《货币银行学》课程论文
主题：任选其一：
1、我国农村银行经营发展问题（以浙江省为例）
（注:农村银行包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行等，主要为“三农”提供金融服务）
2、中小企业融资问题（以浙江省为例）
要求：
1）写一篇不少于2000字的论文。

A4打印，小四号宋体，1.5倍行距。

2）题目自拟。

供参考：浙江省农村银行经营发展现状及前景调查分析
农村银行风险管理现状与对策研究
农村银行经营发展问题分析
农村金融出路与农村民营银行——以宁波市（或温州等）为例
中小企业“融资难”问题研究
中小企业融资现状调查——以宁波市（或温州等）为例
中小企业融资障碍与解决对策
民间金融与中小企业发展——以宁波市（或温州等）为例
……
注：调查类的要附调查问卷。

3）上交打印稿和电子稿，格式顺序：标题、班级姓名、摘要、关键词、正文、参考文献、附录（如：调查问卷）。

4）12月15日之前上交，统一交给班长（或者学习委员、课代表）处，电子稿以学号姓名为文件名。

5）禁止网上复制，如发现有大段雷同现象，该论文成绩为0。

6）本次课程论文成绩占期末总成绩的30%。

课程代码：1A10627
学分/学时：3/48成绩：
货币银行学
课程论文
论文题目：敢问钱从何来
任课老师：郑秋红
姓名：
学号：
班级：
敢问钱从何来
摘要：
中小企业作为我国国民经济一个重要部分，对我国经济发展起着重要作用。

改革开放以来，我国的中小企业发展速度特别快，尤其是浙江。

现如今，中小企业发展中遇到的最严峻困难非融资问题莫属，融资难已经成为中小企业继续向前发展的“瓶颈”。

在2008年以后，国家实施紧缩的货币政策，再加上原材料价格上涨，人民币升值加快，劳动力成本上升等综合因素影响，这问题尤其明显。

本文解释了何为融资，如何融资并且对解决融资难提出了一些看法。

关键字：浙江中小企业融资问题银行惜贷民间贷款
正文：
一提到中小企业，第一反应就是浙江。

改革开放以来，浙江中小企业起步早，发展快，经历了三十多年三个阶段的发展。

1980-1989年，以小作坊式企业的快速发展期；1990-1999年，进入企业机制的改革期；2000到现在，进入企业固定资产高投入和高产量期。

目前已经成为浙江国民经济的重要支柱，为浙江经济社会快速协调可持续发展做出了重要的贡献。

企业的发展肯定少不了融资。

浙江省中小企业的融资也具有一大特色。

（1）内源融资是企业融资的重要途径之一。

就是指企业不断地将自己储蓄转化为投资的过程。

包括自己的资金，向亲戚朋友借用的资金，风险投资资金和企业经营性融资资金。

在国外，内源融资在中小企业中也有很大的比例。

在浙江，无论是创业初期还是发展中期，中小企业都很依赖自有资金的内源融资。

民营中小企业原始资本中内源融资比例达到57%。

对自有资金的依赖程度基本与其业务规模呈负相关，业务规模越小，对自有资金的依赖程度越强。

（2）银行贷款也是企业融资的主要途径之一。

国外中小企业融资中银行融资也是其主要途径。

在浙江银行贷款时广大中小企业主要外源融资方式，90%的中小企业都依靠银行融资，66.5%的企业把银行贷款作为企业资金的主要来源。

（3）民间融资也是浙江中小企业融资的一大途径。

也是浙江省中小企业独特的融资途径。

浙江的中小企业由于无法通过正规的渠道比如向银行借款等来满足其发展所需的资金，这就使得企业只好求助于民间借贷来弥补银行借贷的不足，并逐渐摸索出一条独特的融资途径。

据温州市人行数据显示，2001年温州的民间借贷规模为300亿，2005达到450亿，2008年达到590亿。

截止2008年末，温州市社会民间流动性资本已经超过3000亿元。

如此大规模的流动资本
为民间融资提供了温床，特别是金融危机以来，紧缩的货币政策更是对民间借贷之风推波助澜。

随着中小企业的发展和经济的变化，浙江省慢慢形成中小企业融资难的问题。

（1）浙江中小企业资金缺口加大。

一是中小企业资金需求量增加。

从美国次贷危机爆发以来，全球经济发展形势变化剧烈。

说的明白一点就是原材料上涨，但自身产品难以涨价。

还有是因为生产投资规模扩张过快，流动资金配套跟不上需求，且劳动力上升了。

二是商业银行的信贷供给规模收缩。

2008年以来国家相继出台了提高存款准备金率，上调利率和调整出口退税率等一系列措施，中小企业信贷供给明显趋紧。

（2）中小企业贷款结构矛盾突出。

不同的时期，企业需要不同的贷款。

对于小额的贷款银行是可以提供的。

但随着企业的发展，企业的资金需求也往往用于规模扩张的设备投入，房产投资等方面，此时与商业银行普遍存在的结构性矛盾。

银行对企业放款实行“扶大放小”的政策。

在紧缩的货币政策下，商业银行首先满足大客户的资金需求，导致“大企业锦上添花，小企业却不能雪中送炭”，信贷受到严重影响。

（3）融资成本上升。

银行不断上调贷款利率增加了中小企业的融资成本。

其他金融机构也提高了资金使用成本。

在温州部分企业若涉及地方民间融资贷款，目前非正式市场年利率至少在10%以上，在一些经济不发达地区，借贷市场的利率高达20-30%。

我认为出现这些现象是融资这一行为其本身的原因。

（1）因为浙江省大部分的中小型企业都是家族式企业。

资金来源于内源融资，但随着企业的扩张资金一定会出现紧缺的状况，并且一家人谈及钱方面总会有点避讳，特别在企业艰难时期。

虽然家族性融资对企业初期的管理成本有一定优势。

因为在初期，企业相对缺乏资金和人力资源，对管理要求也不高，正好可以依靠家长权威来管理企业还能节省费用。

但随着企业的发展要求，家族的管理难以满足。

所以主要依靠自身积累的资金逐渐发展壮大的浙江中小企业因担心丧失企业控制权而不愿改变目前的操作模式，故会出现融资不合理导致融资难。

（2）在初期，中小企业能抵押的东西并不多，所以能贷款的数额并不高。

有些为了规避风险，将这些企业拒之门外。

再加上创业初期的人才缺乏，管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，对新型的融资方式融资渠道更加不了解，导致企业无法获得有效的资金。

（3）银行和企业之间的信息不对称也是导致中小企业融资难的一个重要因素。

中小企业平时内部管理，财务制度等不完善不规范，财务信息透明度低。

跟银行很少有往来，只有当有重大项目的时候才想到银行。

所以银行对企业的运营状况一无所知。

再加上浙江的企业大多是传统的劳动密集型企业，企业和企业之间的竞争激烈，为了争夺客户，企业大多都不公布真实信息，令银行也无法弄清真实的财务经营状况，对中小企业的贷款风险难以把握，进而无法获得银行的认可，影响企业融资的效率。

总而来说，我认为对于浙江中小企业融资的情况可以总结为企业对自己的管理不合理导致银行不信任，使得银行和企业之间代沟。

此时就需要第三方，在银行和企业之间建立一个平衡的点，使得银行放心贷款和企业有款可贷。

钱只有用起来才会是活的，才不会贬值。

还有国家目前对不中小企业还不够重视，应该鼓励其出台一些政策规范中小企业，使得中小企业小而精，并且要针对中小企业融资难，担保难，贷款难的问题。

很多发达国家的经验告诉我们，促进中小企业的发展，不仅要完善金融机构和金融体系，还要相应的政策措施来配套，这样才能成为中小企业融资创造良好的法制环境。

参考文献：
[1]钟蓓.浙江省应对中小企业融资难问题的政府政策研究[D].浙江:浙江大学公共管理,2011
[2]金雪军,卢绍基.融资平台浙江模式创新[M].杭州:浙江大学出版社,2010
[3]黎璞.中小企业融资创新[M].长沙:湖南人民出版社,2013
[4]沙虎居.对浙江民营中小企业融资创新的思考[J],时代经贸,2006
[5]高剑明等.缓解我省小企业融资难的几个思考,调研与对策,2006。