2、答：证券发行市场与流通市场是证券市场正常运行的两个车轮，二者缺一不
可。
证券发行市场通过一种纵向关系将发行者和投资者联系起来；流通市场则通过一 种横向关系将买卖双方联系起来。
2分
从交易的结果上看，证券发行市场交易的结果是社会长期资金的增加，形成证券 绝对数量的上升（2分）；而流通市场只是资金所有权和证券所有权的易位，社 会长期资金的总数不会因此而增加，证券等虚拟资本也并不能膨胀。（2分）
是o
A、算术平均法B、综合平均法C、加权平均法D、加权几何平
均法
6、波浪理论考虑的因素主要包括三个方而，其中最重要的因素是股价
的o
A、位置B、比例C、形态D、时间
7、在证券投资活动中常用多条移动平均线的组合来进行股市分析，天的
移动平均线反映的是中期趋势。
A、5・10B、20-30C、30-60
8、通常情况下，相对强弱指数的变化范围在o
3、答：证券投资的基本分析，就是指从影响证券价格变动的敏感因素出发，分 析研究公司外部的投资环境和公司内部的各种因素，并进行综合管理，从而发现 证券价格变动的一般规律，为投资者做出正确的投资决策提供依据。
1、投资基金收益的来源主要由三部分组成。
A、买卖差价B、优先认股权C、净收益D、利息收入E、
股息收入
2、决定认股权证价值的三要素是o
A、买卖时机B、有效期限C、交易方式D、换股比率E、换
股价
3、冃前世界上确定证券上市标准的基本方法主要有o
A、法律标准B、审批标准C、规模标准D、证券持有分布标准E、经营基础标准
赎回型
3、国际主要股票市场上对新上市公路、港口、电厂等基建公司的估值和发行定 价
一般釆用方式。
A、市盈率法B、竞价确定法C、净资产倍率法D、现金流量折
现法
4、证券投资者事先支付一定的费用，取得一种可按既定价格买卖某种证券的权 利的交易是
A、信用交易B、回购交易C、期货交易D、期权交易
5、股票价格指数的计算方法有多种，但目前最常用的最主要的计算方法
金要求定期披露详细投资组合、投资目标等。1分
（5）监管原则和标准不同：私募基金监管相对宽松，自由度高；公募基金对基 金管理人和基金投资活动都有严格的要求和限制。
1分
（6）双方关系不同：私募基金的投资者可以与基金发起人协商并共同确定基金 的投资方向及目标，具有协议性质；公募基金只由基金发起人单方面确定有关事 项，投资人被动接受。1分
4、我国深沪证券交易所发布的时间较长、投资者普遍采用的两种股价指数
是O
A、上证综合指数B、深成指数C、上证180指数D、深证100指数E、沪深300指数
5、每个行业都要经历一个由成长到衰退。
A、初创期B、成长期C、繁荣期D、稳定期E、衰
退期 三、判断题(下列各题你认为正确的在活号内打“,不正确的打“X” ,每题
A、0-100B、0-80C、20-80
9、证券组合追求的是低风险和基木收益的稳定。
A、收入型B、增长型C、避税型
混合型
10、在证券投资技术分析中，反映超买超卖指标的叫做
A、威廉指数B、随机指数C、动向指数
二、多项选择题(将下列5个选项中的2个或2个以上正确答案填在空缺处， 每题2分，共10分，多选、错选、少选均不得分)
二、多项选择题（将下列5个选项中的2个或2个以上正确答案填在空缺处, 每题2分，共10分，多选.错选、少选均不得分）
l.ADE、2.BDE、3.CDE、4.AB、5.ABDE
三、判断题（下列各题你认为正确的在括号内打“，不正确的打“X” ,每题
1分，共10分）
1.V2. J3.X4.X5.X
6.V7. J 8.X9.X10.V
四、简答题（本题共3题，每题6分，共18分）
1、答：（1）募集方式不同：私募基金采用非公开发行；公募基金采取公开发行。1分
（2）募集对象不同：私募只向少数特定投资者发售；公募基金向不确定的社会 公众投资者发售。1分
（3）风险程度不同：私募基金风险相对较大；公募基金风险相对较小。1
分
（4）信息披露要求不同：私募基金的公开披露较少，投资更具隐蔽性；公募基
六、论述题（本题共2题，共25分）
1、论述道氏长期趋势分析理论的主要要点。（1（）分）
2、结合近期我国股市波动的实际，分析影响股票价格的宏观经济因素。（15分）
参考答案 一、单项选择题（将下列4个选项中的一个正确答案填在空缺处，每题1分, 共10分）
1.B 2. B 3.D4.D5.C
6.C7.C8.A9.A10. A
6、股东权益收益率是净收益与股东权益之比。
()
7、艾略特波浪理论中的大部分理论是与道氏理论相吻合的。
()
8、如果投资者在相对强弱指标小于20时买入，又在大于80时卖出，那么亏损 的可能性较大。
9、创业板市场的定位是为有潜质的中小企业服务，其上市“入门”阶梯较高。
()
10、收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间、收益与风险之 间达到某种均衡，因此，也称为均衡组合。
《证券投资分析》模拟试题
题号
—■
二
三
四
五
六
总分
题分
得分
评阅人
一、单项选择题（将下列4个选项中的一个正确答案填在空缺处，每题1分,
共10分）
1、普通股是股份有限公司最先发行的最常见、最重要的股票，也是的股票。
A、风险最小B、风险最大C、风险一般D、无风险
2、开放型投资基金，又叫投资基金。
A、固定型B、追加型C、固定和追加结合型D、不可
1分，共10分)
1、发行封闭型投资基金，一般筹集到基金总额的80%以上时，基金即宣告成立。 ()
2、可转换证券实际上是一种长期的普通股票的看涨期权。
()
3、老股份公司发行增资股票，不是为了扩大本公司的经营，而是为了筹资。
()
4、我国目前的债券信用评级采用的是“四类十级制”。
()
5、上市证券是指在证券交易所内釆用定价方式而非集中竞价方式挂牌买卖的证 券。()
()
1、私募基金与公募基金的区别。
2、发行市场与交易市场的关系。
3、证券投资的基本分析与技术分析的区别。
五、计算分析题。(本题共3题，每题9分，共27分)
1、写出股票投资价值分析的两种评估模型的计算公式，并说明其应用条件。
2、写出股票价格指数的四种计算公式，并说明其主要特点。
3、画出波浪理论的基木形态图形，并说明其应用规则。