通裕重工股份有限公司
关于使用部分超募资金投资建设研发综合楼项目
之
可行性研究报告
二〇一二年十一月
目录第一节项目概述
第二节项目背景
第三节项目建设方案
第四节项目实施的必要性和可行性
第五节项目效益分析
第六节项目风险及对策
第七节报告结论
第一节项目概况
（一）项目名称及承办单位
项目名称：通裕重工股份有限公司研发综合楼项目
项目承办单位：通裕重工股份有限公司
单位住所: 山东省禹城市高新技术产业开发区
注册资本：9亿元
法定代表人：司兴奎
（二）项目承办单位概况
通裕重工股份有限公司（以下简称“通裕重工”或“公司”）是国内新兴的重大装备核心部件研发制造企业，长期从事大型铸锻件产品的研发、制造及销售，已经形成集大型锻件坯料制备、锻造、热处理、大型成套设备设计制造于一体的完整产业链，形成了较强的产业优势，成为国家经济建设所需重大装备及核心部件的研发制造基地。
2011年3月8日，公司在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市。
上市后，公司资本实力大为增强，不但获得了未来发展所急需的资金，而且借助资本市场平台，公司进入到了一个全新的发展阶段。
2011年底，公司收购了常州金安冶金设备有限公司及其子公司常州金安轧辊制造有限公司；2012年5月，公司又收购了常州海杰冶金机械制造有限公司和常州常冶华天冶金设备有限公司；2012年6月，公司成立了禹城通裕矿业投资有限公司，初次涉足矿业投资，进一步拓展了公司的产业链条；2012年9月，公司成立了山东信商物资有限公司，提高了应对原材料价格波动给公司带来风险的能力。
通过并购重组，公司对现有资源进行了科学配置，完善了公司产业布局，扩大了高端客户群体，增加了新的产品领域，形成了新的经济增长点，更为重要的是：形成了控股子公司与母公司合作共同开拓市场的格局，进一步提高了公司
的总体竞争优势。
第二节项目背景
公司总部位于禹城市高新技术产业开发区，目前尚无专用的研发场所和办公楼，公司管理部门办公人员和技术人员共同占用技术中心楼。
技术中心楼原设计用途主要由制造部及所属各生产单位办公室、质量部及所属检测中心、实验室，以及技术中心办公室等使用，容量有限，而承担着公司主要研发任务的大锻件研究所和机械研究所及其他管理部门至今尚有很多人员分散在三个厂区的车间内办公。
随着国内宏观经济下行压力较大，公司所处的大型铸锻件行业竞争明显加剧。
为进一步巩固在行业内的整体竞争优势，公司加大了新产品研发和新市场开拓的力度，成立了新产品研发中心和销售中心，引进了较多的技术研发人员和销售人员。
人员规模不断扩大，现有的研发办公条件已不能满足研发及管理部门的工作需要，十分不利于公司研发工作和销售中心工作的顺利开展。
这种状况急需改善，以满足公司不断研发新产品、新技术、全面提升核心竞争力的现实需要。
因此，公司计划使用首次公开发行股票募集资金中的超募资金5700万元，用于投资建设公司研发综合楼项目，以解决无专用研发场所和总部管理部门办公场所的问题。
研发综合楼投入使用后，技术中心楼由制造部及所属各生产单位办公室、质量部及所属检测中心、实验室，以及技术中心办公室等部门使用。
车间办公场所专门用于车间人员使用。
第三节项目建设方案
（一）项目的选址、拟建设的面积、土地的取得方式和土地用途
该项目使用土地位于禹城市高新技术产业开发区的公司现有土地，该地块土地使用权证书编号为禹国用【2012】第1280号，使用权面积为167820平方米，土地取得方式为出让，用途为工业用地。
该项目占地为1800平方米，总建筑面积为16168平方米，其中研发中心使用10800 平方米，管理部门使用4800平方米，资料室及其他辅助配套 568 平方米。
该研发综合楼建主楼1幢，地上13层，地下1层；配楼1幢，地上2层。
（二）项目投资概算
总投资为5700万元，其中2012年预计投入1500万元，主要是设计费、场地整理费用、工程合同预付款和设备订购预付款；2013年投入3200万元，主要是项目施工费用、安装工程费和办公设备购置费；2014年投入1000万元，主要是支付剩余的安装工程款、设备款及办公家具购置。
投资概算情况如下表所示：
单位万元
（三）项目建设周期
本项目建设周期预计为 18个月，自2012 年 12 月至 2014年 5月，预计2014年第二季度投入使用。
具体进程如下：
（四）项目资金来源
本项目投资全部使用超募资金。
第四节项目实施的必要性和可行性
（一）项目实施的必要性
1、企业新产品研发的需要
公司属于高端装备制造业，主要生产大型设备关键零部件，产品科技含量高，属于资金密集型和技术密集型行业。
新产品的研发是一项极其复杂的工作，需要较长的时间。
国内外同行业公司一般均具有专门的研发中心承担新产品的研发工作。
在高端装备制造业竞争日趋激烈的今天，新产品的研发力度决定了企业的未来发展，因此，公司必须要成立新产品的研发中心，同时，建设专门的研发楼承载着研发中心的日常工作。
2、加强持续创新能力、提高市场竞争优势的需要
创新是企业不断发展的源源动力。
公司所处的高端装备制造行业的核心竞争力，不只是设备和产能方面的竞争，关键是在产品设计能力和制造加工工艺水平方面的竞争。
只有加大企业的研发投入，加强企业的持续创新能力，做到生产一代、储存一代、开发一代的动态良性趋势，使企业的新产品开发保持源源不断，并走在行业的前面，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
3、改善员工办公环境的需要
经过近几年的快速发展，公司规模扩大的同时员工人数和管理人员数量也想相应增加。
2011年初员工总数为1425人，至2012年初已增加至1687人，研发、技术人员由142人增加至168人；而总的管理人员、研发、技术人员、财务人员、销售人员、后勤人员等公司管理部门人员由2011年初的369人增加至2012年初的427人。
管理人员的增加与现有的办公资源不能满足办公需求的矛盾逐渐显现。
因此，员工迫切需要改善目前的办公环境。
4、提高企业形象的需要
作为上市公司，由于公司目前管理部门办公空间较小，接待投资者调研、客户考察的能力有限，不利于向社会全面展示公司形象。
通过本项目的实施，将综合改善公司研发和办公环境，提升研发及管理效率，降低运营成本，增强员工的自豪感，提升公司凝聚力。
同时，公司形象的提高也有利于引进更多高素质的人才，扩大公司的人才储备。
（二）项目实施的可行性
1、在现有土地上建设
公司计划在位于禹城市高新技术产业开发区的现有工业用地上建设研发综合楼项目，并已取得了该地块土地的使用权（证书编号为禹国用【2012】第1280号），项目建设无需新征土地。
2、财务上的可行性
通裕重工经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]235号文批准，向社会公开发行人民币普通股（A股）9,000万股，发行价格每股25.00元，扣除各项发行费用后的实际募集资金净额为214,831.02万元，其中超募资金106,742.02万元。
截止2012年10月31日，公司未制定使用计划的剩余可使用超募资金合计22,856.9077万元，此次公司使用超募资金5,700万元投资设立全资子公司，在财务上具有可行性。
3、法律上的可行性
本次使用超募资金投资设立全资子公司符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第1号—超募资金使用（修订）》等有关法律、法规、规范性文件的规定，在法律上具有可行性。
第五节项目效益分析
（一）经济效益分析
本项目将满足公司改善新产品研发环境、提升经营管理环境的需要，同时降低公司内部沟通成本，提高技术研发效率和内部管理效率，进而加快新产品研发速度。
因此，本项目在短期内不会产生直接的经济效益，而在公司未来持续发展的过程中间接显现。
（二）社会效益分析
本项目将带来良好的社会效益。
研发综合楼投入使用后，将有利提升公司整体形象，为新产品研发创造良好的条件，加快新产品研发和技术创新。
另外在改善公司现有员工办公环境的同时为社会提供更多的就业机会，加强市场开拓力度，提高企业的市场竞争力。
第六节项目风险及对策
本项目实施过程中，可能会面临来自各方面的风险，主要风险包括如下：（一）项目不能如期完工的风险
本项目在组织施工过程中，可能因局部工程设计变更、施工管理等多种因素导致项目不能如期完工风险。
（二）未来折旧费用增加，影响经营业绩的风险
本项目建设总投资5700万元，按净残值率5%、折旧40年（设备折旧20年）计算，每年将新增159.13万元的折旧，公司存在因固定资产折旧对利润构成一定影响的风险。
公司将加强完善施工管理，尽量保证项目如期完工。
公司同时加大市场开发力度，以及新产品研发力度，通过增加收入，提高企业效益，尽量降低因本项目建成后折旧增加对公司效益产生较大影响。
第七节报告结论
本项目的实施，有利于公司新产品的研发和持续创新能力的提升，有利于增强公司的核心竞争力，在改善员工办公环境的同时提升企业形象。
因此，本项目切实可行。