山西临汾台头煤矿综合开发项目商业计划书（精简版）编制单位：山西省临汾市跃昌煤焦有限公司二00八年八月（精简版） 0第一部分项目总论 (3)1 项目概况 (3)1.1 项目名称 (3)1.2 项目业主（项目发起方、矿权单位） (3)1.3 项目立项审批 (3)1.4 项目总投资 (4)2 项目简介 (4)2.1 台头煤矿 (4)2.1.1 地理位置 (4)2.1.2 煤炭储量 (5)2.1.3................................. 煤炭质量52.1.5 项目规模和服务年限 (6)2.1.6 投资估算 (6)2.1.7 建设工期 (6)2.2台头洗煤厂 (7)2.2.1 地理位置 (7)2.2.2............................. 设计入洗能力72.2.3................................. 洗选工艺72.2.4 投资估算 (7)2.2.5 建设工期 (7)2.3 焦化厂 (8)2.3.1 地理位置 (8)2.3.2............................. 设计生产能力82.3.3 生产工艺 (8)2.3.4 投资估算 (8)2.3.5................................. 建设工期82.4 临台铁路一期工程（集装站） (9)2.4.1 地理位置 (9)2.4.2 要紧技术标准 (9)2.4.3 设计运营能力 (9)2.4.4 投资估算 (9)2.4.5 建设工期 (10)3 项目投资机会及评估意见 (10)3.1 项目投资机会 (10)3.1.2 国际油价高位接着支撑煤价 (11)3.1.3 煤电联动有利于煤炭价格上涨 (12)3.1.4 煤矿安全整治给煤价提升机会 (12)3.2 结论意见 (12)第二部分市场分析 (14)1 煤炭市场供需分析 (14)1.1煤炭市场供需现状 (14)1.2 市场价格 (15)1.2.1 一般煤炭市场价格 (15)1.2.2 主焦煤市场价格 (15)2 煤炭市场前景分析 (16)2.1 煤炭市场需求预测 (16)2.2 主焦煤市场走势分析及预测 (17)3 焦碳市场需求及价格预测 (19)第三部分投资估算和资金筹措 (20)1 项目投资估算 (20)2 融资方式 (22)第四部分项目经营 (24)1 经营成本分析 (24)2 经营收益估算 (32)3 项目现金流量表 (35)第五部分项目财务分析 (42)1 盈利能力 (42)2 财务评价结论 (43)3 财务敏感性分析 (44)4 项目要紧技术经济指标 (44)5 财务评价方式及讲明 (49)第一部分项目总论1 项目概况1.1 项目名称山西省临汾市台头煤矿综合开发项目。
该项目包括四个子项目：设计年产400万吨原煤的台头煤矿、年入洗能力为400万吨的台头洗煤厂、年生产能力为60万吨的焦化厂和全长15.3Km的临台铁路一期工程1.2 项目业主（项目发起方、矿权单位）山西省临汾市跃昌煤焦有限责任公司。
该公司原为“山西省临汾市临台铁路一期工程建设有限公司”，因其体制设置不能适应国际国内市场进展的要求，后经山西省、临汾市有关主管部门批准改制，并按照中人民共和国工商登记治理条理及相关法规进行变更和注册。
注册号：1426001001540，统一标识代码为：74858449-9，税务登记：晋国税字14260174858449-9号，晋地税字142601748584499。
1.3 项目立项审批本项目立项审批于1994年由山西省人民政府、煤炭工业部联合行文《关于<山西煤炭综合开发项目和环境爱护建议书>的报告》上报原国家计委核批（晋政函[1994]95号）。
国家计委于1997年正式发文《国家计委关于山西临汾台头煤矿综合开发项目总体规划的批复》同意该项目的立项申请（计交能[1997]836号）。
1.4 项目总投资临台煤矿综合项目投资一览表单位：万元人民币2 项目简介2.1 台头煤矿2.1.1 地理位置台头神角井田煤矿位于山西省临汾市河东煤田南部。
行政区划隶属临汾地区乡宁县和吉县管辖。
地理坐标：东经110°50′07″～ 111°09′30″北纬36°03′10″～ 36°09′20″本矿田形态为北东—南西向分布的长条形，长约11.4公里，宽约8.4公里，面积约96平方公里。
2.1.2 煤炭储量现已查明矿区可采煤层4层，井田内最低可采煤层厚度为0.7米，储量计算最大垂深459米，最低标高600米，全井田共提交能开采利用煤炭储量A+B+C级51924.9万吨，其中，A+B级31468.7万吨。
暂不能利用储量901.4万吨。
2.1.3煤炭质量2.1.3.1 煤的物理性质及煤岩特征依照采样和原洞采煤样分析，台头煤矿的煤质的物理特征是：呈黑色、玻璃光泽、粉末状，煤岩组分以亮煤为主，属半亮型煤。
各煤层显微有机组分以镜质组为主，次以丝质族，半镜质组最少。
无机组分要紧为粘土类、硫化铁类、碳酸岩类少量。
2.1.3.2 煤的化学性质及工艺性能区内要紧煤层(2、10号)的分析化验结果平均值如下：煤化验结果一览表2.1.4 煤的工业用途2号煤层属低—中灰、特低硫、低磷，中高发热量、中等粘结性、结焦性较好的煤。
是专门好的炼焦用煤。
10号煤层属于中—富灰、富—高硫、特低磷、中高发热量、中—弱粘结性的煤。
可用于动力、化工，也可作炼焦配煤。
2.1.5 项目规模和服务年限矿井境地内可采储量30976万吨，矿井设计能力为400万吨/年，服务年限为55.3年，符合国家大型煤矿设计开采规范要求。
2.1.6 投资估算项目达到设计生产能力时，总投资为126399.7万元人民币，其中固定资产投资为 110693.84万元人民币(工程煤销售款已抵消部分投资)。
其要紧工程量为：井巷工程总长度56478米，土建工程为88550平方米，机电设备购置及安装工程约2147台（套），土石方工程155.39立方米。
2.1.7 建设工期约：36个月。
2.2台头洗煤厂2.2.1 地理位置宁乡县柳沟镇。
2.2.2设计入洗能力设计年入洗能力为：400万吨原煤。
入洗上限63mm，下限为0。
洗选后产品为精煤327万吨/年，中煤19万吨/年，矸石54万吨/年。
2.2.3洗选工艺采纳跳汰—浓缩浮选—压滤工艺流程，洗水闭路循环。
2.2.4 投资估算项目达到设计生产能力时的总投资为：61870.48万元人民币，其中固定资产投资为58817.59万元人民币。
项目要紧工程量为：土建工程36250平方米，机电设备购置及安装1538台（套），土石方工程149.37l立方米。
4坐直径15米跨线式、总容量为14000吨的精煤圆筒仓。
2.2.5 建设工期约：24个月。
2.3 焦化厂2.3.1 地理位置临汾市尧都区刘村镇。
2.3.2设计生产能力焦化厂年设计生产能力为60万吨。
年产全干焦56万吨，其他副产品为：焦炉煤气235520立方米/年，焦油26000吨/年，轻苯6900吨/年，重苯220吨/年，硫磺1410吨/年，硫铵7360吨/年。
2.3.3 生产工艺炼焦车间采纳2×42孔JN43—80—Ⅱ焦炉，煤气净化车间采纳酸洗塔法生产硫铵和ADA脱硫工艺流程。
2.3.4 投资估算项目达到设计生产能力时的总投资为：45885.01万元人民币，其中固定资产投资为：42109.91万元人民币。
要紧工程量为：土建工程88327平方米，设备购置及安装836台（套），土石方工程97.7万立方米。
2.3.5建设工期约：24个月。
2.4 临台铁路一期工程（集装站）2.4.1 地理位置从国家铁路干线网南同蒲铁路临汾北站接轨至尧都区刘村站，全长15.3Km。
2.4.2 要紧技术标准地点铁路一级标准，正线数目为单线，限制坡度：上行12%，下行6%。
最小曲线半径400米。
牵引种类：内燃牵引，牵引机车：DF4型，牵引定数上下行均为4000吨，到发线有限长度为850米，自动闭塞方式。
2.4.3 设计运营能力设计年运营能力初期为400万吨，后期为800—1200万吨。
2.4.4 投资估算一期工程建成时总投资为：74007.26万元人民币，其中固定资产投资为72379.22万元人民币。
要紧工程量为：土方工程175.5立方米，建筑工程15200平方米，护砌工程9800平方米，铺轨工程24.8公里（包括交接站、刘村站线），自备列车200节，内燃牵引机车3辆。
2.4.5 建设工期约：18个月。
3 项目投资机会及评估意见该项目在立项可行性研究报告完成后，专门聘请有关专家对项目进行了咨询评价，同时按照世界银行贷款项目审批程序和规范，由中国国际工程咨询公司进行了系统的论证和评估，其要紧咨询评价意见如下：3.1 项目投资机会3.1.1 供求关系有利于煤价进一步上涨国家统计局2007年7月20日公布的数据显示，今年上半年我国国内生产总值同比增长11.5%，比上年同期加快0.5个百分点。
其中，二季度增长11.9%，为1995年以来最快的季度GDP 增长。
同期，全国规模以上工业企业增加值同比增长18.5%，增幅比前五个月提高0.4个百分点，其中高能耗产业增长尤其快。
特不是占煤炭总需求的80%以上国内四大耗煤行业电力、建材、冶金、化工，在上半年宏观经济高速增长的拉动下，要紧产品产量快速增长，从而拉动煤炭需求的快速增长。
使煤炭市场保持购销两旺的局面，而且带动了煤炭价格的进一步上涨。
统计显示，上半年全国发电量为14850亿千瓦时，同比增长16.0%，其中，火电产量12777.30亿千瓦时，同比增长18.3%；水泥产量61830.27万吨，同比增长16%；生铁产量22681.54万吨，同比增长16.8%；化肥产量2878.32万吨，同比增长12.3%。
由此带动动力煤炭价格同比上涨了10%左右。
3.1.2 国际油价高位接着支撑煤价今年以来，国际油价持续飙升，对国际国内能源市场产生了巨大的冲击。
石油和煤炭在能源市场中都占有相当重要的地位，两种商品的消费具有一定的可替代性，其价格具有紧密的相关性。
因此，油价的持续上涨必定会对国内煤炭市场产生巨大阻碍。
首先，油价的大幅度上扬将刺激煤炭需求，推动煤价上扬。
企业必定对燃油和煤炭的消费进行综合价格比较，假如油价持续大幅上涨，超过了其与煤炭的合理比价，就会抑制用户对油品的消费，向可替代的煤炭消费转移，增加煤炭市场的需求总量。
其次，油价的大幅度上扬将加大煤炭的运销成本，间接提升煤炭价格。
由于我国煤炭储备不均衡，有大量的煤炭要北煤南运，在这一过程中，不管陆路运输依旧水路运输，运输成本在煤炭的销售成本中都占有相当大的比重，而作为运输行业要紧动力的燃油又是运输成本的重要组成部分（燃油成本占内河航运总成本的40％以上）。