在本所规定的期限内仍不能达到上市条件
主体资格
因股权分布发生变化 导致连续 20 个交易日 不具备上市条件
1 个月内提 交解决方 案并同意
警示后 6 个月不具备上市条件
被暂停上市后 6 个月仍不具备上市条件
指标类型
退市条件
退市风险警示处理 上交所 深主板 中小板 上交所 布仍不 具备上 市条件
ห้องสมุดไป่ตู้
暂停上市 深主板 中小板 创业板 上交所 深主板
两年 （含追溯 调整）
无 两年半(首个 半年报被出
财务报告连续被出具 否定或者无法表示意 见 一年 两年 三年
具否定或无 法表示意见， 或未按时披 露首个半年 报） 因净利润、净资产、营业收入或者 审计意见类型触及规定的标准被暂 停上市后存在发生以下情形之一：
合规指标
因净利润、净资产、营 业收入或者审计意见 类型而被暂停上市后， 终止上市条件叠加 （跨类叠加）
停牌 2 个月 停牌 2 个月
4 个月 4 个月 1/3 2 个月 6 个月
6 个月 3 个月
指标类型
退市条件 半年报【不包括季报】 重大违法行为 欺诈发行 重大信息披露违法 连续受到交易所公开 谴责
退市风险警示处理 上交所 深主板 中小板 上交所
暂停上市 深主板 中小板 创业板 上交所 深主板
终止上市 中小板 创业板
一旦发生，立即暂停上市 在公司公告收到证监会行政处罚 决定书或因涉嫌犯罪被依法移送 公安机关 30 个交易日期限届满，次一交易日实施 停牌 法院作出有罪判决的生效之日，或在证监会作出行 政处罚决定、移送决定之日起的十二个月期限届满 36 个月内累计 3 次 （中小板、创业板） A 股累计低于 500 万 股；
指标类型
退市条件
退市风险警示处理 上交所 深主板 中小板 上交所
暂停上市 深主板 中小板 创业板 三年（含 上交所 深主板
终止上市 中小板 创业板
净利润：连续亏损
两年（含追溯重述）
三年（不含追溯调整）
追溯调 整）
四年（第四年要扣非，前三年不需要）
财务指标
一年（含 净资产：连续为负 一年（含追溯重述） 两年 追溯调 整） 营业收入：连续低于 1000 万 一年（含追溯重述） 两年 无 三年 三年
终止上市 中小板 创业板
最低股东人数 （连续 20 个交易日不含 IPO 上市 之日起的 20 个交易日 和股票停牌日） 公司解散 公司破产 公司可能被解散 法院受理公司重整、 和解或破产清 算的申请 股东大会作出解散决议 法院宣告破产裁定 ①暂停上市后，符合恢复上市条件，但未在其后 5 个交易日内提出恢复上市申请； 暂停上市后 ②恢复上市申请未被受理； ③恢复上市申请未获同意； ④股东大会作出终止上市决定 ①股东大会决定不在交易所交易 主动终止上市 （股东大会 2/3，除董 监高和 5%以上的其他 股东 2/3 同意） ②股东大会决定在其他交易场所交易或转让 ③股东大会决议解散 ④新设或吸收合并，被注销 ⑤上市公司、上市公司股东、收购人以终止上市为 目的的要约回购导致股本和股权分布不具备上市 条件 低于 2000 人 低于 2000 人 低于 1000 人 低于 200 人
3/3
股票成交量 （连续 120 个交易日） 交易指标
B 股累计低于 100 万 股； 同时发行 AB 股， 同时 满足
低 于 300 万股
低于 100 万 股
股票收盘价（连续 20 个交易日） 股本总额发生变化不 具备上市条件 在期限内 未达到
连续 20 个交易日（不含停牌日）的收盘价每日均 低于面值
一旦发生，立即暂停上市 ①1 个 ①在停牌后 1 个月 内未披露解决方案; ②披露的解决方案 存在重大不确定性 的 ③在披露可行的解 决方案后一个月内 未实施完成的 月内未 提交解 决方案； ②未获 本所同 意； ③警 示后 6 个月内 股权分 2/3
1)年末净利润为负（扣非孰低）; 2)期末净资产为负值 3)营业收入低于 1000 万; 4)被出具保留、无法表示、否定意 见的审计报告; 5)未按时披露首个年报；或者披露 后而未在 5 个交易日内提出恢复上 市
因净利润、 净 资产标准被 暂停上市后， 未按时披露 最近一期经 审计的年报
未改正财报的重大差 错或者虚假记载 未按时披露年报或者