新三板定位主要是为创 新型、创业型、成长型 中小微企业发展服务
以中小投资者为主
作为中小企业与产业资 本的服务媒介，主要是 为企业发展、资本投入 与退出服务，不是以交 易为主要目的。
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企业为什么要挂牌新三板？
1、资金扶持 3、财富增值 5、转板上市 7、宣传效应
2、便利融资 4、股份转让 6、公司发展
2、签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别 风险揭示书》，并抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别 声明；
3、投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理，与主办券商签订代理报
价转让协议。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。
如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。
信息披露费 股份登记费 分红手续费
名册登记费
收费频率 一次性 一次性 一次性 一次性 一次性 持续收费 持续收费 持续收费
持续收费
收费标准 3万元 1万元
50万元以上 不确定
不确定 5万元/年 1千元/年 （红股面值+现金股利） x0.035% 100元/年
收取方 证券业协会 主办券商 主办券商 会计师事务所 律师事务所 信息公司 结算公司 结算公司
培训
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CONTENTS
01 新三板简介
02 新三板开户流程
03 新三板交易流程
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1 新三板简介
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全国中小企业股份转让系统（简称全国股份转让系统，俗称新三 板）是继上交所、深交所之后，第三个经国务院批准设立的全国 性证券交易场所，是为非上市股份公司股份的公开转让、融资、 并购等相关业务提供服务的平台。全国中小企业股份转让系统有 限责任公司为其运营管理机构。2013年1月16日，全国中小企业 股份转让系统有限责任公司正式揭牌运营。
获得监管部门审查并备案
T+110日
完成并通过主办券商内核
T+100日 T+80日
完成申报材料制作，各中介出具相关报告 完成企业的尽职调查
T+60日 T日
完成股份化改革（如是股份公司即可略去）
确定券商和其他中介，各中介进场
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企业挂牌新三板的费用
收费项目 备案费
委托备案费 推荐费 审计费 律师费
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中国证监会
上海 证券交易所
深圳 证券交易所
全国中小企业 股份转让系统
有限公司
主板
中小 板
创业 板
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新三 板
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主板
中小板
创业板
新三板
蓝筹股市场
上交所、深交所
“隐形冠军”的摇篮
深交所
创业创新的“助推器”
深交所
上市 “孵化器” “北交所”
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新三板和 主板的区
别
服务对象不同 投资群体不同 交易目的不同
¤ 新三板交易规则：
1.申报数量：1000股或其整数倍
2.无涨跌幅限制
3.股份资金到账时间：T+1日（T日：买卖达成日）
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2 新三板开户流程
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开通新三板权限的流程：
1、投资者办理新三板开户须持有效身份证明文件及股东帐户，没有股东账户 的须先开设后再办理新三板开户手续；
1、必须是非上市股份制公司 2、员工不低于200名 3、必须有券商督导协议 4、公司连续经营2年以上
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新三板挂牌流程
一、项目立项
二、尽职调查
三、内核 四、报送监管部门备案 五、挂牌
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项目立项
召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议
与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议
向当地政府申请报价转让试点企业资格
配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查
审计报告
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法律意见书
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尽职调查 内核
配合主办报价券商项目小组尽职调查
尽职调查报告
推荐报告
调查工作底稿
在主办券商指导下完成股份报价转让说明书
配合主办券商组织材料接受主办券商内部审核
内核报告
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内核底稿
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结算公司
三所一券商（会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所、主办券商），这四类机构
费用打包合计150-180万元左右。
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普通投资者为什么要参与新三板？
¤ 1、政府平台监管，有保障。
¤ 2、估值优势明显，成本低。
¤ 3、企业高速成长，收益快。
¤ 4、退出机制灵活，易选择。
¤ 5、绿色通道转板，高溢价。
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个人投资新三板开户条件：
（1）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证 券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等， 信用证券账户资产除外；
（2）具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专 业背景或培训经历。
投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交 易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。
540万变5000万
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37万变3000万
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如何参与？
¤ 方法一：投资者可以委托证券公司的报价交易系统进行交易。
¤ 方法二：自行寻找买卖对手，达成转让协议。
¤ 新三板交易时间：周一至周五 09:15——11:30 13:00——15:00。转让时间内因故停市， 转让时间不作顺延。遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让 系统休市。
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如何挑选优质的股权公司？
¤ 1、以互联网高科技经营发展的公司。
¤ 2、有上市公司背景或者有名人效应。
¤ 3、有政府背景的企业。
¤ 4、符合创新层标准的企业，符合越多越好。
¤ 5、与富豪企业合作的三板公司。
¤ 6、没有挂牌新三板就扭亏为盈的企业。
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股权投资的魅力
86万变1亿4000万
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新三板挂牌条件
一、公司注册地址在国家级高新满两年。业务明确，具有持续 经营能力；
三、公司治理机制健全，合法规范经营；
四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
五、主办券商推荐并持续督导；
六、全国股份转让系统公司要求的其他条件。
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申请挂牌公司的必备条件
报送监管 部门备案
挂牌
配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备
中国证券业协会向主办报价券商出具备案 确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续
与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌
股份开始报价转让
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新三板挂牌时间表
整体时间：5-6个月左右
T+160日
股份登记，挂牌完成
T+150日