XXXX 有限公司
投资设立
项目可行性研究报告
XXXX 有限公司2016年12月
目录
第一章项目概况 (3)
第二章项目背景及意义 (4)
第三章市场分析 (4)
第四章项目实施计划 (5)
第五章投资方案 (6)
第六章项目风险分析及对策 (7)
第八章项目结论 (8)
第一章项目概况
一、投资项目概况
XXXX 有限公司(以下简称“XXXX”)，拟与共同投资设立美国Unit Inc.公司（以下简称
公司”）。

初步拟XXXX公司投资总金额为万“美元。

二、公司基本情况
1.基本信息
企业名称：
注册地址：
企业类型：Inc.（有限公司）
成立日期：
经营范围：
3、投资项目总体评价
本次股权投资项目的实施，契合了XXXX的发展战略，将实现XXXX 公司电子产品或其他产品产业链条的延伸和业务规模的扩张，完善全球产品开发、销售渠道，同时大大提升了XXXX 国际化管理和运营水平，提高XXXX 企业在经济全球化大环境下的核心竞争力。

本次投资虽然存在一定的境外资产安全性风险和跨境管理风险，但如XXXX 公司能够对相关风险进行全方面多角度的充分认识，同时采取积极措施和不同的应对方案，未雨绸缪，加以防范和控制，足以确保本项目的成功实施并取得预期的汇报。

从财务分析的角度来看，XXXX 完成投资后，获得公司80%的股权，而出现损失的可能性极低。

公司为新设公司，经营正处于起步状态。

鉴于公司地处美国加利福尼亚州，该地区拥有政治、经济、教育、科技等多方面得天独厚的优势地位。

因此此次投资项目将具有较好的投资回报。

第二章项目背景及意义
1、项目背景
XXXX 公司在国内主要运营电子信息产品的开发及销售产业。

为了能够更好的立足国内，面向全球；在经济体系全球化的今天，XXXX通过投资设立美国公司，能够利用其优势地位，进一步开拓国际市场。

同时，XXXX 公司能够在提供电子产品销售等服务的基础上，拓宽产业链：提供除电子产品服务类以外的多种产品的中介、分销等服务产业。

2、项目意义
进行境外投资项目，如果能够成功实施本次投资，XXXX 公司能够在2 至3年，甚至更短的时间内，利用加州这一优越的地理位置，实现对北美和南美全球最大销售市场的覆盖，同时获得在全球范围内运营一家较大规模跨国公司的宝贵经营，有利于实现国内国际两个市场、中西两种管理理念、内外两种销售模式双向互动，从而进一步实现国内企业销售模式、净利润水平、以及市值的大规模提升，并为最终成为位居国际前列的服务类企业打下良好的基础。

总结为四点：（1）提升在国际市场的影响力；（2）形成在行业关键领域的核心竞争力；（3）拓宽XXXX 公司其他产品的销售渠道；（4）提升管理和运营水平，实现“走出去”并为成为国际一流企业的战略目标。

第3 章市场分析
公司投资市场前景分析
公司地处美国加州，该地区对投资而言具有政治、经济、人文等多方现优势地位。

尤其对于电子服务业来说，在全美100家发展最快的高科技公司中, 有39 家在加州, 仅硅谷一地的高科技产品出口就占全美三分之一；美国将近一半的生物科技就业在加州, 全美近30%的生物工程公司总部在加州, 医疗器械和测量控制仪器的产量占全美的20%；加州的环保行业产值占全美市场的17%；在风险投资领域，加州的硅谷一地便吸引了全美52%的高科技风险投资
金额。

2008年《财富》杂志公布的全美500强企业中，52家在加州，其中包括著名的高科技企业及网络公司如：英特尔、思科、甲骨文、谷歌及雅虎等。

与此同时，加州的中小企业十分活跃，90%以上的出口单位属于中小型企业。

这些大中小企业也成为XXXX 在境外投资的重点合作对象。

另外，加州拥有多所世界知名大学，包括加利福尼亚大学、加州理工学院、斯坦福大学、旧金山大学等私立大学，都能够为企业源源不断输送人才。

第四章项目实施计划
一、投资方案
XXXX 公司拟用自有资金万美元（折合人民币约万元），对美国公司投资投资，投资完成后公司将占有公司80%的股份。

为有效控制交易风险，此次海外投资项目的结构设计考虑分步投资的方案。

有利于掌握资本运作的主动权。

未来XXXX公司也可以根据公司的实际经营业绩和发展情况择机分步投资剩余股份，或保持目前参股地位不变。

2、交易协议的主要内容
投资协议主要包括股份投资条款和运营条款两部分。

公司%的股权。

投资条款：约定XXXX以投资方式，获得新设
运营条款：规定公司未来的董事结构。

投资条款如下：
运营条款如下：
拟设为公司董事。

3、投资互补性分析
XXXX 公司与公司具有较强的优势互补性，双方在产品开发、生产供应、市场资源方面均可以优势互补，在采购成本、营销成本、品牌效应和人力资源方面可以充分发挥协同、整合效应，形成XXXX 在国际服务类行业的核心竞争力。

第五章投资方案
1、投资总额
XXXX 拟用自有资金
公司投资。

并获得
2、资金来源公司
万美元（折合人民币约555.56万元）对美
国%的股份。

XXXX 公司利用自有资金自筹本次投资所需要的资金。

3、投资计划及期限
XXXX 公司与XXXX公司建立共管账户，自《合作协议书》签订之日起12 个自然月内完成全部投入。

第六章项目风险分析及对策
本项目实施过程中，可能会面临来自各方面的风险，如经营风险、境外资产安全性风险和管理风险。

XXXX 公司对这些风险有着充分的人事，并积极采取措施甲乙防范和控制，确保实现项目的预期利润。

1、经营风险及应对
风险：本次投资项目可能存在因
而使公司投资存在损失的经营性风险。

公司生产经营出现重大不利变化，
应对：XXXX 公司与XXXX 公司共同投资设立公司，XXXX 占有%的股份，并委派两位中方人员参与企业管理。

XXXX 公司认为公司通过中方及外方的倾力管理和合作，能够成为内控制度较为完善且运营规范的公司，
有能力就其公司经营中所可能出现的重大不利变化（如有）做出充分的应对。

2、汇率波动风险及应对
风险：XXXX 公司进行投资后，公司将成为一家全球布局的公司，经营范围涵盖全世界多地区，日常经营有可能采用外币结算，存在汇率极具波
动而使公司投资发生损失的风险。

应对：投资完成后，公司将初步具备全球运营格局。

结算将至少涉及人民币、美元等多种货币，对于外汇风险，我们应考虑的是集中各种的净风险敞口
而不是担心单一货币的风险。

多种货币篮子为有效化解中长期外汇风险创造了
条件，而且现代金融体系已经有非常成熟的各种汇率工具和风险管理方案，XXXX 公司可以选择应对和规避。

3、跨境管理风险及应对
风险：此次投资会大力促使XXXX 由一家单一性的国内企业逐步走向国际化，对人力资源、财务管理等各个方面制度建设提出了个更高的要求，理论上确实存在因跨境管理能力不足而不能对海外资产及业务实施有效控制而造成公司损失的风险。

应对：XXXX 公司可以根据不同阶段的海外业务管控模式逐步展开业务整合，以确保投资和整合同步进行。

XXXX 公司将积极面对未来需求，强化人力资源配置，提升运营管理水平，做好跨境管理的各项准备工作。

另一方面，美国本身的投资环境和公司监管环境均比较理想，也较好降低了XXXX公司初次大规模跨境管理的难度。

第八章项目结论
公司为新设公司，正处于平稳起步阶段，公司股东资金雄厚，运营产品商场潜力大，公司未来出现巨额亏损或微利的可能性较小，此次投资将具
有较好的投资回报。

公司与XXXX 公司现有的业务及产品产能匹配性良好，协同效应显然，能帮助XXXX 公司迅速打开国际化大门，提升品牌知名度和公司在资本试产的形象，最大化实现股东价值。

XXXX有限公司
年月日。