第二章外汇与汇率
世界纸币欣赏 • 中国香港元
• 中国澳门元
第二章外汇与汇率
• 阿根廷比索 • 埃及镑
第二章外汇与汇率
• 俄罗斯卢布 • 朝鲜圆
第二章外汇与汇率
• 丹麦克郎 • 秘鲁索尔
第二章外汇与汇率
• 南非兰特 • 巴基斯坦卢比
第二章外汇与汇率
欧元
第二章外汇与汇率
• 奥地利先令 • 澳大利亚元
用一国的货币所表示的另一国的货币的价格或汇价。
第二章外汇与汇率
第二章外汇与汇率
第二章外汇与汇率
第二章外汇与汇率
第二章外汇与汇率
第二章外汇与汇率
二、Exchange rate quotation 汇率标价:
1) direct quotation 直接标价法 2) indirect quotation 间接标价法 3) dollar quotation 美元标价法
辨别不同 标价方法下 买入汇率 和卖出汇率
第二章外汇与汇率
解释三：基本汇率和套算汇率 P61
例1： • USD1= HKD 7.7972——7.8012 • USD1=JYP 109.5100——109.9100
例2： • GBP1=USD 1.7678——1.7724 • USD1= HKD 7.7972——7.8012
放在国际货币体系 章节讲解
B.浮动汇率的形式P82
a.政府是否干预 b.汇率浮动方式
自由浮动 管理浮动
单独浮动 钉住浮动 联合浮动
C.IMF定义的汇率制度种类及其变化 P85
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
第二章外汇与汇率
解释二：买入汇率和卖出汇率 P60
例：9月26日纽约外汇市场上
• USD1=JYP 109.5100——109.9100 • USD1= HKD 7.7912/ 76 • GBP1=USD 1.7678——1.7724
三、外汇的种类 P56
1. 根据外汇的来源和用途
贸易外汇 非贸易外汇
2. 根据可否自由兑换
自由外汇 记账外汇
3. 根据外汇买卖交割期限
第二章外汇与汇率
即期外汇 远期外汇
第二节 Exchange Rates 汇率
一、Definition定义 : The price of one currency in terms of another is called an exchange rate.
第二章外汇与汇率
• 比利时法郎 • 德国马克
第二章外汇与汇率
§ 2.1 外汇 Foreign Exchange
• 一、外汇的定义
动态： 静态：
狭义静态： 广义静态：
• 二、外汇的形态
汇票、支票、 本票、信用卡
1.外币存款
2.外币支付凭证 3.外币有价证券
？
4.外币现钞与其他外币资金
第二章外汇与汇率
贸易汇率和金融汇率
9. single and multiple
单一汇率与复汇率★
10. nominal, real and effective 名义汇率、实际汇率与
有效汇率★
第二章外汇与汇率
解释一：固定汇率和浮动汇率
按汇率制度划分
A.固定汇率和浮动汇率的定义P80
金本位制度下 布雷顿森林体系下
第二章外汇与汇率
先明确买入汇率和 卖出汇率，再计算
第二章外汇与汇率
解释四：即期汇率和远期汇率 P63
• 远期汇率的定义
• 远期汇率的报价
•直接报价 •远期差价报价
•premium 升水 •discount 贴水 •parity 平价
第二章外汇与汇率
中行人民币远期外汇牌价(中间价)2009-03-16
美元
欧元
日元
CHAPTER 2
Foreign Exchange and Exchange Rate 外汇和汇率
外汇
汇率
什么是外汇
现钞与现汇
自由外汇与 记账外汇
什么是汇率 标价法
交易买卖价 点数
货币符号
第二章外汇与汇率
几种汇率
第一节 外汇
•从不同层面理解外汇 •外汇的不同形态 •外汇的特征
第二章外汇与汇率
外汇交易中的货币名称及符号
第二章外汇与汇率
涨跌 0.0001 0.0001 0.0100 -0.0001 0.0001 0.0001 0.0100
现钞
•
现钞是具体的、实在的，以外国纸币、硬币为形态
的外汇。
•
外币现钞只能运送到国外才能起到支付作用，在国
内法律是禁止其支付的。
•
当客户要把现钞转移出境时，可以通过携带方式或
汇出。但是当客户采取“汇出”时，由于现钞有实物的形式，
5. spot and forward
固定汇率与浮动汇率★ 买入汇率与卖出汇率★ 基本汇率和套算汇率★ 电汇汇率、信汇汇率和票 汇汇率
即期汇率与远期汇率★
第二章外汇与汇率
6. official and market
官方汇率和市场汇率
7. opening and closing
开盘后率和收盘汇率
8. trade and financial
银行必须将其出运至国外，运输费用将由客户承担。
第二章外汇与汇率
现汇
属于自由外汇
•
现汇指由国外汇入或从国外携入的外币票据，如汇票、
支票和本票等，通过转账的形式，入到个人在银行的账户
中，形成的银行存款。
•
它的转移出境，不存在实物形式的转移，可以直接汇
出，只是帐面上的划转。现汇支取现钞时，由于汇入方已
经承担了运输费，因此现汇可以支取等额的现钞。
港元
英镑
瑞郎
澳元
加元
七天
683.8 880.0 6.991 88.2 953.0 575.1 447.0 534.7
第二章外汇与汇率
注意：
• 在银行公布的外汇牌价中，现钞买价低于现汇买价， 现钞现汇的卖价则相等。
• 客户“钞卖汇买”要在外汇金额上遭受一定的损失， 而以现汇支取现钞时，则可以支取等额的现钞。
• 外汇买卖的外汇是指现汇。
第二章外汇与汇率
三、汇率的种类
把握每一组 的划分依据
1. fixed and floating 2. bid an offer 3. basic and cross 4. T/T、M/T and D/D
第二章外汇与汇率
见P58-59 表1和表2
BANK OF CHNIA:外汇牌价
2011/09/25
第二章外汇与汇率 • 注:每100外币兑换的人民币
货币 欧元/美元 英镑/美元 美元/日元 美元/瑞郎 澳元/美元 美元/加元 加元/日元
外汇实时报价
当前价格 1.4611/14 1.8417/22 106.14/18 1.0902/07 0.8304/08 1.0324/29 102.79/85