天内到期的流动性资产的差额41.证券公司、证券投资咨询机构通过举办( )等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

Ⅰ 讲座Ⅱ 报告会Ⅲ 分析会Ⅳ 网上推介会A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ42.考察和分析企业的非财务因素，主要从( )等方面进行分析和判断。

Ⅰ 管理层风险Ⅱ 行业风险Ⅲ 生产与经营风险Ⅳ 宏观经济、社会及自然环境A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ43.市场时机选择者( )。

A.资产组合的贝塔值固定B.资产组合的贝塔值不固定C.资产组合的贝塔值为零D.资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时44.证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户( )的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。