小额贷款公司的风险评估体系创新研究面对行业革新所带来的新的城市客户群体，在分析小额贷款公司信用风险构成和结合实际调信实践，构建小额贷款公司在新环境下针对新行业的信用风险的评价指标，是当前很多小额贷款公司迫待解决的问题。
本文就是试图分析现有城市客户业务，适当调整现行的小贷风险评估体系，以适应城市中新的小贷客户群体。
标签：风险评估评信体系创新小额贷款公司1 概述面对行业革新所带来的新的城市客户群体，如何科学调整小额贷款公司信用风险评估体系已成为一项重要课题。
构建小额贷款公司在新环境下针对新行业的信用风险的评价指标体系，减小小额贷款公司信用风险，是当前很多小额贷款公司迫待解决的问题。
本文试图在分析和研究城市客户群体的基础上适当调整以往的小贷风险评估方法，以适应新的小贷市场环境。
2 前人研究成果如同大部分金融行业一样，小额贷款公司在开展业务中采取信用方式或担保方式。
而无论哪种方式，信用风险都是影响小额贷款公司持续安全正常经营并实现盈利的关键因素。
曾之明等(2010)[1]基于信息不对称理论解析了小额贷款信用风险的形成机理。
邵小龙(2010)[2]研究发现，在实践操作中小额贷款公司的信贷员收集的往往是不能直接量化的指标或主观判断作为贷款决策的主要依据，由此造成了小额贷款公司信用风险产生的根源。
针对小额贷款公司信用风险的机理性分析，学者纷纷提出了关于小额贷款公司信用风险评估方法。
Jose等(2006)[3]运用多元回归的方法，分析得出小额贷款信用风险的影响因素：贷款数额的大小、贷款期限长短、贷款用途、贷款利率、贷款人经营理念、贷款人个人能力、贷款人拥有土地面积、贷款人的诚信记录。
谭民俊等(2007)[4]从我国小额信贷的实践出发，在研究中将不确定层次分析法、模糊识别法相结合，构建了农户信用等级评价的指标体系，包括家庭结构特征、偿债能力、经营状况、信誉状况四个一级指标。
吕文栋等(2011)结合小额贷款公司经营模式和放贷对象的具体特点，采用层次分析法，设计出了一套适合我国小额贷款公司中小企业法人客户的信用风险评估体系。
其中，顾海峰(2013)在以往研究成果的基础上，系统地按照对小额贷款公司信用风险的影响程度确定小额贷款公司信用风险的预警指标，构建模型采用AHP层次分析法，来确定各个指标的相对权重，从而具体研究小额贷款公司信用风险的生成、预警及控制。
顾海峰选取预警指标，对指标的解释和确定的各自权重如下。
(B1)申请者个人情况（权重0.37）申请者个人情况主要相关因素包括：从业年限C1，经营年限C2，年龄C3，和有无担保C4。
从业年限说明经营者对本行业情况熟悉程度，经营年限说明申请者经营能力；申请者的年龄能间接反映其经营管理能力。
有无足够的担保，能说明其偿债能力是否具有保障的风险。
(B2)申请者的经济组织特征（权重0.37）经济组织特征包括：宏观经济情况C5，企业规模C6和行业风险C7。
虽然小额信贷的申请者的企业规模一般都很小，但对于规模比较大经营管理相对比較规范，贷款违约的可能性相对较低。
对于规模比较小管理的规范化程度比较低，尤其是信息透明化程度不高的申请者，贷款违约的可能性相对较大。
(B3)申请者的经营状况（权重0.09）经营状况包括：偿债能力C8，盈利能力C9和运营能力C10 贷款申请者的偿债能力、营运能力和盈利三方面可以反映申请者的经营状况。
偿债能力变化指标主要通过流动比率、现金比率指标来反映。
其中，现金流量是反映申请者经营状况的关键指标。
盈利能力变化指标主要通过销售利润率、营业利润率和资产报酬率指标来反映。
经营状况的所有指标，均为申请者的主营业务指标，以求能考查申请者稳态的经营情况。
(B4)申请者的信用履约状况（权重0.16）征信记录C11和工商纳税记录C12。
小额贷款公司可以借用人民银行的征信查询系统，获取申请者的银行信用记录，这是对客户目前信用状况非常直观的反映。
工商纳税记录及相关社会信息披露也能很好地反映申请者的诚信品质。
3 目前现状现阶段经济下行压力较大，处于安全的考虑，大多正规小贷公司在实际开展业务时，所采用的评信指标权重分配是有异与顾海峰的模型得出的权重，根据对汇丰源集团小额贷款公司和平安易贷河北公司等正规小额贷款企业近两年来年业务开展情况的调查，将以上权重调整如下：(B1)申请者个人情况（权重0.15）(B2)申请者的经济组织特征（权重0.15）(B3)申请者的经营状况（权重0.55）贷款申请者的偿债能力、营运能力和盈利三方面虽然可以反映申请者的经营状况。
但在实际放贷过程中，不一定单一考虑借款人的偿债能力，有时还要根据经验判断并着重考虑借款人的还款意愿。
(B4)申请者的信用履约状况（权重0.15）实际放贷过程中，小贷信贷对于征信和纳税记录的侧重一般不大，小贷有时考虑比较多的是第三方数据比如银行流水，订出货单记录等等。
基本上，以上就是正规小贷公司在信贷审批过程中对信用主要把握的评估权重。
4 风险评估体系的创新由于信息技术的不断进步，很多行业都在发生变革，这些行业中有大量的中小型企业，资金需求也很大。
但由于这些行业主要靠的是无形资产产生利润，这些无形资产无法量化，也不好估值。
再加上有的行业产生的现金流有时也不在银行流水中体现，用现有的风险评估体系照搬以往经验是不适用的，小额贷款公司竞争越来越激烈的今天，这些行业的资金需求能否被保质保量的开发出来，对于这个行业来说意义重大。
本文就是在这种市场环境下，针对目前一些行业小额贷款的实际需求情况，在实际放贷情况中的一些行业资深从业者的经验分析的基础上，作出以下探索性的研究。
目的是通过分别调整以往选取的预警指标以适用不同的新兴行业，使小贷更好为城市中各种小贷客户群体服务。
第一类，网店很多使用淘宝、易趣、拍拍、购铺商城等大型网络贸易平台完成交易的商店，或者依托佰腾技术或中华网库独立商城等网店营业的各种网店，越来越成为经济社会中一个不容忽视的行业。
阿里小贷依托十多年来阿里巴巴，淘宝网和支付宝沉淀下来的商家详细交易数据，以其独特的风险评估优势针对淘宝系列的网店商家开展小贷业务，这种崭新的业务模式理应给其他小额贷款公司提供了信用评估新的思路。
网店群体数量巨大，2014年中国个人网店有918万家。
由于竞争激烈，从2013年以来网店数量开始下降，日常经营时出于保障现金流的要求，大部分经营在中等水平的网店对资金的需求十分旺盛。
阿里小贷由于其得天独厚的优势，业务发展的十分迅猛，但由于阿里资金额有限，和经营的地域限制，暂时还没有能力对全国的网商提供小额贷款。
这个现状对其他小贷公司来说既是机会，又是挑战。
挑战在于小贷公司如何采取有效信用评估手段控制这些客户的信用风险。
在这里我们针对绝大多数网商的特点把信用评估权重进行微调，并简要分析调整如下。
网商的信用评估权重分配：B1（0.15）从业年限C1（0.05）经营年限C2（0.05），年龄C3（0.01）担保C4（0.04）B2（0.10）宏观经济情况C5（0.02）企业规模C6（0.04）行业风险C7（0.4）分析：网购已经成为了大众的消费习惯，大部分城市中的网商规模都不很大，所以将B2的权重适当调低。
B3（0.45）偿债能力C8（0.15）盈利能力C9（0.15）运营能力C10（0.15）B4（0.05）征信记录C11（0.01）和工商纳税记录C12（0.04）分析：大多数网商都是个体经营，正规纳税记录不健全，该项指标适当调低。
B5（0.15）卖家的级别分析：该指标（比如淘宝对店铺的钻石和皇冠评级）是衡量网商吸引消费者的重要指标，是网商重要的无形资产指标，故给予比较大的权重。
B6（0.10）突增虚构交易规模和频率分析：该指标用以辨别是否经常出现短期内刷信用，排除短期内通过虚构交易刷高信用级别的网商。
第二类，微信公众号购物平台（微商）截止2014年初，微信总用户数达6亿，国内用户5亿。
艾媒咨询数据显示，近九成的用户近半年内使用过微信，占比达到88.3%;其中，偶尔使用微信公众平台的用户最多，占比达42.5%，经常使用微信公众平台的用户占比达24.1%。
微信公众号购物平台又名微商，是在腾讯微信公众平台推出的基于移动互联网的销售业态。
2013年下半年，微商这一业态发展迅速，把店开到微信上成了大中小公司的热门话题。
这一行业的特点是进入门槛低，初步启动资金不高，但中期发展遇到竞争时对资金的需求迫切。
发展针对微商的小额贷款业务，小额贷款公司需要调整以往对传统客户的信用评估指标。
通过对这个行业的调研，下面是指标调整，权重分配和简要分析说明。
B1（0.07）从业年限C1（0.01）经营年限C2（0.03），年龄C3（0.01）担保C4（0.02）分析：微商从业年限都不长，故B1权重调低，但二级指标C1和C4的权重保持相对高。
B2（0.08）宏觀经济情况C5（0.02）企业规模C6（0.02）行业风险C7（0.4）B3（0.40）偿债能力C8（0.15）盈利能力C9（0.10）运营能力C10（0.15）分析：只要够确保C8偿债能力，可以适当将盈利能力权重调低。
B4（0.02）征信记录C11（0.01）和工商纳税记录C12（0.01）B5（0.43）会员数C13（0.15），重复消费非会员顾客数C14（0.18），活跃关注人数C15（0.05），关注人数和关注增长速度C16（0.05）分析：会员数C13是忠实顾客的数量，是微商发展的基础，重复消费非会员顾客数C14和活跃关注人数C15是反映微商业务趋势好坏的指标，关注人数和关注增长速度C16反映微商潜在客户的基础以及影响面的大小。
从事以上两种新的行业形态客户群体，是目前小额贷款公司可以开拓的两个业务来源。
评估体系的指标的采用和权重的分配是实际放贷过程中，汇丰源小额贷款公司和平安易贷等公司经验丰富的一线信贷管理人员在实际操作时所掌握的的大概尺度。
这些新型行业的特点，决定了本文对这个风险评估体系做出的调整在将来会随着行业的发展和变化而继续优化。
另外，还有一些新兴行业，比如移动洗车行业，都需要针对其特殊的行业环境特点调整小额贷款的评信标准权重，限于篇幅限制，本文就不展开讨论。
为了小贷行业健康发展，提高小额贷款公司信用评估指标体系的效率只是一方面，是提升内功的部分。
小贷行业想要更好的服务城市客户群体，还需要在中央银行的牵头下，逐步将其业务记录纳入央行的征信系统中，提高违约成本，也就自然从整个行业的高度提高了信用评估体系功效。
参考文献：[1]曾之明，岳意定.基于博弈分析的小额信贷信用风险管理机制创新[J].商业经济与管理，2010(8)：22-26.[2]邵小龙.小额贷款公司发展中存在的问题及对策建议——对上饶市小额贷款公司发展情况的调查[J].武汉金融，2010(10)：15-19．[3]吕文栋，肖杨.小额贷款公司中小企业法人客户信用风险评估研究[J].科学决策，2012(8)：27-30．[4]顾海峰，韩攀.小额贷款公司信用风险的生成、预警及控制研究[J].征信，2013(4)：13-18．。