货币 欧元 英镑（合美元） 日元 瑞士法郎 新加坡元 港币 加拿大元
买入价 0.8409 1.7678 109.5100 1.3102 1.6915 7.7972 6.9451
卖出价 0.8437 1.7724 109.9100 1.3142 1.6955 7.8012 6.9851
2.按国际货币制度的演化来划分，分为 固定汇率和浮动汇率
3.按银行外汇汇兑方式划分，分为电汇汇 率、信汇汇率和票汇汇率
❖ 电汇汇率（T/T rate）
是经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇后， 立即以电报委托其海外分支机构或代理机构付 款给受款人时所使用的汇率
电汇汇率通常高于其他汇率
目前，电汇汇率是外汇市场的基准汇率，是计 算其他各种汇率的基础，
❖ 信汇汇率（M/T rate）
（卖出价）(买入价 )
注意：
❖ ⑴买入或卖出都是站在报价银行的立场 来说的，而不是站在进出口商或询价银 行的角度。
❖ ⑵按国际惯例，外汇交易在报价时通常 可只报出小数（如上例中的70/75）， 大数省略不报（如上例中的6.37），在 交易成交后再确定全部的汇率。
❖ ⑶买价与卖价之间的差额，是银行买卖 外汇的收益，一般为千分之一到五
❖ 现钞汇率
外国货币一般不能在本国流通，只能将之兑换 成本国货币，才能购买本国的商品和劳务，因 此产生了买卖外币现钞的兑换率
外币现钞只有运到发行国以后才能成为有效的 支付手段，因此，银行在收兑外币现钞时，必 须将运输、保险等费用考虑在内，给出一个较 低汇率，通常比外汇买入价低2%—3%，而卖 出外币现钞的汇率和外汇卖出价相同。牌价
人民币即期外汇牌价 2009-2-28 单位：人民币/100外币
货币名称
美元 USD
瑞士法郎 CHF 日元 JPY
现汇买入价 682.6300 580.0200
现钞买入价 677.1600 567.7900
卖出价 685.3700 584.6800
6.9787
6.8316
7.0348ຫໍສະໝຸດ 中间价 684.0000 582.3500
❖ 远期汇率（Forward Rate）
又称期汇汇率，是买卖双方预先签订合约，约 定在未来某一日期按照协议交割所使用的汇率
❖ 远期汇率与即期汇率的差价称为远期 差价或掉期率
通常以远期汇率高于或低于即期汇率的 点数来报出期汇汇率
7.0068
基准价 683.7900
6.9924
加拿大元 CAD 欧元 EUR
丹麦克朗 DKK 英镑 GBP 港币 HKD
新加坡元 SGD
541.8300
861.9000 115.6600 965.2100 88.0300 440.8000
530.4000 546.1800
544.0050
843.7300
票汇汇率低于电汇汇率
票汇又分为短期票汇和长期票汇，长期票汇汇 率低于短期票汇汇率
电汇汇率>信汇汇率>票汇汇率。
4.按外汇买卖交割期不同，分为即期汇 率和远期汇率
❖ 交割（Delivery)：双方各自按照对方的要求，
将卖出的货币解入对方指定的账户的处理过程。
❖ 即期汇率（Spot Rate）
又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营 业日内办理外汇交割时所采用的汇率
❖ 影响买卖差价的因素
金融市场的发达程度，越发达差价越小
货币汇率的易变形，汇率越稳定，差价越小
交易数量，交易量越大，差价越小
交易货币在国际经济中的地位或重要性，美元是买卖 差价最小的
❖ 双向报价（two-way price）
在任何一个汇率报价中，针对作为折算标准的货币而 言，前一个较小的数值为买入价，后一个较大的数值 为卖出价；而针对作为折算单位的另一种货币，前一 个较小的为卖出价，后一个较大的为买入价
868.8200
865.3600 868.0400
113.2200
116.5900
116.1250
944.8600 87.3300 431.5100
972.9700 88.3700
444.3500
969.0900 88.2000 442.5750
975.2600 88.1800
纽约外汇市场行情
2004年4月22日 (1美元合外币)
❖ 固定汇率（Fixed Rate）
指一国货币同他国货币的汇率基本固定，汇率的波动 仅限制在一定幅度之内
❖ 浮动汇率（Floating Rate）
是指一国货币当局不规定本国货币与他国货币的官方 汇率，听任市场供求来决定汇率
在外汇市场上
❖如果外币供给大于需求，外币贬值，本币升值 ❖如果外币需求大于供给，外币升值，本币贬值。
❖ 中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和 银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以 2。中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。
不同标价法下的买入价和卖出价
❖ 例1：某日，在中国外汇市场上， USD1=RMB6.3770／6.3775
（买入价） (卖出价 )
❖ 例2：某日，纽约外汇市场上， USD1=JAY105／110
1. 按银行买卖外汇的价格不同，分为买 入汇率、卖出汇率和中间汇率
❖ 买入汇率（Buying Rate），又称买入价，是 银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率， 适用于出口商与银行间的外汇交易，又称出口 汇率
❖ 卖出汇率（Selling Rate），也称卖出价，是 银行向同业或客户卖出外汇使用的汇率，适用 于进口商与银行间的外汇交易，又称进口汇率
经营外汇业务的本国银行，卖出外汇后，开具付 款委托书，用信函方式通过邮局通知国外分支行 或代理行解付所使用的汇率
信汇汇率通常低于电汇汇率，二者之间的差额大 小取决于邮程天数和利率情况
主要用于香港和东南亚，
❖ 票汇汇率（D/D rate）
经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇后，开 立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票 交给收款人，由其自带或寄往国外取款时所采 用的汇率
汇率的分类
❖ 1.买入汇率与卖出汇率
❖ ※2.固定汇率和浮动汇率
❖ 3.电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 ❖ 4.即期汇率和远期汇率 ❖ 5.基本汇率和套算汇率 ❖ 6.官方汇率和市场汇率 ❖ 7.贸易汇率与金融汇率 ❖ 8.开盘汇率和收盘汇率 ❖ 9.名义汇率和实际汇率 ❖ 10.同业汇率和商人汇率 ❖ 11.单一汇率和多重汇率