模等
②对利润表中股权投资收益与现金流量表中因股
权投资收益而收到的现金之间的差异进行分析 （3）长期股权投资减值准备计提是否合理
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12.投资性房地产
（1）企业对投资性房地产的分类是否恰当 。
（2）计量模式的选择 ：历史成本还是公允 价值。
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13.固定资产
（1）企业战略 （2）固定资产的规模：与行业性质有关 （3）固定资产的结构：区分生产用与非生
心竞争力，并于企业战略发展相符 投资收益的确认导致适量的现金流入量 外部投资环境有利于企业的整体发展
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（3）固定资产和无形资产：时都能推动企 业的经营活动
生产能力与存货的市场份额所需要的生产 能力相匹配，并能够将符合市场需要的产 品推向市场，并获得利润
周转速度适当，资产的闲置率不高
。
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二、资产项目分析
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1.货币资金
（1）企业在货币资金收支过程中内控制度的完善 程度以及实际执行质量
（2）企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质 量
（3）企业日常货币资金规模是否适当 ①企业资产规模、业务收支规模 ②企业的行业特点 ③企业对货币资金的运作能力 ④企业所处的融资环境和近期的偿债资金需求 ⑤企业战略
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16.无形资产和商誉 （1）无形资产的规模和结构 （2）研究和开发支出的确认 （3）摊销和减值的计提是否合理 （4）商誉的核算是否符合要求
17.长期待摊费用 （1）长期待摊费用的金额和结构 （2）分析长期待摊费用是否存在失真现象
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一、资产质量与结构特征分析
1.高质量资产的特征 （1）经营性流动资产=流动资产-短期投资 具有适当的流动资产周转率：大于行业平均 具有较强的偿还短期债务的能力：适当的流
动比率和速动比率 其他应收款不应存在金额过大或波动过于剧
烈等异常现象
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（2）对外投资 ①短期投资：直接增值 ②长期投资： 投资的结构与方向体现或者增强企业的核
产用、未使用和不需用、生产用的内部结构 （4）固定资产的新旧程度 （5）折旧和减值 （6）借款费用资本化问题
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14.在建工程 （1）结合工期分析占用的合理性 （2）借款费用资本化 （3）是否有竣工未交付使用的情况
15.固定资产清理 关注此项目的正负数据对企业未来利润总
额的影响。
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9.可供出售金融资产
（1）会计处理是否恰当？是否存在为了粉 饰业绩将持有的可供出售金融资产的公允 价值变动损益直接确认为损益，计入利润 表的行为
（2）其分类是否恰当？是否存在重新分类 的情况？
（3）减值分析？
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10.持有至到期投资
（1）会计处理？实际利率的选择？ （2）持有至到期投资项目的构成及债务人
）
投资剩余 （满足意外支付）
应收帐款
促进销售
负债 及权益 短期借款
应付帐款
筹资活动 结果
银行信用
商业信用
存货
保证销售或生产
长期投资 对外（控制子公司）
固定资产 对内（经营基本条件
）
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长期负债 资本
留存收益
长期筹资 权益筹资 内部筹资
第一节 资产结构分析
一、资产质量与结构特征分析 二、资产项目分析 三、资产类别结构分析 四、全部资产项目结构分析
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5.预付款项
（1）企业的商业信用 （2）预付账款的规模：企业所处行业 （3）是否有非法转移资金、非法向有关单
位提供贷款及抽逃资金等不法行为
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6.应收利息和应收股利
对于应收利息的分析，信息使用者应从数 额大小、账龄长短来分析判断其收回的可 能性。
7.其他应收款 （1）其他应收款的数额：一般不应过大 （2）注意来自关联方的其他应收款 （3）是否存在操纵利润的情况
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2.资产结构的含义和意义
（1）资产结构的含义
资产结构指企业各项资产占总资产的比重 以及各类资产之间的比例关系。
（2）资产结构分析的意义
资产结构决定着企业的经营和财务风险
资产结构影响企业的收益 资产结构影响企业的流动性 资产结构影响企业资产的弹性
资产弹性是 指资产占用 总量和结构 能被随时调 整的可能性
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8.存货
（1）存货的质量： ①物理质量 ②存货的时效状况 ③存货的周转率（期） ④担保、抵押 （2）存货的结构：应保持相对稳定 （3）存货的计价：是否存在变更存货计价方法调节
资产价值和利润的行为 （4）存货跌价准备的计提 ①是否利用存货项目进行潜亏挂账 ②是否进行巨额计提，为以后的扭亏为盈提供机会
资产结构与资本结构分 析
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2020/4/6
资产负债表 （Balance Sheet）
投资
=
筹资
资产
=
权益
资产
=
负债
+
所有者 权益
流动 资产
+
长期 资产
有形 资产
+
负
+
期 负
+
入 资
+
存 收
债债 本 益
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资产（资本）与财务活动关系
资产 现金
投资活动结果 （经营活动占用资源
3.应收票据
是否存在已贴现的 商业承兑汇票，是 否因此而影响到企 业将来的偿债情况
（1）商业汇票结算的合理性和合法性
（2）关注应收票据给企业财务状况造成的 负面影响（或有负债）。
（3）是否将应收账款转为应收票据
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4.应收账款
（1）债权规模 ①企业经营方式和所处行业 ②企业的信用政策 （2）应收账款质量分析 ①账龄分析 ②债务人的构成 ③应收账款周转情况 ④坏账准备政策 ⑤调节利润
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资产规模大
2.交易性金融资产
，会影响正 常生产经营
（1）交易性金融资产的流动性和获利性
（2）交易性金融资产的规模
公允价值 变动损益
，出售后
（3）交易性金融资产的计量及披露 转入投资
收益
（4）交易性金融资产的投资质量
（5）风险防范
公允价值变 动损益、投 资收益是正
还是负
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情况 （3）持有至到期投资的盈利性 （4）持有至到期投资的减值（准则允许以
前确认的减值在金融资产价值已恢复时予 以转回） ：是否存在利用计提和转回操纵 利润的现象
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11.长期股权投资
（1）长期股权投资的收益分析 （2）长期股权投资的质量：
①长期股权投资构成分析，包括方向、数量和规