第一单元选择题1 投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

A. 正比B. 反比C. 不相关D. 线性2 很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为（）。

A. 支出B. 储蓄C. 投资D. 消费3 证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有价证券4 证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为（）。

A. 间接投资B. 直接投资C. 实物投资D. 以上都不正确5 直接投融资的中介机构是（）A. 商业银行B. 信托投资公司C. 投资咨询公司D. 证券经营机构6 由于（）的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A. 边际收入递减规律B. 边际风险递增规律C. 边际效用递减规律D. 边际成本递减规律7 广义的有价证券包括（）、货币证券和资本证券。

A. 商品证券B. 凭证证券C. 权益证券D. 债务证券8 有价证券是（）的一种形式。

A. 商品证券B. 权益资本C. 虚拟资本D. 债务资本9 证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。

A. 银行证券B. 保险公司证券C. 投资公司证券D. 金融机构证券1 0证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（）B. 利息或红利C. 生产经营过程中的价值增值D. 虚拟资本价值第一单元是非题1 证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

√2 有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。

有价证券本身没有价值，所以没有价格。

×3 √4 √5 ×6 持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。

资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。

股票、债券和证券投资基金属于货币证券。

×7 √8 ×9 购物券是一种有价证券。

×1 0 有价证券的价格证明了它本身是有价值的。

×第二单元选择题1 在实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有（）票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。

A. 1000B. 1100C. 1200D. 13002 最普遍、最基本的股息形式是（ ）。

A. 现金股息B. 股票股息C. 财产股息D. 负债股息3 具有杠杆作用的股票是（ ）。

A. 普通股票B. 优先股票C. B 股股票D. H 股股票4 我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是（ ） 。

B. N 股C. S 股D. H 股5 设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。

A. 20%B. 25%C. 30%D. 35%6 股份有限公司的最高权力机构是（）。

A. 董事会B. 监事会C. 股东大会D. 理事会7 监事由（ ）选举产生。

A. 股东大会B. 职工代表大会C. 董事会D. 上级任命8 股票体现的是（）。

A. 所有权关系B. 债券债务关系C. 信托关系D. 契约关系9 蓝筹股通常指（ ）的股票。

A. 发行价格高B. 经营业绩好的大公司C. 交易价格高D. 交易活跃1 0 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是（）。

A. 优先股票B. 后配股C. 混合股D. 特别股 第二单元是非题1 股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。

普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

普通股是股份公司发行的一种标准股票。

√2 √3 √4 所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。

√5 ×6 公众股是指社会公众股部分。

×7 境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。

在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。

采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。

×8 √9 √1 0 优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

√第三单元选择题1 公债不是（）。

A. 有价证券B. 虚拟资本C. 筹资手段D. 所有权凭证2 安全性最高的有价证券是（）。

A. 股票B. 国债C. 公司债券D. 金融债券3 公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。

A. 信用公司债B. 承保公司债C. 参与公司债D. 收益公司债4 公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。

A. 承保公司债B. 不动产抵押公司债C. 证券抵押信托公司债D. 设备信托公司债5 债券是由（）出具的。

A. 投资者B. 债权人C. 债务人D. 代理发行者6 债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。

A. 债权B. 资产所有权C. 财产支配权D. 资金使用权7 债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。

A. 性质B. 对象C. 目的D. 主体8 计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ ）。

A. 贴现债券B. 复利债券C. 单利债券D. 累进利率债券9 贴现债券的发行属于（ ）。

A. 平价方式B. 溢价方式C. 折价方式D. 都不是1 0 债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ）。

A. 券面形态B. 发行方式C. 流通方式D. 偿还方式第三单元是非题1 在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。

√2 证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。

√3 基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。

债券不是债权债务关系的法律凭证。

√4 ×5 债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。

一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。

发行债券是金融机构的主动负债。

√6 ×7 √8 债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。

契约型基金是依法注册的法人。

×9 ×1 0 契约型基金设有董事会。

×第四单元选择题1 1975年10月20日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（ ）。

A. 芝加哥商业交易所B. 芝加哥期货交易所C. 纽约证券交易所D. 美国堪萨斯农产品交易所2 先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）。

A. 多头套期保值B. 空头套期保值C. 交叉套期保值D. 平行套期保值3 在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（）来结束交易。

A. 投机B. 对冲C. 交收D. 主动放弃4 股票价格指数是以（）为“商品”的期货合约。

A. 股票价格B. 股票价格指数C. 商品价格指数D. 通货膨胀指数5 对套期图利者来说，最重要的是( )。

A. 期货合约的价格走势B. 期货合约的价格水平C. 现货价格的走势D. 两种期货合约价格关系的变动6 （）交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。

A. 信用B. 期货C. 现货D. 以上皆非7 先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）。

A. 多头套期保值B. 空头套期保值C. 交叉套期保值D. 平行套期保值8 金融期货的交易对象是（）。

A. 金融商品B. 金融商品合约C. 金融期货合约D. 金融期权9 从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上（）。

A. 期货交易的手续费B. 消费税C. 特定交割期的持有成本D. 运输费1 0根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使（）。

A. 期货交割月在现货保值期结束时间半年之后B. 现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后C. 期货交割月等于现货保值期结束时间D. 期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后第四单元是非题1 期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。

√2 在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。

√3 所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。

期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。

在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。

√4 ×5 √6 期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产物。

√7 多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。

保证金交易的风险大于现货交易。

√8 ×9 期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

√1 0 期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。

√第五单元选择题1 看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。

A. 市场价格B. 买入价格C. 卖出价格D. 协议价格2 可转换证券实际上是一种普通股票的（）。

A. 长期看涨期权B. 长期看跌期权C. 短期看涨期权D. 短期看跌期权3 看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是（）。

A. 协议价减去期权费B. 协议价加上期权费C. 协议价D. 基础金融工具的市场价格4 期权交易还可为买方转嫁风险。

对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，投资者可通过（ ）的办法将一部分风险转嫁出去。

A. 保证金买入和买入看涨期权B. 保证金买入和买入看跌期权C. 只买入看涨期权D. 保证金买空和买入看跌期权5 认股权证的认购期限一般为（）。

A. 2-10年B. 3-10年C. 两周到30天D. 两周到60天6 以下关于期权交易的说法，不正确的是（ ）。

A. 期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物B. 期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物C. 期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费D. 期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约7 在期权合约的有效期限内，期权的买方不可以（ ）。