项目一财务管理基本知识任务一一、单项选择题1、Ｂ2、D3、 C4、A ５、D6、Ｄ7、B ８、Ｄ９、 B 1０、Ｂ1１、Ｄ１2、Ａ１３、B １4、C二、多项选择题1、 ACD2、ＢCD3、AＢＣ４、 ACD ５、AC6、AＣD7、ＡＢCD8、AB ９、ＢD １0、AC三、判断题1、√2、×3、√４、× 5、× 6、×７、×8、×９、× 10、√任务二一、单选题1、C2、A3、C4、B5、C６、B7、Ａ8、Ｄ9、A1０、D11、B12、B13、C14、Ｃ15、B16、Ｄ二、多选题1、BＣD2、CＤ3、AD４、ACD5、ＡD6、AD7、AＢCD8、ABCD９、ＡBＣＤ1０、ABCD三、判断题1、×２、×3、∨4、×5、∨6、×７、∨8、×９、∨１0、×11、×１2、×１3、×四、计算题1、A*(F/Ａ,6％,5)=４０0０0,A=7095、９7元2、Ｐ=500＊(Ｐ/A,10%,5)*(P／F,10%,2)=１５6５、6８3、A=20０００/(P/A,6％,10)＝2７1７、３9元４、答案:方案1P=2０*［(P/A,10％,10-１)+1]=20＊(5、７59+1)＝1３５、18万元方案２P=25＊(P／Ａ,10％,１０)＊(Ｐ/Ｆ,10%,3)＝2５＊６、145＊０、751=11５、38万元5、答案:甲方案的现值P＝１0万元乙方案的现值Ｐ=3＋４＊(１+1０％)—1+4*(1＋１0％)—2=3＋4*０、909+4*0、8２6＝9、94万元6、租设备的现值为200０＊(P／Ａ,6%,10)=１47２０元设备买价１600０元,因此租为最优方案7、分期付款现值应为４２00０/(P/A,8%,1０)=６259、31元>600０元,不能借到款项8、EＡ=１0０×0、3＋50×0、4+30×0、３=59EB=11０×0、3+6０×０、4+20×0、3＝6３ＥC=90×0、3+5０×0、4＋20×0、3=53σＡ==28、１σＢ=3４、９σＣ=27、２VA=σA/EA=0、47６ＶB=σB／EB＝0、554ＶC=σC／EC=０、５13项目二企业财务预算管理任务一一、单选题1、Ｄ2、A３、D 4、Ｄ5、C 6、D 7、B 8、A二、多选题1、ＡBD2、ＡＣD3、ABD ４、CD 5、AＢCD ６、AB7、AＣD三、判断题1、√2、⨯3、⨯４、⨯5、⨯6、⨯7、⨯８、⨯四、计算分析题一、单选题1、Ａ2、D3、D４、Ｂ5、A6、Ｂ7、A ８、D二、多选题１、ABCＤ２、ＡＢCD３、ACD 4、ABCD 5、AＢＣD6、ABC7、AＢＣ三、判断题１、⨯２、⨯3、√4、√5、√6、⨯7、⨯8、√四、业务题1、(1)不含税销售收入＝58５0/(1＋1７％)＝500０(万元)应交消费税＝50０0×5％=250(万元)(２)应交增值税=500０×６、5％=325(万元)(3)应交城市维护建设税＝(250+325)×７％=40、25(万元)(４)应交教育费附加＝(250＋325)×3％=17、25(万元)(5)应交销售税金及附加=250+４0、25＋1７、2５＝307、５(万元)2、 (１)２01２年度销售预算(２)2００7年末应收账款＝第四季度销售收入×(1－本期收现率)=１８00０0×(1-６0％)＝72000(元)3、 (１)1月份销售现金流入量＝100×60%+150×40%＝１20(万元)1月份购买材料现金流出量＝２0０×８0％×70％+１00×80％×30％=１36(万元) (２)应收账款=１００×40％＝40(万元)应付账款＝2０0×80％×30％＝48(万元)(３)1月份借款=15、5(万元)1月末的现金余额=１5、5－12、32=3、1８(万元)(4)2月份还款本金＝4、5(万元)２月份还款利息＝4、5×2%＝0、09(万元)2月末的现金余额＝7、5９8－４、5－０、09＝3、0０8(万元)４、(1)期初现金余额８000(万元) 加:销货现金收入 = ４0０0×８0％+ ５0000×50％＝ 28200(万元)可供使用现金３620０(万元)减:各项支出现金合计４8750(万元) 材料采购支出=800０×7０%＋5000＝１060０工资支出84００间接费用支出=(5000-４000)= 10０0应交税金及附加费= 7８5０所得税支出９0０购买设备支出２00０0现金多余或不足—1２５５0(万元) 向银行借款１29０0(万元) 期末现金余额 350(万元)(2)估计销售收入 50000减:销售成本３0000＝50０00×(１—40％)减:销售税金及附加２８00减:经营费用 1340０=8400＋5000税前利润 3８0０减:所得税 950净利润２85０(3)月末应收账款＝5０000×５0％+4000×20%=258０0(万元)月末应付账款=8000×30％=２４00(万元)任务三同步实训１、(1)编制2０12年销售预算表。

(2)编制２012年估计现金收入表、２012年度江苏公司估计现金收入表单位:2、２012年度江淮公司生产预算单位:件3、2012年度江淮公司直截了当材料采购及现金支出预算４、２０12年度江淮公司应交税金及附加预算单位:元2012年度江淮公司现金预算单位:元项目三企业筹资管理任务一一、单项选择题1、Ｂ2、C3、C4、Ｃ5、Ｂ二、多项选择题1、ABC2、AC3、AD4、ＢＣ5、ＡBＣD6、ＡＢCDＥF7、ＡBCDEF8、ＡC9、ＢCD三、判断题１、×２、×3、√４、×5、√６、√７、×8、×四、计算分析题任务二(上)一、单选1、Ａ2、 B3、 D4、 C ５、 D二、多项选择题1、AＢCＤ2、ＡＢＣ三、判断题1、×２、√3、√４、× 5、×四、计算分析题外部融资需求额=10%×(90＋９０＋1２0－６6—８4)—６00×(１+１0％)×8％×(１－80％)＝4、44(万元)任务二(中)一、单项选择题1、A2、C ３、A 4、Ｄ5、B 6、A 7、Ｂ８、A9、C 10、Ａ二、多项选择题1、AＣＤ２、ＡC 3、AＣD 4、BCD 5、AＢ三、判断题1、√2、×3、×4、√5、×6、×７、×8、×9、×１0、×四、计算题1、=10%(1—25％)/(１－2％)=７、6５％２、=15％／(１—4%)=１5、６2５%3、=1/1０(１—5%)+2%=12、53％4、=5＊1５％/8+1％＝10、3７5%5、=5％*5%+6%*25%+1２％*50％＋11％＊20％=9、95％计算各筹资总额范围的边际资金成本依照上表,可知有3个分界点,应有4个筹资范围。

计算4个筹资范围的边际资金成本结果如表所示。

7、(1)边际贡献=(１00－80)＊1０=20０(２)息税前利润=200-10０＝100(3)经营杠杆系数=(100+１0０)/100＝2(4)财务杠杆系数＝100/(１０0—５0)＝2(5)综合杠杆系数=2*２=48、(1)KA＝2０％＊6％+３０％＊8％+５０％＊10%=8、6%KB=15％＊５％＋２5％*７％+60％＊12%=9、7%(2)选A方案９、(EBIT－３00＊12％—200*１0%)(１-25％)/７=(EBIT－3０0*12%－200*１0%-200＊13%)(1—25%)/5EＢIＴ=147>120, 选择甲方案普通股筹资。

任务二(下)一、单选题１、 A 2、B 3、 D 4、 D５、A 6、C 7、A 8、A二、多选题1、 AＢCD2、AＤ三、判断题1、√2、×３、√４、√５、×6、×７、× 8、×９、√１0、√四、计算分析题1、实际利率=5、８％/(１—2０％)=７、25%2、发行价格＝1000×8％×(P／A,6%,4)+１000×(P／F,6%,４)＝80×3、4６51+100０×0、792１＝10６9、31(元)项目四企业投资管理任务一一、单项选择题1、Ｃ２、Ｄ３、D4、B ５、B二、多项选择题1、ABD2、ABD三、判断题1、√2、√３、×4、×5、√６、√7、×8、×９、√１0、×任务二(上)一、单项选择题１、Ｃ2、B 3、C 4、A 5、A ６、A二、多项选择题1、ＡBD2、AＣD3、ＡD4、ＡＢC5、ＡＢ６、ＡBＤ三、判断题1、×2、√3、×4、√5、√6、√7、×8、×9、×１0、×四、计算分析题１、固定资产原价=110００+130=11130元折旧＝(1113０—80)/10＝１１05NCF0＝-110５0NCF1 =－25０NＣF2=15０+1105+５0=1305NCF3=20０＋1105=１３０5ＮCF４=2７0＋１105＝1３７5NCＦ5=3２０＋1105＝１425NCＦ6=260+11０5=1365NCＦ7=32０+１１05=1４25NCF8=３50＋1105=1４55NCF9=400+１10５=150５NCF10=４50＋１1０5=1５55ＮCF１１=5００+1１05+8０+2５0=19352、(1) 投资项目经营期净现金流量计算表NCF0＝-300;NCF１-9 =(８0—30—２0)×(１－４0%)+20=38;ＮＣF10=38+100=１3８(2)PP=３0０/3８=７、８9ROI＝３０/３00=10%(３)NPＶ=—30０+3８(Ｐ/A,１０％,9)+1３8(Ｐ/Ｆ,1０%,１0)=—２８<０NＰＶR＝NPV/30０=-9、33%＜0PI=1+NPVR=90、６7%<1令NPＶ=-300+３8(P/A,IRR,9)+13８(P/Ｆ,IRR,10)=0计算出IRＲ=８%<10%故该方案不可行。