股市跌了。

房市缩了，稳妥理财火了——
如何选择银行理
口田华穆清平
、—ｆ＿ｆ▲入２０１０年以来，理财市场出
天生现了较大变化。

受紧缩政策
的影响，股市较为低迷，基金不断缩
水，楼市更是变得扑朔迷离。

因此，众
多投资者的目光再次回归到稳妥性较好
的银行理财产品上来。

不过，现在银行
理财产品也非同以往，产品线更为丰
富，可以说让人眼花缭乱．目不暇接，
那么银行理财产品都有哪些投资渠道，
该如何选择银行理财产品呢？
债券类理财“风韵不减当年＂
偏爱银行理财产品的投资者都知
道，相比２００８年难得的债券牛市，
２００９年的债券市场低调得“一塌糊
涂”。

那么，在流动性收紧、风声渐起
的２０１０年，债券类理财产品有没有
“咸鱼翻身”的机会呢？如果拼收益，
债券类产品跟同属银行理财产品的其它
４２＼裟烧刍燃财产晶
品种．是难以
竞争的．目前
债券类产品７
天期限的平均
收益率为１．５％
左右．１个月
为２％左右．３
个月为２．５％左
右．这与银行
其它理财产
品．比如信托
类的收益差距
还是较大的．
但债券类理财
产品有其独有
的优势：
１．安全性好。

因债券类理财产品投资的主要对象是短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具，其安全性较好。

２．较好的流动性。

债券类产品的最大优势不在于收益，而在于其较好的流动性，它所投资对象的期限都较短，可以作为短期资金的临时“避风港”。

３．能获得比定期储蓄更高的收益。

对于喜好资产配置的投资者来说，债券类理财产品是资产配置中不可缺失的重要组成。

适合群体：短期内有闲置资金。

喜好投资组合，风格较保守的投资者。

信托资产类理财“皇帝女儿
不愁嫁＂
去年底，银监会下发了《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》，加强了对信贷类理财产品的监管．防范了信用及系统性风险。

因此。

今年初的银行理财产品发行量就有了明显反应，产品数量骤降。

按照规定．信托型人民币理财产品应主要投资于商业银行或其他信用等级较高的机构担保或回购的信托产品，以及投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

银监会此次出台的相关规定。

势必会对信用等级不够的企业融资进行限制．加上其对信贷类理财产品监管力度的增强．因此今年信贷类理财产品的发行数量将会减少。

但理财产品的质量也会上升。

目前市场上发行的半年期信贷类银行理财产品年化收益率约为３．６％．１年期收益率可达到４．０％或者更高，信贷类银行理财产品也必会出现“皇帝女儿不愁嫁”的景象。

专家提醒．购买信贷类理财产品除比照产品期限和收益率高低外．还应该注意以下３点：
１．要了解清楚产品的投资方向．即信贷资产的转让对象，投资者要尽量选择信用级别高的贷款项目．以获取稳健的投资收益。

２．要仔细阅读产品说明．尽量选择有担保或有抵押的产品。

这样即使在市场发生风险时，也能保证自身本金的安全。

３．在加息预期下．市民不妨选择期限较短的产品，以免影响长期收益。

适合群体：能够承受一定风险，追万方数据
求稳健收益的投资者。

结构性理财产品“有望重出
江湖＂
结构性理财产品在２００８、２００９年曾盛行一时．但因遭遇全球经济危机。

多数产品“败走麦城”．收益让人大跌眼镜，结构性理财产品成为百姓眼中的“坏孩子”。

不过．在去年到期的所有理财产品收益排行榜上，前２０位中．结构性理财产品占据了１９款。

年化收益最高甚至达到了４６．５％．在各类理财产品中独占鳌头。

２０１０年结构性理财产品因受到全球经济回暖、通胀预期增强等因素影响．有望“重出江湖”。

目前市场上推出的大部分结构性投资产品都是到期保本型，这种优势是股票、基金之类投资产品所不及的。

同时。

结构性投资产品提供了多样化投资组合，从而有效地降低了投资的整体风险，同时又使投资者有机会获取比传统理财更高的收益率。

不过。

高收益和高风险并存，要想在结构性理财产品获得最终收益．在选择时还应注
意以下几点：
１．要看好挂钩的资产类别。

是否切合目前的市场形势，因为投资者如果对所购产品的挂钩标的未来走势判断失误，可能会陷入零收益甚至负收益的窘境。

２．要看好产品的投资期限及投资币种的汇率。

对于跨币种银行结构性理财产品，投资者应警惕汇率风险．并根据自己的资金使用情况来选择合适的投资期限。

３．了解赎回条件。

一些银行结构性理财产品是不允许提前赎回的，即使有些能够提前赎回。

也只能在特定时间赎回．且需要支付较高赎回费用。

另外。

有的银行结构性理财产品有保本条款，但其前提是产品必须到期，投资者提前赎回就有可能亏损本金。

适合群体：比较适合有风险偏好。

又想获得高回报的投资者。

＠
“去ｎ果只是为了解决温饱问
叉Ｈ题，为养家糊口，那么我
们安心打工就可以了；如果是为了想干
一番事业。

创造属于自己的财富，那么
就要凭自己的聪明才智去奋力拚搏了。

”
这是香港华威家居集团有限公司董事长
江宏坤的亲身感受。

江宏坤从一个农民
工拼到一个大集团公司的董事长，他的
成功经历．对于广大农民工来说，具有
标杆意义。

江宏坤是真正从偏僻乡村走出来的
一个农民工。

１９６８年，他出生于安徽
桐城县青草镇朝阳村。

尽管当时他父亲
是一个乡村民办教师，但是因家里有６
口人．他父亲每月只有几块钱的工资。

难以养活一家人。

没办法，还只是读小
学的江宏坤放学后便要去山上扯猪草。

顺便在外面捡拾破烂卖钱。

以补贴家
用。

贫困的家庭，使江宏坤从小养成了
吃苦耐劳的精神，也造就了他勤奋努力
的品格。

１９８６年。

尚未高中毕业的江
宏坤．不顾父母的坚决反对。

毅然走出
了朝阳村。

到外地去打工了。

最早江宏坤选择了在武汉打工。

在
一家家具厂里，江宏坤当学徒．做家具
喷漆工。

江宏坤知道，自己从农村来，
没有任何手艺。

就只能在外面学一门手
艺才行，这样以后就能靠手艺养家糊
口。

仅仅３个月时间。

江宏坤便出师
了．他继续在武汉当了４年多喷漆工。

练就了一手喷漆的好手艺。

但是，江宏
坤并没有赚到多少钱。

他想，要求得自
身发展，就得到大城市去打拚。

江宏坤听别人说首都北京是个非常
大的地方。

在这里随便找个活干，都能
赚钱。

江宏坤动心了。

１９９２年春节过
完之后．江宏坤身上带着７０多块钱来
到了北京。

经四处打听后，他终于在一
个不起眼的地方找到了一个家具厂。

他
向这个厂的老板说自己是喷漆工。

在武
燃；渊／４３
万方数据
如何选择银行理财产品
作者：田华， 穆清平
作者单位：
刊名：
金融经济（市场版）
英文刊名：FINANCE & ECONOMY
年，卷(期)：2010，""(4)
被引用次数：0次
本文链接：/Periodical_jrjj201004022.aspx
授权使用：李侏风(wfaygxy)，授权号：5de8fece-0279-4243-8a44-9e52011caba8
下载时间：2010年12月20日。